兩岸合作推進小微金融創新
——2013海峽兩岸小微金融發展論壇會議綜述

潘家棟

兩岸合作推進小微金融創新
——2013海峽兩岸小微金融發展論壇會議綜述

潘家棟

小微企業是推動社會經濟發展的主力軍,由于其財務制度不完善、擔保體系不健全等原因,融資困難已經成為制約小微企業發展的關鍵問題。在此背景下,“2013海峽兩岸小微金融發展論壇”從兩岸小微金融發展、銀行業小微金融服務發展、非銀行業小微金融服務發展、兩岸支持小微金融創新發展、海峽兩岸共同推動小微金融深度合作等方面進行了研討。根據論壇主題演講以及專家發言等內容,本文從海峽兩岸小微金融發展、兩岸小微金融服務發展以及兩岸加強小微金融合作等方面綜述本次論壇主要觀點。

海峽兩岸小微金融發展

小微企業的發展對于社會經濟具有重要推動作用,但是小微企業發展往往受到融資問題的制約。海峽兩岸都非常重視小微企業發展,不斷創新小微金融的服務,以此更好地服務于小微企業融資。在論壇開幕式中,浙江省人民政府朱從玖副省長就指出,“浙江小微金融服務是全省金融工作的一個重點,既是浙江經濟發展的需要,也是全國經濟發展的需要”。基于此,海峽兩岸應當加強和深化小微金融合作和交流,不斷創新小微金融服務,支持兩岸小微企業發展。在海峽兩岸小微金融發展論壇中,中國社科院副院長李揚、中華經濟研究院院長吳中書、中國人民銀行研究局副局長易誠和臺灣金融研訓院院長鄭貞茂從金融改革、臺灣微型企業融資經驗、國際宏觀經濟形勢等不同角度做了主題演講。

中國社科院副院長李揚教授從五個方面簡明扼要地解讀了十八屆三中全會決定中關于金融改革的問題。一是金融改革的目標是完善金融市場資源配置功能,三中全會提出要發揮市場在資源配置中的決定性作用,而在市場中金融無疑是核心。二是金融改革要為市場運行提供基準,國內市場要促進利率市場化,提高資源配置效率,國外市場要完善人民幣匯率市場并形成有效機制。三要著力解決長期資本籌集問題,發展多層次資本市場,推進股票發行注冊制改革,規范債券市場和完善各類長期信用機構。四是加快實現人民幣資本項目可兌換,加快實現人民幣國際化,便利企業“走出去”。五是加強金融監管,充分界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任,建立存款保險制度,完善金融市場準入退出機制。

中華經濟研究院院長吳中書重點介紹了臺灣微型企業融資經驗。在臺灣,小型產業對金融機構的貸款比重很高,達到13.165%,但是企業自身資產有限、信貸的不可靠以及資金的缺乏,小型企業的融資渠道非常狹窄。早在上世紀70年代,臺灣就適時建立了中小企業融資體系,通過中小企業專業銀行建構一個資金提供信用下融資輔導的功能價格,彌補既有資本市場不足。吳中書認為,政府應當從以下兩方面來協助微型企業融資:首先,針對微型企業經營和財務方面存在的問題,地方政府與金融機構要多作協調,共同深入了解微型企業生存現狀;其次,由于微型企業本身規模限制,無法雇傭足夠的專業人士來處理法律、會計等問題,同時對于整體的經營環境與產業發展趨勢缺乏整體把握,這就需要當地政府架構咨詢或輔導平臺,為當地微型企業提供咨詢服務。

中國人民銀行研究局副局長易誠簡介了全國小微企業融資現狀,分析了小微企業融資難的原因,并就如何應對融資難問題提出了相關建議。截止到2013年9月底,從金融改革獲得貸款的中小企業數量已經達到了264.1萬戶,比2008年末增加67%,同時在人民銀行征信系統中登記的中小企業總數達到57.2%。這間接說明了政府、金融機構出臺的關于促進中小企業融資的措施取得了明顯效果。但是就小微企業融資難的原因而言,除了信息不規范等問題之外,還有一些其他因素,比如大項目和大企業的相對優勢削弱小微企業的融資能力、資金的供需結構失衡、自身金融結構失衡等。所以,政府層面、金融機構、小微企業等需要加強合作,改善小微企業生存環境:第一,加大金融產品的服務化創新;第二,完善基礎設施建設;第三,優化結構,打通民間資本進入金融業的渠道;第四,完善大中型銀行服務小微企業的激勵機制;最后,完善保險體系、金融機構的破產機制等配套措施。

