靠市場化解產能過剩促轉型有賴深度開放

張弛　張曙光

摘要：2013年前三季度各項經濟數據表明中國經濟增長呈V形態勢。增長回升保證了政府目標的實現，但對投資的依賴加深，也加劇了日益嚴重的產能過剩；化解產能過剩要靠市場機制。進出口的波動值得關注，服務貿易出現大量逆差，更暴露了中國經濟中的結構性問題。鼓勵對外直接投資和增加設備出口貸款，就能擴大國產品出口和促進服務貿易發展，這是促進經濟轉型的有效途徑。中國（上海）自由貿易試驗區的成立是擴大開放、倒逼改革的重大舉措，其總體方案確有不少亮點，但也是機遇和風險并存。

關鍵詞：宏觀經濟；增長回升；產能過剩；上海自由貿易試驗區；WTO；自由貿易新規則

中圖分類號：F123.16 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2014）01-0045-07

一、總量態勢

（一）國民經濟增速略有回升

初步核算，2013年前三季度國內生產總值386 762億元，按可比價格計算，同比增長7.7%，增速略有回升。其中，第一季度增長7.7%，第二季度增長7.5%，第三季度增長7.8%，呈V形態勢。分產業看，第一產業增加值35 669億元，同比增長3.4%；第二產業增加值175 118億元，增長7.8%；第三產業增加值175 975億元，增長8.4%。三季度環比增長2.2%（見圖1）。

2013年前三季度，全國規模以上工業增加值按可比價格計算同比增長9.6%，增速比上半年加快0.3個百分點。分經濟類型看，國有及國有控股企業增加值同比增長6.3%，集體企業增長4.5%，股份制企業增長11.0%，外商及港澳臺商投資企業增長7.9%。分大類看，采礦業增加值同比增長6.7%，制造業增長10.3%，電力、燃氣和水的生產和供應業增長6.8%。分行業看，41個工業大類行業增加值全部實現同比增長。分地區看，東、中、西部地區增加值分別增長8.9%、10.5%和11.0%。

（二）居民消費價格上升

2013年前三季度，居民消費價格同比上漲2.5%，漲幅比上半年擴大0.1個百分點。其中，城市上漲2.5%，農村上漲2.7%。分類別看，食品價格上漲4.4%，煙酒及用品上漲0.6%，衣著上漲2.3%，家庭設備用品及維修服務上漲1.5%，醫療保健和個人用品上漲1.5%，交通和通信下降0.4%，娛樂教育文化用品及服務上漲1.4%，居住上漲2.8%。9月份，CPI上漲3.1%（見圖2）。

2013年前三個季度，工業生產者出廠價格同比下降2.1%，降幅比上半年縮小0.1個百分點；工業生產者購進價格同比下降2.2%。

（三）勞動力供求持續下降

中國人力資源市場信息監測中心對全國100個城市的公共就業服務機構市場供求信息的統計顯示，2013年第三季度用人單位通過公共就業服務機構招聘各類人員約564.8萬人，進入市場的求職者約524.2萬人，崗位空缺與求職人數的比率約為1.08，比第二季度和2012年同期分別上升0.01和0.02。從供求總量看，與2012年同期相同的88個城市中，本季度的需求人數減少13.9萬人，下降2.5%，求職人數減少約39.2萬人，下降7.3%。與上季度相同的95個城市中，本季度的需求人數、求職人數分別減少23.2萬人和25.6萬人，分別下降4%和4.7%。分區域，東、中、西部市場崗位空缺與求職人數的比率分別為1.06、1.08、1.13。

（四）外匯儲備余額繼續增加

2013年9月末，國家外匯儲備余額為3.66萬億美元，比6月末增加0.16萬億美元。9月末，人民幣匯率為1美元兌6.148 0元人民幣。

二、因素與結構

1. 固定資產投資增長，農村消費增長快于城鎮。2013年前三季度，固定資產投資（不含農戶）309 208億元，同比名義增長20.2%（扣除價格因素實際增長20.2%），增速比上半年加快0.1個百分點。其中，國有及國有控股投資99 001億元，增長17.6%；民間投資196 611億元，增長23.3%。分地區看，東部地區投資同比增長18.8%，中部地區增長23.4%，西部地區增長23.0%。分產業看，第一產業投資6 799億元，同比增長31.1%；第二產業投資132 607億元，增長17.1%；第三產業投資169 802億元，增長22.3%。

