五道口論壇：把脈互聯網金融

文/本刊記者李冰漪

五道口論壇：把脈互聯網金融

文/本刊記者李冰漪

由清華大學主辦的清華五道口全球金融論壇不久前正式舉行。互聯網金融作為論壇主題之一，引發了各界來賓的熱議。互聯網金融為何會在中國迅猛發展起來，對傳統金融業來說，究竟是鯰魚還是洪水猛獸？怎樣應對其背后的安全問題？請看本刊記者對此采寫的報道。

吳曉靈：金融管制放開，中國金融業發展面臨新機遇

清華大學五道口金融學院理事長兼院長，全國人大常委財經委委員吳曉靈在大會致辭中表示，金融管制正在逐步放開，利率和匯率的市場化，以及人民幣的國際化進程正在有條不紊地向前推進，中國金融業的發展面臨新的機遇。

她認為，中國的經濟社會發展正在走向新的時代，近年來，我們看到我們的金融市場正在突破傳統的模式，各項嚴格的金融管制正在逐步放開，利率和匯率的市場化，以及人民幣的國際化進程正在有條不紊地向前推進。未來，我們會看到一個更有活力，更具創新的金融體系。一批擁有較高盈利能力、創新能力和風險控制水平的金融機構將脫穎而出，中國金融市場也會變得更為成熟和開放。

劉士余：要把中國多層次的資本市場發展起來

中國人民銀行副行長劉士余在出席論壇講話中談到，一個健康有效的金融市場是通過識別風險、分散風險、防范風險三足鼎立的架式來把實現資源有效配置的。金融市場的發展在當前仍然是處于深化金融改革的基礎性的地位，各項金融制度的設計都得經過市場的檢驗，某種程度上講脫離市場的金融規則是不存在的。

他認為，圍繞黨的十八屆三中全會強調的健全多層次資本市場，多渠道推進股權融資，提高直接融資比例，這也是對我們金融工作一個最底線的要求。對資本市場，一個是要健康，一個是要全面，一個是要多層次。所以，縱觀金融市場體系當中存在的諸類的問題，核心或者說解決這個問題的牛鼻子還是要把中國多層次的資本市場發展起來。

樊爽文：互聯網技術促使金融業融合漸進式變革

在5月10日下午舉行的互聯網金融論壇上，中國人民銀行支付結算司副司長樊爽文開宗明義地指出，互聯網金融和傳統金融本身不是一個對立的關系，因為互聯網金融的健康發展還是要遵循金融業的一些基本規律和內在要求，核心還是風險管理。把互聯網金融和傳統金融如果對立起來的話，這種危害性還是比較大的。互聯網技術應用，包括互聯網思維，對整個金融發展不是革命和顛覆，更多的是一種融合和漸進式的變革。

樊爽文表示，對互聯網金融的探討和探索應該多幾份冷靜。現在我們對互聯網金融的話題和實踐都有點兒過熱了，這種過熱表現出來的個體的不理性或者這種群體的非理性的狂熱在推動發展的時候可能會為未來留下比較沉重的負擔和代價。在2000年的時候，互聯網泡沫的破滅，當時沖擊最大的就是資本市場，未來如果我們這么持續地熱下去，一旦互聯網金融的泡沫破滅了以后，影響的就不只是一個資本市場，可能會是整個金融體系，可能會是我們的日常生活。

對于互聯網金融的監管，樊爽文認為，金融監管體制、理念和監管的方式都需要與時俱進。在互聯網時代，伴隨著效率的提高，成本的降低和消費者群體的擴大，風險形成和傳遞的速度也大大加快，風險管理更加復雜。所以，對金融監管來講，需要進一步加強，而不是放松。

王科進：互聯網技術是一把雙刃劍

中國銀監會法規部副主任王科進從業務角度對互聯網金融問題明確了一些觀點。他認為，互聯網是一種信息技術，這種技術在植入銀行領域后，大大提高了銀行服務的效率，降低了服務的成本，跨越了服務的空間，提高了服務的速度和效率。在很多方面改變了傳統銀行服務的模式。但互聯網技術在銀行服務中的應用同樣會帶來新的風險，這需要我們對新的風險積極地探索研究分析，需要我們加強防范，要使互聯網在金融中的應用在規范中發展。因此，互聯網技術的發展應用可以說是一把雙刃劍，大量的銀行業務可以用互聯網金融，很多非法的金融活動也可以應用互聯網金融，也提高了這些非法金融活動的規模、聚集的速度、危害的程度，它的破壞力會更大。因此，要加強對非法的互聯網金融活動的防范和打擊。