臺灣金融研訓院院長鄭貞茂從國際宏觀經濟形勢出發,分析了國際經濟形勢對于小微企業發展的影響。通過對世界尤其是美國利率的走勢以及臺灣利率的變化分析可知,美國、臺灣以及大陸的資金緊俏情況都較為嚴峻,未來資金成本會呈現上升趨勢。但小微企業綜合實力弱,對未來預見能力低,無法準確預見未來的資金成本上升趨勢,只有在資金成本上來的時候才會跟銀行進行溢價。但它的溢價能力不足,通常由銀行主導,一旦出現問題銀行極有可能卷入其中,因此必須重視對小微企業資金成本的考量。

兩岸小微金融服務發展

臺灣銀行業競爭激烈,很早開始關注發展小微金融,不斷創新小微金融服務,以此支持小微企業發展。兩岸銀行業小微金融合作存在廣闊的空間,而且大陸銀行可以借鑒臺灣銀行的小微金融先進經驗,提升小微金融服務水平。

臺北大學亞洲研究中心榮譽顧問李勝彥分析,小微企業融資更加容易從規模較小的金融機構獲得資金,但雙方發展都不完善,所以這往往導致小微企業融資金額小、融資成本高等問題,很大程度上造成了小微企業融資困境。與此同時,臺灣元大商業銀行副董事長張嵩峨認為小微企業融資困難還有金融機構貸款限制、小微企業的信用評級和擔保機制不夠健全等因素。所以,小微企業融資需要政府的扶持,大陸可以設立小微企業專注的政策性金融機構,松綁貸款利率管制,搭建融資平臺;同時為解決一般小微企業授信難的問題,政府機構可扮演“信用保證人”的角色。

淡江大學兩岸金融中心主任林蒼祥著重介紹能夠有效解決中小企業應收賬款融資困難的商業保理項目,而且根據商業保理項目的運作規律建議實行資本“漸進式”和產品“漸進式”的“兩漸式”開放。先期在資本額上訂出下限,等到保理業務監管逐步走上正軌之后再陸續放寬下限。

浙江泰隆商業銀行董事長王鈞認為,在大數據時代,金融機構要更加精確地了解小微企業的需求,制定適合小微企業需求的金融產品,滿足其差異化需求。臺州銀行行長黃軍民介紹了臺州銀行在2012年提出的變革轉型與二次創業,并表示臺州銀行正積極實施建設“社區銀行”,打造自身成為小微客戶的成長伙伴。

隨著互聯網金融日益興起,在論壇中不少專家學者談到了大數據、互聯網金融。阿里巴巴小微金融服務集團微貸事業部總經理婁建勛介紹了阿里金融,在3年時間阿里小貸資產規模擴張到150億元,累計貸款額超過1200億元人民幣。而且阿里小貸發放的貸款全部為信用貸款,超過30天的呆壞賬率不到1%。由此可見,互聯網金融是一種極具潛力的小微金融服務創新模式。

兩岸加強小微金融合作

伴隨著小微企業的發展,小微金融已經成為金融市場的重要組成部分,兩岸都十分重視小微金融的發展,通過政策保障支持小微金融的創新,海峽兩岸小微金融合作可以說是“天時、地利、人和”。在這次論壇中,政策支持小微金融創新以及加深兩岸小微金融合作也是重要議題。

兩岸開展小微金融合作,發展兩地小微金融,不僅需要金融機構、小微企業的共同努力,也需要兩地政策的大力支持。浙江省金融業發展促進會秘書長汪煒認為,小微金融存在“三缺”的問題,即缺乏有效的小微企業金融服務主體、缺乏有效的小微企業增信機制、缺乏有效的社會信用服務體系。要解決“三缺”問題,需要政府出臺相關政策解決小微企業的融資問題,譬如以放開民間資本組建民營銀行為契機,引導優質民間資本參與民營銀行為小微企業服務,實現剩余資本與融資需求相對接。

浙江大學經濟學院肖文教授以長三角地區為例就如何開展兩岸小微金融合作做了深入分析,指出長三角地區與臺灣開展小微金融合作具有三大優勢,即上海以“打造國際金融中心”為契機與臺灣開展小微金融合作,浙江應該“借力本土民間金融”實現兩岸資本對接,江蘇應該“依托臺商集聚投資”的優勢加深小微金融合作。肖文教授進一步指出,路橋區可以借鑒臺灣地區小微金融先進經驗,從人才交流、技術引進、股權合作等方面開展與臺灣地區的小微金融合作,以此提升當地小微金融服務水平,同時海峽兩岸小微金融服務實驗區的成立為路橋開展小微金融合作提供了肥沃“土壤”。

作者單位:浙江大學經濟學院