工銀租賃引領中國租賃業崛起

李勇++路永慶

第十三屆中國經濟論壇主題系列報道：尋找中國創新榜樣

2013年12月27日，在天津考察調研的國務院總理李克強來到位于濱海新區的工銀金融租賃有限公司（下稱“工銀租賃”），工銀租賃總裁叢林向李克強總理介紹了公司自2007年成立以來創新發展、穩健經營，積極支持實體經濟的有關情況。

李克強總理親切地鼓勵大家說，金融租賃在我們國家是一個新高地，國家要培育這個產業發展壯大，因為這個產業本身是直接為實體經濟服務的。“你們要往前闖，往前試，闖出經驗來?！?/p>

總理風趣地說，工銀租賃是最大的租賃公司，那你們是第一個吃螃蟹的人，還是吃的皇帝蟹。要吃皇帝蟹，駕馭皇帝蟹，給實體企業、高端裝備制造企業走出去開拓國內市場，提供有力的金融支持。

據了解，6年來，工銀租賃的發展非常迅速，到2013年底，工銀租賃總資產超過1800億元，凈利潤超過22億元，資產年復合增長73%，盈利年復合增長76%。

業績數據忠實地記錄了工銀租賃的快速成長。成立6年間，工銀租賃打造了完備的金融租賃產品和服務體系，建立了良好的風險控制體系和運營管理體系，已發展成為國內綜合實力最強、最具創新能力、國際化經營程度最高的金融租賃公司，并發揮了對中國工商銀行綜合化經營的重要平臺作用，成為中國租賃業領軍者及國際租賃市場的新興力量。

2013年，工銀租賃圍繞由“資本消耗型”向“資本節約型”轉型，由“債務融資型”向“資產投資型”轉型，“公司自身經營”和“集團聯動發展”并重的發展思路，著力推動了多項創新轉型工作。作為中國金融租賃行業的領軍者，工銀租賃在業務模式、融資模式、資產管理、風險管理等方面創新升級所作出的探索和努力，對于中國的金融租賃市場具有較強的借鑒意義。

工銀租賃總裁叢林：

工銀租賃肩負著“兩個使命”

《中國經濟周刊》：前不久，標準普爾授予工銀租賃A-的長期信用評級及A-1的短期信用評級，穆迪公司授予工銀租賃A3長期信用評級以及P2短期評級。這樣的評級甚至要高于一般的股份制商業銀行，工銀租賃能夠獲得高評級的原因是什么？

叢林：兩家評級公司從發展戰略、財務狀況、風險管理、集團支持等各個方面，對工銀租賃進行了評估。兩家評級公司認為，工銀租賃作為工商銀行的全資子公司，在促進和培育穩固的客戶關系，進一步鞏固工商銀行作為全金融服務供應商方面起到了戰略性的作用。工銀租賃擴展全球網絡和產品專業度方面，與工行集團戰略一脈相承，同時考慮到股東、工商銀行一直以來在資本金、高級管理人員等方面的注入與支持，風險管理體系及品牌的延伸及共享，評估認定工銀租賃對于工商銀行具有高度戰略重要性。

同時評級結果也是基于工銀租賃本身自成立以來的高效、快速發展得出的。評級報告中提到，作為中國資產規模最大的金融租賃公司之一，工銀租賃在市場占有率方面保持著領先的地位。工銀租賃在行業多元化、地理多元化的優勢，有益于分散風險及穩定現金流。同時，評級機構也注意到公司成立至今風險控制有力，不良率保持在平穩水平。

《中國經濟周刊》：6年來，工銀租賃始終保持行業領先的市場地位。作為行業的先行者，工銀租賃主要進行了哪些探索？

叢林：自成立以來，工銀租賃堅持“專業化、市場化、國際化”的發展戰略，突出飛機、船舶和大型設備的業務特色，創新發展、穩健經營。對于首家金融租賃公司而言，我們所面臨的挑戰是沒有現成的經驗可供借鑒。發展6年來，工銀租賃始終肩負著“兩個使命”：探索中國金融租賃行業發展新道路、探索中國商業銀行綜合化經營的道路。

在探索中國金融租賃發展新道路方面，經過6年的發展，工銀租賃已經進入飛機、船舶、能源電力、交通運輸、工程機械、信息通信、醫療設備等國家支柱行業。工銀租賃在公司治理架構、風險控制體系、市場營銷渠道、人才培養機制以及產品創新能力等方面進行了不懈的探索，形成了自身的特色。我們創新發展了保稅租賃、出口租賃、轉口租賃、廠商租賃及中小企業租賃等服務模式，實施了一系列重大租賃創新項目，實現了我國租賃業的諸多“第一”和“突破”，引領了行業發展。

