企業(yè)風(fēng)險管理策略分析

天津財經(jīng)大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)在職研究生

摘要：本文通過闡述風(fēng)險與企業(yè)風(fēng)險管理的概念，引出企業(yè)風(fēng)險管理是對企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，用最經(jīng)濟合理的方法來綜合處理風(fēng)險，以實現(xiàn)最大安全保障。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險管理；識別；策略

一、企業(yè)所面臨風(fēng)險的概念

從廣義上講，只要某一事件的發(fā)生存在著兩種或兩種以上的可能性，那么就認為該事件存在著風(fēng)險。通俗地講，風(fēng)險就是發(fā)生不幸事件的概率。簡單來說，所謂風(fēng)險就是指在一個特定的時間內(nèi)和一定的環(huán)境條件下，人們所期望的目標與實際結(jié)果之間的差異程度。

企業(yè)在實現(xiàn)其目標的經(jīng)營活動中，會遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無法事先預(yù)知的，這些事件將對經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)目標實現(xiàn)的程度。這種在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標實現(xiàn)的各種不確定性事件就是企業(yè)所面臨的風(fēng)險。

企業(yè)風(fēng)險是指由于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性、生產(chǎn)經(jīng)營活動的復(fù)雜性和企業(yè)能力的有限性而導(dǎo)致企業(yè)的實際收益達不到預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動失敗的可能性。

二、企業(yè)風(fēng)險管理概念

企業(yè)風(fēng)險管理是對企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，用最經(jīng)濟合理的方法來綜合處理風(fēng)險，以實現(xiàn)最大安全保障的一種科學(xué)管理方法。企業(yè)風(fēng)險管理是使企業(yè)在風(fēng)險最低的前提下，追求收益最大化；或在收益一定的前提下，追求風(fēng)險最小化。它也是一種機制，通過這種機制我們可以發(fā)現(xiàn)、評估主要的風(fēng)險，然后制訂、實施相應(yīng)的對策，使風(fēng)險被控制在企業(yè)所能接受的范圍內(nèi)。

風(fēng)險管理的實踐和理論起始于20世紀30年代的美國保險業(yè)，于50年代發(fā)展成為一門管理科學(xué)。隨著經(jīng)濟技術(shù)的迅速發(fā)展，風(fēng)險管理先后在發(fā)達國家和發(fā)展中國家逐步普及到許多的企業(yè)，如企業(yè)增設(shè)了風(fēng)險管理機構(gòu)，專門配備風(fēng)險管理經(jīng)理、風(fēng)險管理顧問，有他們負責(zé)企業(yè)的風(fēng)險識別、風(fēng)險測定和風(fēng)險處理等工作。

幾乎還沒有哪一家企業(yè)可以很好地管理企業(yè)各個層次的風(fēng)險。一個完善的風(fēng)險管理機制，應(yīng)該能夠?qū)ζ髽I(yè)所有的預(yù)期情況進行風(fēng)險的評估和處理，能夠突破模糊企業(yè)所面臨風(fēng)險的組織之間的界限，能夠?qū)λ袧撛诘闹卮箫L(fēng)險進行預(yù)計并制定出相應(yīng)的解決方案。所以，按照有關(guān)企業(yè)風(fēng)險管理的標準定期的評估企業(yè)風(fēng)險及企業(yè)風(fēng)險管理的有效性，不斷的完善風(fēng)險管理機制顯得尤為重要。

進入21世紀，企業(yè)風(fēng)險管理（Enterprise Risk Management，簡稱ERM）已形成了特定的概念，它來自于美國全美反虛假財務(wù)報告委員會發(fā)起人機構(gòu)（簡稱COSO委員會）于2004年9月發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險整合框架》，它系統(tǒng)地為現(xiàn)代企業(yè)管理當(dāng)局（包括董事會、管理層、執(zhí)行部門和其他員工）提供了一個以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的具有指導(dǎo)意義的邏輯框架，運用于企業(yè)戰(zhàn)略的多層面、流程化的風(fēng)險管理過程。它為企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標提供了有效的保證。除此之外，國際標準化組織（ISO）發(fā)布的ISO 31000標準，即《風(fēng)險管理-原則和指導(dǎo)方針》，也為企業(yè)風(fēng)險管理提供了一整套行之有效的標準化流程。

三、企業(yè)風(fēng)險管理的實施策略

風(fēng)險管理的本質(zhì)特征是事前管理。事前管理決定了風(fēng)險管理是一種積極管理，表現(xiàn)為認真分析風(fēng)險、有意識地承擔(dān)風(fēng)險、科學(xué)地管理風(fēng)險、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險收益；事前管理也決定了風(fēng)險管理比損失管理、危機管理和成本管理更加困難和具有挑戰(zhàn)性。風(fēng)險管理是金融企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，建立高效的風(fēng)險管理體系是確保在這個高風(fēng)險行業(yè)中生存下來并獲得穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，風(fēng)險管理在金融企業(yè)中居于核心地位。

企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)容包括企業(yè)風(fēng)險識別、企業(yè)風(fēng)險衡量和企業(yè)風(fēng)險處理三個方面（即：風(fēng)險的規(guī)避、預(yù)防、控制、自留和轉(zhuǎn)嫁）。

1、企業(yè)風(fēng)險識別

企業(yè)風(fēng)險識別是風(fēng)險分析和管理中的一項基礎(chǔ)性工作，其主要任務(wù)是明確企業(yè)風(fēng)險的存在，并找到主要的風(fēng)險因素，為后面的風(fēng)險度量和風(fēng)險決策奠定基礎(chǔ)。

