互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，你需要了解的那些事兒

徐晨婕

果說為今年的熱門詞匯排名，阿里巴巴的“余額寶”一定當(dāng)仁不讓的榜上有名。隨著“余額寶”創(chuàng)造的一個個驚人數(shù)據(jù)，百度百發(fā)、和訊理財客、搜狐搶錢節(jié)、蘇寧易購、騰訊以及市場上的各種“寶”，都開始用自身平臺賣在線理財，互聯(lián)網(wǎng)金融瞬間成為一個熱門的投資渠道。那么究竟類似像“余額寶”這類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是否存在著風(fēng)險呢？

我們以“余額寶”為例，它的成功在于其獨特的渠道以及表現(xiàn)形式，投資者每天都能查看到自己賬戶中收益情況，但是很少人真正去了解過究竟為何會有遠遠高于銀行活期的收益，這是從哪里來的呢？

其實隨著“余額寶”的這個名詞一起走紅的還有一家基金公司—天弘基金管理有限公司，這家基金公司其實早在2004年就已經(jīng)成立，但是被大家所廣為知曉還是在其和支付寶合作之后。“余額寶”究其本質(zhì)就是支付寶為投資者提供的一個購買天弘基金公司貨幣基金的鏈接。投資者如果有自己研究過余額寶的話，可以看到在支付寶對于余額寶的介紹中有提到過兩個名詞，七日年化收益率和每萬份收益。這兩個指標通常反映貨幣市場基金收益率高低。所謂七日年化收益率，是指貨幣基金最近7天的平均年化收益水平，并不意味著未來可實現(xiàn)的收益水平。而每萬份收益，因為貨幣式基金的每份單位凈值固定為1元，所以萬份累計收益通俗地說就是投資1萬元當(dāng)日獲利的金額，用金額大小進行橫向比較，更加直觀。

由此可以看出，其實你投資了余額寶就是購買了天弘基金公司發(fā)行的一款貨幣型基金產(chǎn)品。在此需要特別提醒大家的是，貨幣基金是并不保證收益和本金安全的，像在08年金融危機的時候，許多美國的貨幣基金都出現(xiàn)了較大的虧損，給投資人帶來不小的損失。所以，當(dāng)你在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財時，必須要先去了解你的錢到底被投資到了哪兒。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷推出，投資者如何在銀行短期理財產(chǎn)品、通知存款和諸如余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之間進行選擇，挑選適合自己的產(chǎn)品？

首先，讓我們來看一下這三類的產(chǎn)品到底有啥區(qū)別。

1、通知存款：是銀行存款的一種，與一年、三年的定期存款一樣也有固定利率。一天通知存款利率為0.8%，七天通知存款利率為1.35%。

2、銀行短期理財產(chǎn)品：又分為保本型和非保本型。投資方向主要是同業(yè)拆借、貨幣市場工具、債券市場等，甚至有些產(chǎn)品有股權(quán)類投資。每款產(chǎn)品的風(fēng)險特征區(qū)別較大，期限和收益率也不盡相同。

3、余額寶：通過支付寶平臺購買了天弘基金公司發(fā)行的一款貨幣基金產(chǎn)品。

仔細琢磨一下，三者的區(qū)別還是很大的。以投資門檻分，通知存款和理財產(chǎn)品較高，多數(shù)以五萬為投資起點。而余額寶則投資起點僅為1元，適合一些想用零散資金進行投資的投資者。從投資風(fēng)險排序，通知存款最小，保本保收益，其次是保本理財產(chǎn)品，保本不保收益；如果風(fēng)險承受能力能略微再提高一些的投資者，也可選擇非保本銀行短期理財產(chǎn)品和余額寶類貨幣基金產(chǎn)品。以收益率排序，預(yù)期年化收益率較高的為銀行短期理財產(chǎn)品，其次為余額寶類貨幣型基金產(chǎn)品，當(dāng)然貨幣基金的收益也會受到貨幣市場資金的緊張程度影響，在短期內(nèi)有可能略微超越短期銀行理財產(chǎn)品，而通知存款則是比較低的固定收益。以流動性排序，可以首先選擇開放式的理財產(chǎn)品或者余額寶可以做到實時贖回到賬，其次是通知存款。

最后，在此建議各位投資者在理財時需要做好合理化配置，從風(fēng)險性、流動性、收益率以及購買平臺等各種要素中均衡配置好屬于自己的一份理財菜單。

（作者系建行花木蘭理財）