從“貴族”走向普惠的金融革命

入刊理由：

“普惠金融”第一次正式寫入黨的決議，是在十八屆三中全會上。在“普惠金融”模式下實現商業可持續是世界性難題，而我國不少金融機構卻在這一領域進行了長期的探索和實踐，雖然在這個過程中，金融機構遇到過機構網點覆蓋率低、專業人手不足、作業成本高、信用信息采集難等問題，可也取得了長足的進展和有益的經驗。當下互聯網金融的發展可謂是一日千里，由其領航，“普惠金融”這一世界性難題必將邁出劃時代的步伐，為中國民營經濟，尤其是中小微企業的健康發展帶來了巨大的機遇。

黨的十八屆三中全會在金融領域重點提及了三個關鍵詞，其中一個就是“普惠金融”，提出這一概念的諾貝爾和平獎得主、孟加拉鄉村銀行總裁默罕默德·尤努斯教授曾說：“信貸權是人權，每個人都應該獲得金融服務機會的權利。”這是建立“普惠金融”的意義。在我國信貸權卻成為了多數中小企業無法企及的一種奢望。

我國生產總值位居全球第二，金融規模堪為全球之冠，但金融的社會經濟效益卻差強人意。中小企業解決了90%的新增就業人口、80%的社會商品、70%的出口和60%的財政收入問題，而且50%的GDP都是由中小企業所創造，中小企業為我國的經濟發展做出了卓越的貢獻，但他們要從銀行獲取貸款卻非常困難。據不完全統計，我國95%以上的小微企業從未獲得過傳統銀行的貸款，而普通大眾向銀行貸款也是困難重重。如果銀行方面不作改變，就很難支撐未來我國社會經濟的發展需求。

造成這一現狀最根本的原因就是金融壟斷，我國的商業銀行吸收了80%的大眾存款，卻只支持了20%的富裕群體的發展，銀行的服務主體是“貴族”階層，在“貴族”與“草根”客戶中，銀行毫不猶豫地站在了“貴族”一邊。辛苦做小微金融幾百單都可能不如做一單大客戶賺的錢多，而且小微金融的風險性要高于大客戶，監管成本高，一旦形成逾期、壞賬那么將會給自己帶來很多“麻煩”。現有的銀行體制機制和審批流程不改變，就讓大銀行去為小微企業服務，好比讓開勞斯萊斯車的去跑“的士”，肯定會虧本。

或許正因為傳統金融業的“不思進取”，才造就了互聯網金融的發展。目前市面上的互聯網金融可謂“百花齊放”，最為人們所熟知便是以阿里金融為代表的電商金融，以及人人貸形式的p2p的各類網絡金融服務平臺，剩下的就是眾籌模式、數據征信、互聯網貨幣、小微金融交易等。

互聯網金融之所以備受人們關注，還是因為它存在巨大的市場需求和迫切的社會發展需要。首先，數以億計擁有積蓄的普通百姓長期忍受著銀行超低固定存款利率，眼看著通貨膨脹、資金貶值，卻又對并不完善的股票等資本市場望而卻步。在這種情況下，急需回報率較高，方便安全又可靠的替代型金融投資產品；其次，互聯網已經形成了用戶規模大，服務種類繁多，運營安全可靠的社會生態環境，需尋找機會，彌補金融服務匱乏的薄弱環節，建立完整閉合的服務鏈，拓展進一步發展壯大的空間；第三，社會發展需要進一步壯大資本市場，拓寬融資渠道，將更多的社會資金轉換為投資資本。

然而面對上述需求，傳統金融業都很難滿足，雖然長期享受著政府政策的保護和對金融市場的壟斷，而且互聯網的發展也是日新月異，但傳統金融并沒能很好地將二者融合。此外因為缺乏服務意識，令普通民眾早已心生不滿。如今，金融改革的呼聲日漸高漲，傳統銀行業首當其沖。如果《決定》提及的市場準入門檻降低，利率市場化得以實現，民營資本進入成為可能，那么互聯網金融就會變成金融市場化和現代金融發展的突破口，若干互聯網公司可以光明正大的進入金融市場，充分利用他們的品牌、資本、市場、技術、服務和海量用戶的優勢，這將深刻影響到中國的金融市場和中國未來社會經濟的發展。