2013年前三季度，社會消費品零售總額168 817億元，同比名義增長12.9%（扣除價格因素實際增長11.3%），增速比上半年加快0.2個百分點。其中，限額以上企業（單位）消費品零售額84 571億元，同比增長11.0%。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額145 799億元，同比增長12.7%；鄉村消費品零售額23 018億元，增長14.5%（見圖3）。

2. 出口增速略有回落，對外投資增長加快。2013年前三季度，進出口總額30 604億美元，同比增長7.7%，增速比上半年回落0.9個百分點；出口16 149億美元，增長8.0%，回落2.4個百分點；進口14 455億美元，增長7.3%，加快0.6個百分點。進出口相抵，順差1 694億美元。進出口總額中，一般貿易進出口16 162億美元，增長7.8%；加工貿易進出口9 894億美元，增長0.7%。9月份，進出口總額增長回落到3.3%，其中出口下降0.3%。

2013年1-9月，全國新批設立外商投資企業18 025家，同比下降11.7%；實際使用外資金額834.2億美元，同比下降3.8%。1-8月，我國境內投資者共對全球156個國家和地區的3 583家境外企業進行了直接投資，累計實現非金融類直接投資（下同）565億美元，同比增長18.5%。其中股本投資和其他投資占79.5%，利潤再投資占20.5%。截至8月底，我國非金融類對外直接投資累計4 920億美元（見圖4）。endprint

3. 財政收入持續增加，進口稅收減少。2013年1-9月，全國實現稅收收入84 412.11億元，同比增長9%，比2012年同期加快0.4個百分點。其中，國內增值稅和個人所得稅增速加快，比2012年同期增速分別加快2.4和19.2個百分點；企業所得稅增速與2012年同期基本持平；營業稅和消費稅增速分別回落1.2和7個百分點；進口稅收增速明顯回落，且呈負增長。

4. 貨幣供應持續增長，流動性比較寬松。2013年9月末，廣義貨幣（M2）余額107.74萬億元，同比增長14.2%，比上月末低0.5個百分點，比2012年末高0.4個百分點；狹義貨幣（M1）余額31.23萬億元，同比增長8.9%，比上月末低1.0個百分點，比2012年末高2.4個百分點；流通中貨幣（M0）余額5.65萬億元，同比增長5.7%。前三季度凈投放現金1 833億元。前三季度人民幣貸款增加7.28萬億元，外幣貸款增加823億美元；人民幣存款增加11.27萬億元，外幣存款增加385億美元。

5. 銀行間市場成交減少，月加權平均利率稍升。2013年前三季度，銀行間人民幣市場以拆借、現券和債券回購方式合計成交182.42萬億元，日均成交9 703億元，日均成交同比減少8.2%。9月份，銀行間市場同業拆借月加權平均利率為3.47%，比上月高0.03個百分點；質押式債券回購月加權平均利率為3.49%，比上月高0.04個百分點。

6. 股指觸底反彈，上升趨勢不明。2013年第三季度股指觸底反彈，上證綜指從低點1 850點反彈至2 270點，反彈幅度達23%。股市反彈反映了三季度國內外經濟趨勢，美國經濟近幾個月出現加快復蘇的跡象，給全球投資者帶來信心。國內政府抑制泡沫、調整結構的政策，也對股市帶來一定的信心。隨著進一步擴大開放以及溫和擴張性的財政政策實施，股指隨著經濟回升下降有限，且經過二次探底后，展開短期快速反彈。從技術面看，上證綜指目前只是呈現長期下行趨勢中的反彈，沒有跡象或證據表明股市反轉和新一輪長期上升趨勢。

三、政策效應

（一）總體走勢

2013年前三個季度GDP增長分別為7.7%、7.5%和7.8%，經濟運行走勢出現變化，從前兩個季度的持續走低到第三季度的反彈回升，形成V形格局，為實現政府2013年7.5%的目標提供了保證。

不過，這種情況的出現與中國經濟轉型換檔、從高速增長轉向中速增長的內在趨勢不大合拍，也同很多機構和人士的預測開了個玩笑。2013年年初，絕大多數機構預測經濟增長將出現強勁勢頭，最高將達到9.3%，大多數預測在8%～8.5%，結果是前兩個季度出現連續回落，又使得很多機構進行修正，預測第三季度還會回落，結果又發生趨勢性預測失誤。于是，人們對這種反彈的出現及其原因和未來的走勢發生了分歧：是總體平穩、穩中有升、穩中向好，還是政策刺激、回升不穩、隱憂加劇。

