走進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代——中國(guó)金融業(yè)的思考

天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)在職研究生

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融有著服務(wù)便利，靈活多樣等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)人們也要面對(duì)和思考互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的一些安全隱患和發(fā)展前景。本文在觀察和淺析當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀后進(jìn)行思考分析并針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展方向進(jìn)行了試探索。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用和普及，中國(guó)金融界與互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系也越來越緊密，越來越深入。越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品漸漸走進(jìn)大眾的視野和生活。2013年，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，點(diǎn)亮了中國(guó)的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。政府的工作報(bào)告也提到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物在給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)也給金融體系注入了新的理念和動(dòng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了交易成本，使其得以服務(wù)于被銀行所忽略的大量小額貨幣持有者和小微企業(yè)，拓寬了他們的投融資渠道，在通訊技術(shù)的支持下普及對(duì)于邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)的基本金融服務(wù)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的空白，體現(xiàn)了一定的普惠性的特征。

互聯(lián)網(wǎng)金融并非中國(guó)首創(chuàng)，起源于國(guó)外，但是有后來者居上的勢(shì)頭，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)短短幾年之內(nèi)能有燎原之勢(shì)是有其條件和原因的。

第一，互聯(lián)網(wǎng)的普遍使用和認(rèn)可。根據(jù)Internet World Stats，截至2008年12月31日，中國(guó)網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)普及率（Penetration）為22.4%，略低于全球的平均水平23.6%，但從2000年至2008年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶的增幅（User Growth）（增幅為12.24倍），高于全球的平均增幅（增幅為3.38倍）。隨著時(shí)代在進(jìn)步，擁有并使用互聯(lián)網(wǎng)的人越來越多，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知和認(rèn)可度越來越高，人們習(xí)慣于在互聯(lián)網(wǎng)上尋找自己想要的信息，尋求處理事情的方法和途徑，金融產(chǎn)業(yè)在這一時(shí)機(jī)下與互聯(lián)網(wǎng)合作能很好的得到大多數(shù)人的認(rèn)可和接受。這就在意識(shí)形態(tài)的層面上為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展埋下了伏筆。

第二，電子商務(wù)的快速發(fā)展。電子商務(wù)與第三方支付與財(cái)富管理有著很自然的聯(lián)系。在積累了大量客戶和交易數(shù)據(jù)之后，電子商務(wù)公司可能比銀行等其他金融機(jī)構(gòu)更能了解客戶，更加具備信息技術(shù)，數(shù)據(jù)處理技術(shù)的能力來判斷和控制風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，電子商務(wù)也為其他類型的互聯(lián)網(wǎng)金融提供了模板和方法。

第三，金融管制的長(zhǎng)期存在。雖然中國(guó)現(xiàn)有的金融體系是改革開放以后建立起來的但是相當(dāng)程度上延續(xù)了行政性管理的思維。這種金融管制一方面抑制了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力和創(chuàng)新精神使得正規(guī)金融體系提供的服務(wù)不能滿足大量中小企業(yè)等弱勢(shì)部門的需求，也不能為技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供足夠的空間。另一方面也加劇了外部人士對(duì)金融暴利的渴望。社會(huì)上普遍存在金融機(jī)構(gòu)能很容易盈利很容易掙到錢的不理智思想也使得大家爭(zhēng)相選擇在金融領(lǐng)域發(fā)展。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融有著傳統(tǒng)金融業(yè)不能比擬的優(yōu)越性。在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融機(jī)構(gòu)可以以互聯(lián)網(wǎng)為渠道將一些在柜面進(jìn)行的業(yè)務(wù)“在線化”，換言之，金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)代替物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)，辦理以往需要通過柜臺(tái)才能辦理的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的高效率，低成本，和靈活性。電子銀行發(fā)展水平還相當(dāng)?shù)?，因此發(fā)展?jié)摿薮蟆，F(xiàn)在各大銀行推出了電子銀行等業(yè)務(wù)，通過在柜臺(tái)辦理開通相關(guān)電子銀行業(yè)務(wù)后即可在電腦上操作相關(guān)金融業(yè)務(wù)，比如下掛賬戶明細(xì)，余額查詢，轉(zhuǎn)賬匯款（其流程和手續(xù)費(fèi)均比銀行柜面要簡(jiǎn)潔，便宜，而且到賬時(shí)間甚至優(yōu)于銀行柜面），小額的個(gè)人結(jié)售匯，各種已開通的繳費(fèi)服務(wù)，電子工資單查詢，定期存款，理財(cái)業(yè)務(wù)等，在網(wǎng)絡(luò)和電腦設(shè)備安全，周圍環(huán)境安全，操作安全，能保管好個(gè)人信息密碼不泄露等情況下使用電子銀行是方便快捷的，它有著比傳統(tǒng)柜臺(tái)更大的時(shí)間和空間的靈活性，更大的自主性，更大的自由性，更多的節(jié)省客戶時(shí)間和精力，也為柜臺(tái)分擔(dān)了壓力，降低了成本，能使柜臺(tái)更好的提高服務(wù)質(zhì)量和內(nèi)容，這是值得客戶嘗試并且使用的一種優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，也是金融服務(wù)理念的一種改變。

