年收入50萬(wàn)元家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃

李女士，35歲，某外資企業(yè)財(cái)務(wù)人員，稅前月收入9000元，年終獎(jiǎng)5萬(wàn)元。丈夫王先生，40歲，某上市公司副總，稅前月收入2.5萬(wàn)元，年終獎(jiǎng)16萬(wàn)元。夫婦二人單位均交納三險(xiǎn)一金，未投保任何商業(yè)保險(xiǎn)。年生活支出8萬(wàn)元。兒子今年10歲，就讀小學(xué)四年級(jí)。

家庭現(xiàn)有活期存款12萬(wàn)元；5年期儲(chǔ)蓄電子國(guó)債26萬(wàn)元，已持有兩年時(shí)間；銀行理財(cái)產(chǎn)品110萬(wàn)元；A股股票現(xiàn)值60萬(wàn)元，略有浮虧。2012年理財(cái)收入約2萬(wàn)元。夫妻個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)余額21萬(wàn)元，住房公積金18萬(wàn)元。自住房產(chǎn)市值120萬(wàn)元，貸款余額45萬(wàn)元，剩余期限14年，貸款年利率7.05%，等額本息還款。自用車(chē)現(xiàn)值25萬(wàn)元，無(wú)貸款。李女士負(fù)責(zé)家庭理財(cái)事務(wù)，投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等，最高可忍受10%的本金損失。

李女士想盡快購(gòu)買(mǎi)一套200萬(wàn)元左右的房子。希望孩子中學(xué)在國(guó)內(nèi)上私立學(xué)校，大學(xué)和研究生出國(guó)留學(xué)。2014年購(gòu)買(mǎi)一輛15萬(wàn)元、給愛(ài)人換一輛30萬(wàn)元的車(chē)子。希望每年出省或者出國(guó)旅游一次，平均每次費(fèi)用約4萬(wàn)元，規(guī)劃至退休后20年。希望按國(guó)家規(guī)定年齡退休，且退休后保持現(xiàn)有生活水平。希望能夠根據(jù)實(shí)際情況對(duì)保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃，保障全家人的正常生活。

家庭財(cái)務(wù)診斷

從表1、2看，李女士家庭財(cái)務(wù)狀況較好，主要表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債率為11.48%，非常低，可以適當(dāng)使用貸款杠桿；財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率10.92%，低于合理范圍下限，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)輕，壓力小；生息資產(chǎn)比率63.01%，投資潛力較大；凈值成長(zhǎng)率10.98%，在合理范圍內(nèi)；總儲(chǔ)蓄率和自由儲(chǔ)蓄率分別為77.33%和73.29%，儲(chǔ)蓄能力強(qiáng)，可使用的現(xiàn)金流量充足。但也存在幾個(gè)不足：

（1）緊急備用金倍數(shù)18倍（未含貸款利息支出），大大超過(guò)合理范圍。

（2）資產(chǎn)平均報(bào)酬率僅為0.81%，難以應(yīng)對(duì)通脹。

（3）李女士和丈夫雖然都有社保，但是無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)。

家庭理財(cái)規(guī)劃

李女士家庭處于成長(zhǎng)期，根據(jù)其實(shí)際情況，除盡快購(gòu)房外，其他理財(cái)目標(biāo)沒(méi)有明顯的順序要求，總體上采用內(nèi)部報(bào)酬率法進(jìn)行規(guī)劃。

換房目標(biāo)

根據(jù)李女士要求，充分考慮市內(nèi)各區(qū)域的交通、環(huán)境、學(xué)區(qū)、醫(yī)療、房?jī)r(jià)等因素，建議李女士在高新區(qū)購(gòu)買(mǎi)。

按規(guī)定二套房首付至少4成，即80萬(wàn)元。賣(mài)掉現(xiàn)房并扣除貸款后，剩余75萬(wàn)元，再?gòu)默F(xiàn)有的活期存款中提取5萬(wàn)元即可。缺口資金120萬(wàn)元，先使用公積金貸款，其余用商業(yè)貸款。李女士月交公積金1080元，加上單位同等交納額，按貸款期限20年，貸款利率4.5%計(jì)算，可貸款34萬(wàn)元。但當(dāng)?shù)毓e金貸款最高上限為20萬(wàn)元，其余100萬(wàn)元用商業(yè)貸款，利率7.21%，按期限20年計(jì)算，每年需支付貸款本息95939元，按目前收入情況完全可以負(fù)擔(dān)。

教育金目標(biāo)

根據(jù)李女士夫婦要求，初中、高中共6年，大學(xué)和研究生到國(guó)外留學(xué)共6年。按投資報(bào)酬率8.4%，學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%，從現(xiàn)在計(jì)算到研究生畢業(yè)，共需要支出學(xué)費(fèi)現(xiàn)值137萬(wàn)多元。