其實，有7%實實在在的增長已經是一個很好的業績，在世界上仍然是最快的，發達經濟體不用說，也明顯領先于新興經濟體。但是，由于2013年第二季度的增長率回落到了7.5%，如果把第一季度出口貨物旅行的部分扣除，上半年的增長率也許還要降低一些。因而政府政策開始轉變，從6月份以來，國務院常務會議連續7次都明確提出，首先要著眼于“穩增長”，同時兼顧“調結構和促改革”，而穩增長政策的重心是穩投資，于是，一些新的項目加快批準，一些原來沒有上馬的項目開工，有所謂新的4萬億元投資之舉。

如果單從實現政府增長目標來看，也并沒有什么大問題。國家統計局2013年9月2日發布公告，對2012年GDP的初步核算數字作了初步修訂，調減了380億元，增速由7.8%調降為7.7%，調減的很大一部分在下半年。這樣，三四季度的增長也自然會快一些。

另外，還有一個現象值得關注。自從2004年以來，出現了地方經濟增長速度之和明顯大于全國經濟增長的現象，這種情況在2013年上半年明顯擴大。2004年相差3萬億元，達19.3%；2008年相差2.6萬億元，達8.8%；2013年上半年相差31 630.2億元，達12.8%。各省市區（缺少青海省）2013年上半年的GDP增長率如表1所示。

既然各地區的增長率均在7.7%以上，加權平均在10%左右，全國的情況也用不著擔憂。在解釋這種現象時，人們都把核算方法等技術問題作為一個重要因素。其實，如果是絕對數，地區間確有重復計算，全國統一核算確要消除一些在地區看是最終產品，在全國看則是中間產品。但增長率核算這個問題并不明顯，除非產業結構發生重大變化。因為這部分中間產品歷年都是作為最終產品。

在經濟增長回升的背后，中國經濟的結構性風險進一步積累，不要輕言回穩向好。在結構性矛盾尚未緩解的情況下，現在的刺激政策可以見效于一時，如果再度回落，我們將如何應對。

（二）投資依賴與產能過剩

2013年前三季度，固定資產投資增長20.2%，比上半年加快了0.1個百分點，對經濟增長的貢獻率達55.8%，大大高于第一季度的30.3%，表明中國經濟對投資的依賴過度和更趨嚴重。于是原來停建的高鐵項目紛紛上馬，早已立項而未動工的項目，如廣東湛江的鋼鐵項目也已開工。特別是房地產投資比重過大，占總投資的25%，房屋銷售也比較活躍，仍是拉動經濟增長的重要動力。房價也在一線城市帶動下繼續上漲，地王頻現，也與宏觀調控的目標和要求相背而行。

需要特別指出的是，與消費和凈出口不同，投資在當期構成總需求的一部分，而建成投產就轉化為新的總供給的一部分，因此，投資的結構直接決定著產業結構和經濟效率。如果投資于供給不足的部門和產品，那么就能增加供給，滿足社會需求，緩解供求矛盾；如果投資于供過于求的部門和產品，那么就會加大產能過剩，造成巨大浪費。從我國目前的實際來看，很多行業和產品都存在著嚴重的產能過剩，而對投資的過度依賴，使得問題變得越來越嚴重。endprint

產能過剩并非今天才出現的問題，從20世紀90年代開始就是困擾我國經濟健康發展的一大頑癥。然而，20多年來，產能過剩現象陷入了一個怪圈之中，政策收緊有一些效果，政策松動又死灰復燃。2003年國務院下發《關于制止鋼鐵、水泥、電解鋁等行業盲目投資若干規定的通知》（國辦發[2003]103號）開始第一波調控時，列入淘汰產能的行業只有3個，2013年7月26日——9月16日，工業信息化部連續公布了3批19個行業淘汰產能企業名單，經歷10年調整淘汰，反而增加了5倍。

根據官方數據，2012年底，我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶的產能利用分別為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。以鋼鐵產業為例，2006—2012年共減少粗鋼產能7 600萬噸，但同期新增粗鋼產能4.4億噸，新增產能是淘汰產能的近6倍。在越虧損越生產的怪圈下，鋼鐵產能不降反增。另據中鋼協發布的最新數據，2013年上半年鋼鐵企業平均銷售利潤率只有0.13%，1噸鋼的利潤不夠買1根冰棍，6月份鋼鐵行業的虧損面達40.7%。問題的嚴重性還在于，2008年國際金融危機前，鋼鐵行業是低端產品產能過剩，2009年以后出現了部分高端板材產品產能過剩，目前生產高端產品的大中型企業的經濟效益反而低于生產長材和建筑用材的中小企業，產能過剩已經蔓延至全國26個主要鋼材市場，幾乎覆蓋所有五大鋼材品種。

