存款利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理提出挑戰(zhàn)

陳 游

我國利率市場化改革從1996年開始，經(jīng)過17年持續(xù)推進(jìn)，在2013年貸款利率實現(xiàn)完全市場化后，存款利率就成為下一步攻堅的對象。根據(jù)央行推進(jìn)利率市場化改革的思路，存款利率市場化的步驟大致為:進(jìn)一步放寬浮動上限;取消大額和中長期存款利率市場管制;取消短期定期存款利率管制;取消活期存款利率管制。可見，存款利率實現(xiàn)市場化，標(biāo)志著我國利率市場化改革進(jìn)程的完成，同時意味著商業(yè)銀行間真正競爭的開始。因此，應(yīng)對存款利率市場化挑戰(zhàn)，自主對金融產(chǎn)品進(jìn)行定價，對于已經(jīng)習(xí)慣價格管制體制的我國銀行來說，必須進(jìn)行一系列全面的戰(zhàn)略應(yīng)對，其中主要包括以下幾個方面:

1.高效的價格應(yīng)對機制。在以往資金價格或存貸款價格由人民銀行厘定的時代，我國銀行無須關(guān)注或花很多的精力來應(yīng)對所謂利率價格變化。但在完全利率化背景下，金融產(chǎn)品價格由銀行制定，不僅要直面應(yīng)對而且決策速度要快。而保證價格應(yīng)對高效準(zhǔn)確的其實是銀行內(nèi)部的一套機制，即利率信息搜集、處理、決策和相應(yīng)執(zhí)行過程的運作安排。當(dāng)銀行外部價格環(huán)境比如資金供求關(guān)系、競爭對象定價等發(fā)生變化時，這些價格信息要能全面、準(zhǔn)確地以既定傳輸路線上報，從而及時到達(dá)決策層面，銀行決策層在充分論證和權(quán)衡利弊因素后，最終作出相應(yīng)的價格應(yīng)變決定，同時將其進(jìn)一步通知相關(guān)部門及分支行予以執(zhí)行。

2.完善的成本核算體系。銀行金融產(chǎn)品的價格基本包括成本以及合理的利潤區(qū)間，而成本又可進(jìn)一步分為資金成本、營運成本以及風(fēng)險成本等，每一項目的核算和分?jǐn)偠籍惓?fù)雜，同時利潤水平的確定不但需要考慮特定金融產(chǎn)品的競爭力，還須參照銀行同業(yè)水平，并結(jié)合銀行的市場競爭策略加以確定。存款利率市場化條件下金融產(chǎn)品的自主定價，對商業(yè)銀行成本核算體系提出更高更直接的要求，這也是銀行能夠進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)計價的財務(wù)依據(jù)。

3.清晰的市場競爭策略。商業(yè)銀行綜合分析應(yīng)對存款利率市場化準(zhǔn)備的主要內(nèi)容，其核心都具體指向利率價格管理，表明利率價格管理能力是存款利率完全市場化后銀行最為主要的核心競爭力之一。通過回顧美國歷史上的金融管制條例，其中《Q條例》的逐步放松及至取消對美國商業(yè)銀行的影響，可以發(fā)現(xiàn)那些對取消利率管制準(zhǔn)備并不充分，同時對存貸款利率自主定價缺乏研究的商業(yè)銀行遭受到了巨大打擊，其中有些甚至在后續(xù)競爭中破產(chǎn)倒閉。定價管理是商業(yè)銀行獲取市場競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。由于受我國以前利率環(huán)境的影響，商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品定價上的整體能力非常薄弱，難以適應(yīng)利率市場化條件下市場競爭的需要。

(田風(fēng)摘自《西南金融》2014年第9期《富國銀行應(yīng)對存款利率市場化的經(jīng)驗及借鑒》)