在探索中國商業銀行綜合化經營方面，工銀租賃實現了公司治理和經營協同的兩個創新。2007年，中國工商銀行出資設立工銀租賃，這是總行的戰略性布局。商業銀行成立租賃公司，是要探索綜合化經營的新路徑，工銀租賃依托工行的品牌、客戶、網絡和技術優勢，建立起較為完善的金融租賃產品和服務體系。而租賃業務的開展，也豐富了銀行綜合服務手段，協助總行集團穩定了重要客戶，發揮了綜合貢獻作用。

《中國經濟周刊》：我們了解到，工銀租賃提出創新轉型的發展思路以來，業務發展突飛猛進，不斷創下增速新高，能否請您介紹一下在當下宏觀調控大背景下，工銀租賃的經營結構調整和業務轉型方面的考慮？

叢林：工銀租賃業務定位于航空、航運和各類大型設備租賃。公司始終堅持“專業化、國際化、市場化”的發展戰略，市場領域不斷擴大，客戶基礎更加牢固。經過6年來的開拓，我們擁有并管理360多架大型飛機，已交付飛機超過150架；擁有船舶200余艘；大型設備近3萬臺套。根據十八屆三中全會提出的調整經濟結構的要求，公司選擇國家政策重點支持、市場前景廣闊、通用性強的設備領域，先后在電信通信、信息技術、高端裝備制造業、新能源汽車、醫療服務、現代物流、現代服務業等行業進行了業務探索。在客戶結構方面，工銀租賃從2011年起進行積極調整，通過挖掘產業上下游客戶、開展中小企業融資等創新試點，逐步拓寬客戶群體范圍，形成了大、中、小型客戶比例均衡發展的合理格局。

根據公司戰略目標和形勢發展的需要，我們將繼續把飛機和船舶以及境外業務作為優先發展的領域，同時，將積極拓展和延伸符合行業政策范圍的行業領域，不斷深入拓展新的業務領域。圍繞由“資本消耗型”向“資本節約型”轉型，由“債務融資型”向“資產投資型”轉型，“公司自身經營”和“集團聯動發展”并重的發展思路，著力推動多項創新轉型工作。

我們著眼拓寬資產流動渠道，降低流動性風險，提高持續盈利發展水平，研究推動了多個資產證券化項目，各項目試點均在穩定推進中。同時，大力開展了租賃資產轉讓業務，該項業務的開展不僅在規?？刂埔笙聻樾马椖框v挪了空間，還有利于盤活低收益租賃資產，主動調配整體資產結構，減少資本占用，提高資本回報。

《中國經濟周刊》：對于金融機構來說，風險防控是最重要的。而工銀租賃又是這一行業的龍頭，是如何構建風險防控體系的？

叢林：自成立以來，工銀租賃始終高度重視穩健經營，一直將發展質量放在公司經營的首要位置。結合我國租賃業的特點，開發建立了“一個核心、三個維度、六大系統”的租賃資產風險管理體系，成為我國租賃行業風險管控體系建設的基本模式。“一個核心、三個維度、六大系統”，即以價值管理為核心，以租賃物、承租人及交易結構合理匹配為手段，以六大關鍵控制系統為支撐，實現“定量+定性”的風險評價及管理。

我們一直堅持穩健經營原則，嚴格執行國家產業政策、母行行業政策及監管要求、加強對重點行業和區域的研究，嚴格把控業務投向、保證公司的快速健康發展。形成了適應公司業務需要的各類風險識別、控制方法，風險管理涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險、資產風險等各方面，風險量化技術逐步改進，并加強了租賃業務存續期管理和風險預警工作。

我們通過創新研發，積極發揮信息科技對資產管理的支持作用。2013年12月14日，工銀租賃開發的國內首個自主知識產權的飛機資產管理系統正式上線投產。該飛機資產管理系統通過對飛機資產的合同、權屬、保險、價值和技術進行多維度動態管理，實現了對飛機租賃業務的全流程管理，顯著提升了資產風險、價值的管理效率和管理質量。

同時工銀租賃船舶資產管理二期系統也于2013年11月30日正式上線運行。通過船舶資產評級體系可以在考察船舶技術指標、多項市場指標、船舶實際運營表現和經營業績等多方面因素的基礎上，定期提供船舶市場估值和內部評級。日常業務管理功能全面覆蓋當前資產管理工作并根據不同評級提供有針對性的租期管理規劃。系統還配置了遠程辦公功能，實現了信息共享。工銀租賃正在朝著全面提升資產管理信息化、精細化、專業化水平道路上邁進。endprint