不僅如此，除了上述傳統產業產能過剩以外，有色、石化，如氮肥、電石等一度熱銷的產品也因供大于求而出現銷售困難，一些新興產業也出現產能過剩，如太陽能電池產能過剩達95%，風電設備產能利用低于60%。據國家統計局的最新數據顯示，2013年第二季度末工業產能利用率只有78.6%，過剩產能高達21.4%。如此普遍的大范圍、大規模的產能過剩如不能及時化解，將使我國工業陷入長期蕭條。

《國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》將重點鎖定在鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等五大行業，并提出了未來五年化解產能過程的“路線圖”。《指導意見》不僅指出了具體的治理目標，以淘汰落后產能為例，要求“在提前一年完成‘十二五鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等重點行業淘汰落后產能目標任務基礎上，通過提高財政獎勵標準，落實等量或減量置換方案等措施，地方提高淘汰落后產能標準，2015年底前再淘汰煉鐵1 500萬噸、煉鋼1 500萬噸、水泥（熟料和粉磨能力）1億噸、平板玻璃2 000萬重量箱”。更重要的是提出了化解產能過剩的具體思路，即通過擴大內需消化一批，實施走出去戰略向海外轉移一批，通過兼并重組整合一批，嚴格環保等準入條件淘汰一批。應當說，這一思路是正確的，關鍵還在于如何真正落實和實施。

產能過剩之所以成為頑疾，病根在體制上和政府身上。以GDP為導向的政績考核機制和不合理的財政分權體制使得地方政府成為產能過剩的主要推手，產能過剩產業進入易，退出難，再加上退出企業面臨資產損失、債務處理和失業人員安置等現實問題，更增加了調整的困難。要知道，從本質上看，產能過剩是個市場問題。在相對成熟的市場經濟中，如果某個行業出現了產能過剩，必然會形成激烈的市場競爭，在市場機制作用下，在經營中失利和競爭中敗北的企業會自動退出市場，整個行業就會回歸供求基本平衡的狀態，用不著政府操心費力。然而在我國，產能過剩是政府行為和政府競爭的結果，也成了政府關注的主要問題之一，目前出臺的《指導意見》已經是政府2013年內第七次強調治理產能過剩問題。因為，作為一個發展型政府，過度地干預經濟運行，混淆了政府和市場的界限，顛倒了政府和市場的關系，特別是地方政府企業化傾向嚴重，實際上已經變成一個投資型企業，借助地方融資平臺進行資本運作，且組織得像一個一般的公司，官員行為也更像企業老總，其中心任務是通過各種手段擴大投資，以便創造更多的GDP和更多的財政收入。于是，政府直接介入微觀經濟活動，成為市場競爭的重要主體，但又不承擔市場競爭的后果。正是地方政府預算的軟約束可以借助權力與民爭利，將成本轉嫁給轄區百姓，進而以招商引資為名，通過土地、稅收、資源分配等方面的優惠扭曲市場秩序，導致了不公平競爭，再加上產業政策的失誤，加劇了產能過剩。因此，化解產能過剩也主要依靠市場，不能主要靠政府，否則無異于與虎謀皮。要知道，當政府掌握了對過剩產能進行治理的權力以后，市場就會退居次要地位，也會以種種辦法限制市場的作用。

從根本上來看，化解產能過剩還要通過改革，改革現行扭曲的政績考核機制和不合理的財政體制，劃清政府和市場的界限，校正和約束政府和官員的行為，從根本上解決地方的投資沖動和投資依賴，讓市場機制來配置資源，通過市場競爭來化解產能過剩。

在解決產能過剩問題中，政府的責任不是強制關閉淘汰落后產能，因為什么是落后產能，不是政府能夠判斷和鑒別得了的，而是市場選擇的結果，政府只要提供一個平等競爭的市場環境，制定一套先進合理的能耗標準和環保標準，以提高準入門坎，并運用法律加強監管，保證這些標準的嚴格實施。

在現行的體制條件下，地方政府和中央政府的政策博弈已經遍及各個方面，化解產能過剩也是一場博弈。《指導意見》從地方政府干預經濟運行的實際出發，提出了規范準入和執法問責的問題，但是，前者著墨不多，后者寥寥數語，僅用“認真執法問責，對工作開展不力的地方和部門，進行通報批評，建立健全責任延伸制度”一筆代過。因而能否達到預期目標，還有待進一步觀察。