樊大志：中國銀行業是高科技的推動者與受益者

互聯網金融在多方面改變了我們的生活，但在華夏銀行行長樊大志看來，中國的銀行業始終是先進科技的應用者和推動者，也是受益者。他回憶道，上世紀70年代，銀行主機就已經是很時髦的事情，80年代柜面可以用電腦，銀行內部可以通存通兌，發展到和國際接軌。90年代，在電子資金的匯兌系統下，我們有全國的電子銀聯，有銀行卡大的支付系統。進入21世紀以后，就沒辦法統計到底有多少高科技在銀行使用，最典型的就是現代化的支付系統和新一代網銀的實現。所以，銀行一直在推動高科技在銀行系統的應用。對于銀行業面臨的互聯網和其他業態的競爭，他認為，要有一個開放的心態，要提升銀行自身的服務能力，要學會針對互聯網特點來優化自己的產品，要學會從客戶的投訴批評聲中發現商機。

馬蔚華：互聯網金融使銀行不再一統天下

永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華坦言，互聯網金融出現以后，對傳統的銀行原來的一統天下確實有很大的挑戰。對此，他從幾點進行分析。第一，互聯網金融，特別是大量的第三方支付的發生實際上切斷了銀行和客戶之間原來的直接聯系，這是對銀行業最大的威脅——一個銀行失去了對客戶直接的聯系，就沒辦法分析客戶的習慣和需求。

第二，互聯網金融改變了傳統金融的消費方式，使金融服務的可獲性、及時性、便利性成為消費者的主要選擇。現在互聯網金融有一個應用場景化，就是把看起來似乎沒有關系的應用跟具體的場景結合起來，比如騰訊的搶紅包，背后實際上是綁定信用卡賬戶。它這種場景化的營銷就使客戶體驗大大增強，這就遠遠比銀行的柜臺和客戶經理的介紹更能使客戶的黏度增加，這個是銀行應該反思的。

第三，因為互聯網是互通互聯的，互聯網金融在很大程度上呈現開放性，這就使客戶和我們的銀行能夠直接進行交流，銀行跟客戶同時可以設計產品，可以同時開發產品，使得銀行的產品更加符合市場，這比銀行封閉地推出產品再去營銷市場要更加符合客戶的需求。這也是我們傳統銀行應該看到的。

第四，互聯網金融更加普惠，更加民主，更加考慮到小眾，它能更廣泛地聯系各種各樣的客戶，過去傳統的銀行一塊錢絕對不會理財，但互聯網就把一塊錢的這些零星的集中到一起，滿足了這些普惠金融的需要。因此它更能得到社會廣泛地擁戴。

馬蔚華表示，互聯網金融在這幾個方面帶來的挑戰值得我們傳統銀行去深思。傳統銀行和互聯網的深度融合使互聯網金融和傳統銀行的優勢互補，這個是我們未來發展的方向，這樣做會使我們的金融服務面更加擴大，這也是我們社會進步的一個最重要的表現。

賴智明：互聯網金融有更多創新機會

作為互聯網金融的領軍者之一，騰訊財付通擁有廣泛的影響，因此，騰訊財付通總經理賴智明在論壇上表示，互聯網金融有更多創新的機會，會運用到很多社交化的元素，比如微信紅包，我們在很短的時間引發了這個潮流，很多用戶覺得它很好玩。

關于在互聯網金融上開放的定位，賴智明表示，銀行有資金的優勢，它有風控的優勢。騰訊推出了微信銀行后，招商銀行第一家開通微信銀行，同時很快速獲取到上千萬級別的用戶，以前銀行獲取用戶的成本很昂貴，可能要幾十塊錢、一百塊錢才能讓用戶下載一個手機的A P P，下載完之后還不一定活躍，用戶不一定打開，不一定使用，但是有了微信銀行，用戶點一下關注就可以把微信招商銀行開通，并且我們和銀行聯手開發的功能很簡單，也是用戶天天有需求的，比如賬單查詢，包括轉賬、信用卡還款這些最頻繁使用的功能可以很輕便地做到微信里，讓微信銀行有很大的生命力，在很短時間用很低的成本去獲取用戶，這也是給銀行提供一些機會，使其可以更直接地來服務用戶。并且通過微信銀行下發服務信息還使銀行節省了很多短信的費用，減少了很多成本。