互聯(lián)網(wǎng)金融誕生于中國(guó)金融壓抑和監(jiān)管空白的背景之中，其在大眾認(rèn)知、監(jiān)管合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及服務(wù)創(chuàng)新方面還處于探索階段，必然也存在一定的短板和潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步于第三方支付，近兩年來，眾籌融資、理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)股權(quán)平臺(tái)在中國(guó)也開始出現(xiàn)，但是無論是交易規(guī)模還是社會(huì)影響力均有待提高。其原因是眾籌的投資項(xiàng)目如音樂、漫畫、游戲等在中國(guó)總體上還屬于小眾的市場(chǎng)，公眾的認(rèn)可度和知曉度并不高，投資者的范圍比較狹窄。對(duì)于股權(quán)眾籌來說，一個(gè)突出的問題就是投資者持有的股權(quán)難以實(shí)現(xiàn)，由于私募股權(quán)流通市場(chǎng)的法律法規(guī)和機(jī)制都不夠健全，私募股權(quán)的流動(dòng)性低而且道德風(fēng)險(xiǎn)一直存在，所以發(fā)展和壯大都是一個(gè)繼續(xù)提高的過程。理財(cái)方面，在很大程度上受到我國(guó)金融市場(chǎng)的開放度有限的制約，一些重要的市場(chǎng)如同業(yè)拆借市場(chǎng)、外匯交易市場(chǎng)等，非金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)很難進(jìn)入，因此互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的理財(cái)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)差于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。

目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露，帶來了不小的社會(huì)影響，成為新的不穩(wěn)定因素。據(jù)相關(guān)調(diào)研顯示，部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在設(shè)立之初就以金融欺詐、集資后卷款逃走為目的，此網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在建設(shè)初期就沒有受到相關(guān)的法律法規(guī)的約束和監(jiān)管導(dǎo)致出現(xiàn)不良后果造成損失。部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者原本就不具備金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的能力和資質(zhì)，盲目營(yíng)業(yè)又盲目擴(kuò)張，由于資質(zhì)不全管理能力有限導(dǎo)致無法經(jīng)營(yíng)造成損失。部分經(jīng)營(yíng)者違規(guī)操作。以高息吸引客戶，過度宣傳等違背了現(xiàn)行的金融法規(guī)。還有一部分的經(jīng)營(yíng)者高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。經(jīng)營(yíng)資質(zhì)不健全，管理不完善漏洞頻頻，盲目擴(kuò)張又?jǐn)U大宣傳，以高息和違背現(xiàn)行法律法規(guī)的行為進(jìn)行操作導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)和損失。以此為鑒，我們不難看出我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融還是不夠成熟的，甚至許多網(wǎng)絡(luò)金融公司不是在做互聯(lián)網(wǎng)金融而是利用互聯(lián)網(wǎng)金融尋找法律盲點(diǎn)尋找公眾的認(rèn)知盲區(qū)，突破金融準(zhǔn)入管制，擾亂傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，謀取己利從而對(duì)公眾造成風(fēng)險(xiǎn)和傷害。由于電子貨幣和電子金融工具的出現(xiàn)并迅速取代傳統(tǒng)的貨幣和金融工具，傳統(tǒng)金融理論的立論基礎(chǔ)將會(huì)發(fā)生根本性的變化；社會(huì)資金流轉(zhuǎn)方式的變革也同樣會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制及相應(yīng)的貨幣政策理論提出詰難；而面對(duì)被網(wǎng)絡(luò)金融重塑與再造的新型的金融產(chǎn)業(yè)，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管依據(jù)、監(jiān)管體制和監(jiān)管手段將面臨同樣嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，我們既要合理利用好它的優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)處，也要看清短板加深認(rèn)識(shí)，進(jìn)而解決問題，趨利避害為我所用，才是今后對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的“發(fā)展之道”，具體而言：第一，建立全面嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入機(jī)制。本著防患于未然的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)之前要進(jìn)行一系列嚴(yán)格的資質(zhì)，管理能力的審查，建立健全一套實(shí)用嚴(yán)格的準(zhǔn)入體系，將不合格的企業(yè)盡早排除在外以免混入市場(chǎng)魚龍混雜擾亂市場(chǎng)造成不良影響。因此，在必要的法律規(guī)范建立前，對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)存在一定程度的限制。但隨著網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和金融監(jiān)管水平的提高，我國(guó)也應(yīng)擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營(yíng)范圍，適當(dāng)放松或解除分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，逐步實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)全能化第二，構(gòu)建全面的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前尚處于不成熟階段，公眾和相關(guān)科研領(lǐng)域也處在探索期，這就需要相關(guān)部門多方聯(lián)手依據(jù)實(shí)際情況制定相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范經(jīng)營(yíng)使得互聯(lián)網(wǎng)金融安全有效的運(yùn)營(yíng)。此外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用法律手段保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的意識(shí)比較淡薄。第三，發(fā)動(dòng)公眾和相關(guān)媒體部門進(jìn)行監(jiān)管。以互聯(lián)網(wǎng)之道還治互聯(lián)網(wǎng)之身，互聯(lián)網(wǎng)本身就以信息通達(dá)傳播快速著稱，可以發(fā)動(dòng)公眾媒體監(jiān)督將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)納入公眾的視線，接受公眾監(jiān)督。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的間接性和服務(wù)載體的虛擬性，增大了產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性，需要建立一種依托于安全認(rèn)證和保密措施的新型的信用關(guān)系；而其普遍性與連動(dòng)性的特征，則有可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)更為激烈的連鎖反應(yīng)。因此有必要對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管方式加以改革。

正確面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和短板，看清形勢(shì)，趨利避害，正確利用才是正確對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融之道，對(duì)此只有不斷摸索，不斷鉆研，才能有長(zhǎng)足進(jìn)步。

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作者簡(jiǎn)介：

劉智心，現(xiàn)為天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)在職研究生。自2010年起在中國(guó)工商銀行股份有限公司天津分行從事基層銀行柜面業(yè)務(wù)至今。