（三）用對外投資促進對外貿易和經濟轉型

2013年前三季度的對外貿易增長7.7%，平均看似乎不錯，但其頻繁的劇烈波動反映出來的問題值得關注。第一季度因虛假貿易增長13.5%，第二季度因打擊貨物旅行下降到4.3%，6月份甚至出現負增長，7、8月強勁反彈超過7%，接近經貿委預期8%的目標，但9月份又回落到3.3%，而且出口還下降了0.3%。這樣一來，中國對外貿易的依存度從上半年的50.4%進一步降低到49.7%。應當指出，走低是必然的，也是經濟調整所必要的，它表明中國經濟對外需的依賴減弱。endprint

雖然月度數據難以代表趨勢，9月份也可能有節日因素的影響，但2013年的貿易情況與新興經濟體的經濟情況有很大關系。東盟、印度、南非、巴西等主要新興經濟體占中國出口份額的17%，由于債券收益率上升以及收緊信貸，部分新興經濟體國內需求趨緩，影響到中國的出口。但是，發達經濟體的經濟形勢卻出現好轉，美國經濟持續復蘇，歐洲經濟企穩，而美國和歐洲占中國出口的份額要比新興市場大得多；未來有可能對中國的貿易產生積極的影響。只是中日關系緊張，2013年前三個季度對日貿易下降7.9%。不過，也應當看到一些新的因素，由于新技術創新，特別是能源技術的進步，能源價格大幅下降，美國提出了制造業回歸的政策思路，而我國由于技術進步緩慢，再加上勞動成本和環境成本上升，原來的某些優勢在逐漸喪失。當然，即使如此，中國的勞動成本仍比美國低很多，哪些制造業能回歸，能回歸多少，還不確定，但對此決不能忽視。

在“中國制造”優勢漸失、臨危轉型之際，貨物貿易不可能再保持前些年高速增長的態勢，而服務貿易更令人堪憂。2013年9月27日，國家外管局的數據顯示，2013年上半年，中國的服務貿易逆差551億美元，相當于同期貿易順差（1 079.5億美元）的51%，雖然服務貿易的總量有所增長，但逆差擴大，不僅吞噬了商品貿易積累的順差，而且使中國經濟結構調整、發展現代服務業的戰略轉型受到威脅。

中國是一個旅游大國，但在服務貿易中，中國的旅游服務貿易卻是最大的赤字來源。2013年上半年，旅游服務逆差達357億美元，同比增加64%。如果再看看國內黃金周的旅游情況，那么，我們的旅游業服務差，管理落后，國際化程度低，錢都讓外國人賺去了。

中國是貨物貿易大國，二十多年來一直保持高速增長，2012年的貿易量世界第一，帶動了國際運輸市場的擴大和運價的上升。但是，中國的物流企業國際化程度滯后，大量訂單被外國物流企業搶占；也鮮有能力在國外建設港口、機場、倉儲設施，只好把食品、鮮活商品和大宗商品的運輸服務訂單交給外國公司，“進口”運輸服務。因而運輸服務也有大量赤字，僅上半年就達263億美元，僅次于旅游業。

旅游、運輸等傳統服務業如此，金融、保險、咨詢等高端服務業的發展更加落后，在服務貿易中所占比重很低，其國際競爭力更差。2013年上半年，金融服務進出口總額只有28億美元，而金融、保險、專有權使用費和特許費等的貿易逆差則超過170億美元。況且，這方面的發展和提升，絕非一日之功。

中國服務貿易的巨額逆差與中國服務業的整體發展落后有關，截至2013年第三季度，中國第三產業增加值占GDP的45.5%，不僅大大低于美國（80%）等發達國家，也明顯低于同類發展中國家。由于制造業的市場化程度較高，而服務業的政府管制又較多，高端服務業的壟斷又比較嚴重，資源很難自由地流向服務部門，特別是高端服務業，其生產要素的參與率和生產率也明顯低于制造業。不打破壟斷，放松管制，促進要素自由流動，服務業很難得到較快的發展。

不僅如此，更為嚴重的挑戰在于，隨著新技術的發展，在數字化交易和電子支付等新技術的推動下，世界服務貿易的結構正在發生巨大變化，傳統服務業的比例逐漸下降，新興服務業的比重迅速上升。美、歐、日等發達國家都借助于其在高端服務業中的優勢，展開全球競爭，希望打開包括中國在內的發展中國家的市場。中國日本商會、中國美國商會最近發布的相關報告，都對中國開放金融、咨詢、電信、快遞、醫療等服務業提出了建議。在這種情況下，如果我們不能進一步推進市場化改革，打破對服務業特別是高端服務業不必要的管制和壟斷，中國進行經濟結構調整、發展現代服務業的戰略轉型將會落空。