換購(gòu)車(chē)和旅游目標(biāo)

按照2014年購(gòu)買(mǎi)總價(jià)45萬(wàn)元的轎車(chē)，以后每10年更換一次，更換至退休前后，購(gòu)車(chē)后每年增加用車(chē)費(fèi)用2萬(wàn)元。規(guī)劃至退休后20年，從2014年起每年旅游一次，平均每次費(fèi)用約4萬(wàn)元。

退休目標(biāo)

李女士已交養(yǎng)老保險(xiǎn)期限8年，55歲退休時(shí)，共交28年；王先生已交養(yǎng)老保險(xiǎn)期限13年，60歲退休，共交33年，當(dāng)?shù)厣夏甓壬绫９べY3414元。根據(jù)測(cè)算，李女士夫婦退休當(dāng)年可領(lǐng)取社保養(yǎng)老金總額分別為91209元和130595元，現(xiàn)值分別為32739元和46876元。退休后保持現(xiàn)有生活水準(zhǔn)，則退休首年夫婦二人生活費(fèi)用分別為70116元。

保險(xiǎn)規(guī)劃

為確定李女士夫婦的保險(xiǎn)需求，采用遺屬需要法測(cè)算應(yīng)有的保額需求。兒子的教育金現(xiàn)值根據(jù)前面計(jì)算為1370961元；目前房貸余額45萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)新房貸款120萬(wàn)元，合計(jì)165萬(wàn)元；贍養(yǎng)父母費(fèi)用現(xiàn)值334173元，按15年計(jì)算；可變現(xiàn)生息資產(chǎn)為204萬(wàn)元。

考慮到社保本身所存在的局限性，為彌補(bǔ)社保不足，從實(shí)際情況看，李女士及家人仍應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)一些意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)等，具體建議如下。

夫婦倆分別購(gòu)買(mǎi)某意外保障計(jì)劃，年保費(fèi)1460元，包括意外傷害200萬(wàn)元，意外醫(yī)療5萬(wàn)元，意外住院津貼100元/天等；各投保某終身重大疾病保險(xiǎn)50萬(wàn)元，保費(fèi)分別為15950元和19950元，20年交；各投保某住院費(fèi)用補(bǔ)償醫(yī)療保險(xiǎn)，年保費(fèi)2800元，保額10萬(wàn)元。為兒子購(gòu)買(mǎi)某健康保障計(jì)劃—少兒版（7～17周歲），年保費(fèi)310元，包括意外保障5萬(wàn)元，重疾保障10萬(wàn)元，住院醫(yī)療5萬(wàn)元等。另外，可以考慮為其購(gòu)買(mǎi)一些教育金保險(xiǎn)，為將來(lái)的高等教育做準(zhǔn)備。王先生父母由于年齡等原因，可購(gòu)買(mǎi)以意外和住院津貼為主要保障的某健康保障計(jì)劃—中老年版，年交費(fèi)480元，含意外保障20萬(wàn)元，意外住院津貼100元/天，意外重癥監(jiān)護(hù)津貼200元/天。

經(jīng)了解，李女士現(xiàn)居住房還沒(méi)有投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，建議及早投保房屋險(xiǎn)和相關(guān)車(chē)輛險(xiǎn)（包括新購(gòu)房、車(chē)），且保額要充足。同時(shí)，按目前收入支出和規(guī)劃情況，李女士未來(lái)將會(huì)留下較多遺產(chǎn)，應(yīng)及早通過(guò)終身壽險(xiǎn)等形式做好財(cái)富傳承。

以上不含房屋險(xiǎn)、車(chē)輛險(xiǎn)，保費(fèi)支出47883元，相當(dāng)于家庭稅后年收入的10%，屬于合理范圍。隨著年齡的增長(zhǎng)，建議家庭成員相應(yīng)增加醫(yī)療費(fèi)用預(yù)算，并養(yǎng)成每年體檢的習(xí)慣。

投資產(chǎn)品配置計(jì)劃

根據(jù)李女士家庭支出情況，建議保留6個(gè)月的生活支出約4萬(wàn)元作為生活費(fèi)用和緊急備用金，并存放于貨幣基金、活期存款等短期理財(cái)工具中。現(xiàn)有12萬(wàn)元活期存款留出4萬(wàn)元作為備用金后，其余用于其他投資。目前生息資產(chǎn)為247萬(wàn)元，扣除養(yǎng)老金和公積金余額，剩余204萬(wàn)元。由于購(gòu)買(mǎi)新房，扣除首付款當(dāng)前可投資資金約124萬(wàn)元。

從目前配置看，中低收益的產(chǎn)品占比較大，要達(dá)到8.4%的長(zhǎng)期平均投資報(bào)酬率，這種配置需要進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)對(duì)李女士的風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)評(píng)，建議資產(chǎn)配置為股票類(lèi)60%、債券類(lèi)40%。