馬云曾說：“如果銀行業不改變，那么就去改變銀行”，馬云正在踐行他的諾言。余額寶的推出引爆了互聯網金融的熱潮，它顛覆了高流動性和高收益率不能共存的鐵律。余額寶的資金的流動性和定存的收益率對普通民眾來說是一個不小的誘惑，民眾巨大的參與熱情對傳統金融業來說也是一個不小的沖擊，如果傳統金融業再不改變，那么或許真的會“死在沙灘上”。

目前我國的互聯網金融雖然只處于起步階段，但從互聯網的一些特點和趨勢來看，很可能引起金融業的“蝴蝶效應”。有專家預測未來的金融：一是會全面互聯網化。以大數據為依托，互聯網會要求雙方都有極高的透明信息，在最短時間內建立信任。二是投資方與被投資方的信任問題將會直接由互聯網的游戲規則進行建立。同時風險的評估也會更加透明客觀且準確。三是每一個被投資方的全部信息都會完全公開，從微博到家庭住址到人生經歷等等。

那么互聯網金融將會給傳統金融帶來哪些變化？

首先，互聯網金融將會促進金融的快捷化、高效化和大眾化進程。目前，傳統金融機構主要還是以線下服務為主，但隨著互聯網技術的日益成熟及各種智能手機和軟件的開發，以及操作界面的簡單化和操作的便利化，未來的金融交易將朝著更快捷、便利、安全的線上方向發展。此外，互聯網金融有助于實現資金配置的高效化和促進金融的大眾化。

其次，互聯網金融將加速傳統金融業的互聯網發展。從互聯網金融的發展情況來看，目前互聯網金融的一部分業務是傳統金融“不屑”做的，但隨著更多互聯網金融公司的興起，難保不會動搖傳統金融業的地位，所以在互聯網金融興起之后，許多商業銀行正在聯合基金公司推出類似互聯網金融的金融產品，未來也將有更多的“正規軍”加入到這個行列。

第三，國內互聯網金融做的比較好的是專注于做三件事情：即為客戶創造更便捷的投融資方式，建立起更完備的風控體系，幫助客戶提升流動性風險的防范能力。第一件事無疑是創新，而第二和第三件都是風控，搭建自身的風控與提升客戶的風控能力。

人們常說：“有錢人越來越有錢，窮人越來越窮”，這里面既有一些先天的原因，同時也有金融壓抑的原因，包括中國在內的許多國家，大部分窮人和低收入群體被排斥在金融體系之外。由于缺乏必要的生產性資金，他們的生活往往陷入一個惡性循環中：低投入導致低效益，低效益導致低產出低收入，低收入反過來又阻礙投入的擴大；而富人卻恰恰相反。“普惠金融”的內涵正是通過為低收入人群提供金融服務，將他們納入到金融體系內，以幫助他們擺脫貧困，從而提高他們的收入，最終提升整個社會的福利水平。從這一點來看，“普惠金融”的服務理念與互聯網金融一脈相承，都是低收入群體即網友戲稱的“屌絲”為服務拓展對象，擴大金融服務的覆蓋范圍，實現機構和客戶的共贏。

可以說互聯網金融的這種全新模式不但填補了傳統金融在普惠方面的缺失，同時又加深了銀行的危機意識，促進傳統金融模式向“普惠”方向轉變，這符合新時期金融發展的大方向，也是監管層樂見其成的效果。因為只有在充分競爭的市場化條件下，我國金融業才能獲得質的提升。同時，與傳統金融不同，互聯網金融幾乎與歐美等國家同時起步，甚至在規模上要優于他們，大力發展互聯網金融將有可能使得中國的金融業實現“彎道超車”，成為推動經濟發展的有生力量，開啟一個新的時代。

責任編輯：張博雅