改革開放以來，中國實施了重商主義政策，重視引進外資，發展創匯產業，鼓勵出口生產。應當說，在工業化的初期，這樣做是正確的，不如此不能實現經濟起飛。但是，在30年后的今天，國內產業已經發展壯大起來，出現了產能過剩和出口增速下降，并積累了大量的外匯儲備。在這種情況下，擴展中國經濟發展空間，改善對外經濟貿易，促進中國經濟發展方式轉變的重要一招，是發展對外投資，促進本國產品出口。2013年1-9月，我國利用外資下降了3.8%，而1-8月對外非金融類直接投資增長了18.5%，也預示了這方面的發展方向。經過30年的發展和積累，雖然還有不少困難和問題，但中國已經具備了這樣做的條件，關鍵是我們要有明確的理念和有效的對策。

比如，由于重視技術創新、市場擴展和品牌建設，我國本土家電業的部分品牌已經實現了從“中國制造”到“中國創造”的跨越，海爾、美的等家電品牌不斷走出國門，在全球范圍內有了一定的知名度和影響力。本土家電品牌市場走強的條件之一是，金融市場的發展使得一些具有潛力的企業能夠通過資本市場獲得大量資金支持，到國外進行投資并購，從而提高了這些品牌在國際市場的競爭力。

再如，近幾年，我國高鐵行業高速發展，到2012年底，中國高鐵總里程達9 356公里，今年以來，隨著寧杭、杭甬、營盤高鐵以及向浦鐵路的相繼開通，高鐵運營里程已達10 463公里，躍居世界第一。與此同時，相關技術已經相對成熟，雖然與歐美發達國家還有一定差距，高鐵整車、核心組件、技術開始向新興國家、甚至歐洲出口。此次中泰兩國簽署《關于深化鐵路合作的諒解備忘錄》標志著我國高鐵技術出口進入了一個新的階段。高鐵產業鏈主要包括三大部分，上游鐵路基建，中游列車制造和相關設備，下游運營服務。我國經過引進吸收和自主再創新，在部分核心技術和組件上已經有所突破，形成了較強的市場競爭優勢，并在國內的建設和運營中得到了很好的實踐應用，這就為高鐵出口奠定了基礎，再加上國內高鐵已經基本飽和，更需要開拓國際市場。

我國的工程機械行業雖然起步較晚，但近十年來，隨著國內建設的發展，我國工程機械行業的技術創新能力、產品開發能力、設備制造能力、產業鏈掌控能力實現了跨越式提升，其在全球產業中的地位迅速提高。在全球工程機械制造商50強中，中國有11家，其中3家已經穩站在前10強的行列，一些重點骨干企業已經能夠制造國際市場上常見的26種工程機械，其質量不輸于外國產品，2013上半年出口72.89億美元。值得一提的是，國內工程企業的全球化布局打開了走向海外的快速通道。三一重工27億元并購德國普茨邁斯特，廣西柳工斥資3.35億元，拿下波蘭工程機械企業HSW的工程機械事業部，徐工機械也并購了混凝土機械巨頭德國企業施維英。通過國際化并購、重組、整合，中國企業在產品、研發、技術以及企業運營和市場開拓等方面，實現了跨越式發展。endprint

這些案例說明，走國際化的道路，發展國外投資，拓展對外貿易，既可以化解國內產能過剩，又可以促進結構調整和增長方式轉型，是進一步保證中國經濟穩定健康發展的正確選擇。要做到這一點，就得進一步擴大開放，加快市場化改革，放松政府管制和打破行政壟斷，提高辦事效率和服務水平。比如，中國現有3.6萬多億美元的外匯儲備，支持企業對外并購，提供設備出口貸款，支持購買中國設備，使中國企業真正變成國際化的企業，在國際市場上競爭，同時也就緩解了持有美國外匯資產的風險和壓力。當然，投資的主要對象是發展中國家，同時也可以擇機進入發達國家。其實，當年外國企業來中國投資，在國內建立了那么多三來一補企業和中外合資企業，今天我們可以如法炮制，中國企業也到國外去投資發展。鑒于國有企業遇到的政治障礙和本身的體制缺陷，海外投資失敗較多，應當更多地鼓勵和支持民營企業走出去。

不僅如此，隨著海外投資的發展和中國企業國際化的提升，相應的服務也需要緊跟。比如，提供出口設備貸款，就需要發展金融服務和保險服務，也需要發展運輸服務，這樣，服務貿易也會發展起來。這也是中國經濟轉型和提升的必由之路。

四、體制分析

（一）中國（上海）自由貿易試驗區掛牌

2013年9月29日，中國（上海）自由貿易試驗區在上海浦東外高橋掛牌成立，試驗區各項事務正式啟動運作。這是本屆政府全面深化改革和擴大開放的一項重要舉措。

自貿區以現在上海綜合保稅區為界，包括三港四區，即洋山港、外高橋港、浦東機場空港，以及洋山保稅區、外高橋保稅區、外高橋物流園區、浦東機場綜合保稅區，總面積28.78平方公里，是中國深度開放的試驗場。

三十多年來，中國的對外開放已經邁了兩大步：第一步是20世紀80年代初建立深圳等四個經濟特區，第二步是2001年加入WTO。這兩步在中國的改革和發展上起了極其重要的作用，不僅把中國引上了市場經濟的發展道路，而且帶來了中國經濟三十年的超高速增長，極大地改變了中國的面貌。現在，上海自貿區的成立和運作是中國邁出的擴大開放的第三大步。

從國內來看，中國改革和發展已經處在緊急的轉折關頭，由于既得利益集團的做大和反對，國內社會矛盾非常尖銳，進一步的改革面臨著巨大的阻力和壓力，政治體制改革無法突破，經濟改革存在著停滯和倒退的危險；三十年的高增長帶來了嚴重的結構失衡、社會危機和生態災難，原來的經濟增長方式難以為繼，而調整和轉型面臨重重障礙和困難，如果沒有重大舉措，很難打破現有的格局。

從國外來看，美國推動的《跨太平洋戰略經濟伙伴協定》（簡稱TPP）、《跨大西洋貿易和投資伙伴關系協定》（簡稱TTIP）和《服務貿易協定》（簡稱TI-SA）談判等，旨在回避和繞開WTO框架，為全球治理重新建章立制，引領和建立國際經濟新秩序，并從傳統的商品貿易轉向服務貿易和跨境投資交易；而這些安排又不把中國包括在內。如果我們不能適應這種變化，就會被邊緣化，甚至面臨著“二次入世”的危險。中國要取得突破，就要參與新框架的建立和新規則的制定，而要加入談判，又遇到國內體制不適應的問題。中國（上海）自由貿易區就是在這種形勢下誕生的。

（二）自貿區總體方案的亮點和難點

2013年9月27日，國務院公布了中國（上海）自由貿易試驗區總體方案。方案確定了自貿區的總體目標，即通過2～3年的改革試驗，積極推進服務業擴大開放和外商投資管理體制改革，大力發展總部經濟和新型貿易業態，加快探索資本項目可兌換和金融服務業全面開放，探索建立貨物狀態分類監管模式，努力形成促進投資和創新的政策支持體系，著力培育國際化和法治化的營商環境，力爭建設成為具有國際水準的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監管高效便捷、法制環境規范的自由貿易試驗區，為中國擴大開放和深化改革探索新思路和新途徑。

方案提出了五項任務，即加快政府職能轉變，擴大投資領域開放，推進貿易發展方式轉變，深化金融領域的開放創新，完善法制領域的制度保障。同時選擇金融、航運、商貿、專業服務、文化領域、社會服務等六大領域擴大開放。其主要亮點有，一是決定暫停或取消投資者資質要求、股比限制、經營范圍限制等限制措施，營造有利于各類投資者平等準入的市場環境。二是探索建立負面清單管理模式，借鑒國際通行規則，對外商投資試行準入前國民待遇，研究制定試驗區外商投資與國民待遇不符的負面清單，改革外商投資管理模式；對負面清單之外的領域，按照內外資一致的原則，將外商投資項目由審批制改為備案制。三是自貿區只是“試驗田”，要形成可復制、可推廣的經驗，發揮示范帶動、服務全國的積極作用。自貿區方案中這些亮點，也是實施中的難點。

（三）自貿區面臨的風險和挑戰

前已指出，中國（上海）自由貿易試驗區是在應對美國主導的泛太平洋合作伙伴以及大西洋貿易和投資伙伴談判的情況下設立的，后者就成為一個必要的參照和瞄準的目標。這從自貿區接受和采納準入前國民待遇和負面清單原則就可以得到證明。這樣一來，自貿區也就面臨著很大的挑戰，這也是不少人都明確指出的。

首先，美國主導的自由貿易新規則是對WTO規則的超越和替代。WTO規則的關鍵是最惠國待遇原則和（準入后）國民待遇原則，旨在解決貨物貿易自由化及與貨物貿易有關的投資和服務貿易，而美國新規則的核心是準入前國民待遇原則和負面清單原則，旨在建立一個專司處置服務貿易自由化和投資自由化的一般性框架，是一個比WTO標準更高、范圍更大、更為寬松的自由貿易規則。因為，準入前國民待遇是指外資在沒有進入以前就享有與中國國民和企業一樣的待遇，特別是在企業設立、取得、擴大階段，其待遇不能低于本國投資者；而負面清單是指給不開放的行業和受限制的商業活動開列一個清單，凡未列入負面清單的就是法無禁止皆可為。然而，上海自貿區并非美國主導下的雙邊和多邊自由貿易區，也不能與美國簽訂雙邊協定，但又要根據這兩個原則制定政策框架和改革路徑，這就要求從實踐WTO規則向接受和適應美國新規則轉變。endprint

其次，服務貿易和金融交易與商品貨物貿易有原則的不同。后者有實體性，可以限定在一定區域范圍內進行，如保稅區；前者是非實體性貿易，不可能用一道圍墻限定在一定區域內。特別是金融市場，是一個建立在網絡新技術基礎之上的統一的全國性市場，上海自由區推出的9項金融改革，包括利率市場化、人民幣國際化、資本項目自由化等，都是以交易（而非貿易）為主的概念，如果自貿區內資本項目自由化是完全意義上的自由化，那就成為國際資本流動的“自由港”和“集散地”。然而，上海自貿區又提出了28平方公里的區域概念，如果這個概念是真實的“圍墻”性質，那就是一種“境內關外”模式，與一般保稅區沒有多大區別，更多的是政策上的再優惠；如果在這個區域實現貿易和投資自由化，那么，這樣的“圍墻”就根本不存在，也不可能存在。這樣的開放就不是邊境市場的局部開放，而是國內市場的全面開放。這是一種系統性的質變，其對經濟和金融的影響將是全面和系統性的。

再次，上海自貿區如果全面實施負面清單原則，那么自貿區乃至整個中國經濟金融監管當局就要從重審批轉向重服務，從事前審批轉向事后監管，從靜態監管轉向動態監管和及時監管。特別是自貿區不可能是一個區域概念，自貿區的風險在一定程度上就是中國經濟金融體系的風險。這就對政府監管能力提出了更高的要求。這種通過外部壓力倒逼內部改革的方式雖然是我們曾經走過的道路，但卻遇到了新的問題，在現行體制已經相當僵化和觸動利益比觸動靈魂更難的情況下，這樣的改革能夠推進到何種程度，關系到自貿區試驗的成敗。

有人認為，既然美國的新規則把中國排除在外，我們可以另搞一套，明里不講，暗中與其對著干。比如，我們可以效法歐元區的作法，成立“中元區”和“亞元區”，先把一國四地的貨幣統一起來，再進一步統一亞洲貨幣。這雖然是一個重要途徑，但有點過于理想。政治上的不同體制和格局，經濟上的巨大差異，我們希望，別人不信任，實施起來很難，借此來推進改革和轉型，困難也許更大。比較現實的作法是，在辦好上海自貿區的同時，深化中國與東盟的政治安全、經貿合作、互聯互通，推動簽署《中國—東盟國家睦鄰友好合作條約》，提升中國-東盟自貿區，逐步實現貿易自由化和投資便利化。

五、趨勢預測

2013年以來，美國經濟進一步復蘇，歐元區也整體走出了衰退的陰影，日本經濟也似乎結束了二十年的衰退，全球經濟總體上沒有出現重大危機。但仍然面臨著很多挑戰，歐元區至少有五個經濟體還處在衰退之中，受美聯儲縮減債務購買規模預期的影響，全球資本流動改變了方向，一些新興經濟體出現增長下滑、通貨膨脹、貨幣貶值，其中，有的增長下滑是周期性因素的作用，有的是增長潛力下降所致。世界銀行首席經濟學家考希克·巴蘇認為，在未來的一年到一年半內，世界經濟將面臨“非常困難”的時期。為此，國際貨幣基金組織在2013年10月8日發布的最新一期《世界經濟展望報告》，把2013、2014兩年全球經濟增長預期下調到2.9%和3.6%，分別下調了0.3和0.2個百分點。美國為1.6%和2.6%，下調0.1和0.2個百分點。歐元區2013年將衰退0.4%，2014年增長1%。發展中國家為4.5%和5.1%，分別下調0.5和0.4個百分點。對中國經濟的預測分別是7.6%和7.3%。

從國內情況看，由于政府加大了經濟刺激，增加了投資和新開工項目，將會對2013年下半年和2014年上半年的經濟運行產生一定影響，預計第四季度的經濟增長有可能保持在7.8%上下，全年的經濟增長率不會低于7.7%。具體預測情況如表2所示。

責任編輯、校對：武玲玲endprint