2、企業(yè)風(fēng)險衡量

在風(fēng)險識別之后必須進行企業(yè)風(fēng)險衡量，確認可能危及企業(yè)的各種潛在風(fēng)險之后，專業(yè)的風(fēng)險工程師和風(fēng)險顧問會對這些風(fēng)險不僅進行定性、而且進行定量分析，以便確定其對企業(yè)發(fā)展影響的嚴重性并采取相應(yīng)的措施，它其實就是運用一定方法對風(fēng)險發(fā)生的可能性或損失的范圍與程度進行估計和衡量。

就單個項目而言，如果面臨的風(fēng)險的發(fā)生率和破壞力都相當(dāng)大，以至于可能的盈利小于預(yù)期盈利，一般會放棄項目，即規(guī)避風(fēng)險；如果不是這樣，根據(jù)分析的結(jié)果，會針對這些風(fēng)險制訂出技術(shù)上的預(yù)防和控制方案，把風(fēng)險發(fā)生的可能性和損失降到最低。

3、風(fēng)險處理

企業(yè)風(fēng)險處理是針對不同類型、不同規(guī)模、不同概率的企業(yè)內(nèi)外部風(fēng)險，采取相應(yīng)的對策、措施或方法，使風(fēng)險損失對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響降到最小限度。

每個企業(yè)在經(jīng)營中都有可能性發(fā)生風(fēng)險，但如何化解和減少風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營者必須進行研究的，企業(yè)的風(fēng)險處理是一項重要的工作。從市場環(huán)境來看大致有七種風(fēng)險，相應(yīng)采取的措施有：

第一為投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指因投資不當(dāng)造成投產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營的效益不好，投資資本下跌。企業(yè)對此應(yīng)采取：在項目投資前，一定要各職能部門和項目評審組一起進行嚴格的、科學(xué)的審查和論證，不能盲目運作。對外資項目更不能作風(fēng)險承諾，也不能作差額擔(dān)保和許諾固定回報率。

第二為經(jīng)濟合同風(fēng)險。經(jīng)濟合同風(fēng)險是指企業(yè)在履行經(jīng)濟合同過程中，對方違反合同規(guī)定或遇到不可抗力影響，造成本企業(yè)的經(jīng)濟損失。因此，企業(yè)在進行經(jīng)營和產(chǎn)品合同簽訂后的履約及賠償責(zé)任問題。合同簽訂后還應(yīng)密切注視其執(zhí)行情況，要有遠見地處理隨時發(fā)生的變化。

第三為產(chǎn)品市場風(fēng)險。產(chǎn)品市場風(fēng)險是指因市場變化、產(chǎn)品滯銷等原因?qū)е碌鴥r或不能及時賣出自己的產(chǎn)品。產(chǎn)生市場風(fēng)險的原因有三個：（1）市場銷售不景氣，包括市場疲軟和產(chǎn)品產(chǎn)銷不對路；（2）商品更新?lián)Q代快，新產(chǎn)品不能及時投放市場；（3）國外進口產(chǎn)品擠占國內(nèi)市場。

第四為存貨風(fēng)險。存貨風(fēng)險是指因價格變動或過時、自然損耗等損失引起存貨價值減少。這時企業(yè)應(yīng)馬上清理存貨，生產(chǎn)時要控制投入、控制采購、按時產(chǎn)出，加強保管。有些觀念保守的企業(yè)擔(dān)心存貨貶值，怕影響當(dāng)前效益，長期不處理，結(jié)果造成產(chǎn)品積壓，損失越來越大。

第五為債務(wù)風(fēng)險。債務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)舉債不當(dāng)或舉債后資金使用不當(dāng)致使企業(yè)遭受損失。為了避免企業(yè)資產(chǎn)負債，企業(yè)應(yīng)控制負債比率。許多企業(yè)因股東投資強度不夠，便以舉債擴大生產(chǎn)經(jīng)營或盲目擴大征稅，結(jié)果提高資產(chǎn)負債率，造成資金周轉(zhuǎn)不靈，還會影響正常地還本付息。最有可能導(dǎo)致企業(yè)資不抵債而破產(chǎn)。

第六為擔(dān)保風(fēng)險。擔(dān)保風(fēng)險是指為其他企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，最后因其他企業(yè)無力還款而代其償還債務(wù)。企業(yè)應(yīng)謹慎辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)，嚴格審批手續(xù)，一定要完善反擔(dān)保手續(xù)以避免不必要的損失。

第七為匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營進出口及其他對外經(jīng)濟活動時，因本國與外國匯率變動，使企業(yè)在兌換過程中遭受的損失。企業(yè)平時就要隨時注意其外幣債務(wù)。密切注視各種貨幣的匯率變化，以便采取相應(yīng)措施。特別是在銀行有外幣貸款的企業(yè)更應(yīng)如此。

在實際操作中，制訂良好的措施來應(yīng)對可能發(fā)生的自人災(zāi)害和意外事故，通過期權(quán)交易化解可能的匯兌風(fēng)險等。對于發(fā)生率很低但破壞性極大的風(fēng)險，還要建立一定的財務(wù)處理機制；如果企業(yè)有足夠的財力應(yīng)付如然的巨額經(jīng)濟損失，可以考慮風(fēng)險自留，而不做任何財務(wù)處理；也可以根據(jù)定量分析的結(jié)果，建立一定的自?；?，并對該基金進行妥善的運作。自保基金如要在稅前列支，需要申請財政部零星批準，難度較大。如果有企業(yè)內(nèi)部無法消化的風(fēng)險，則應(yīng)當(dāng)考慮通過購買商業(yè)保險的方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。風(fēng)險管理機制建立以后，應(yīng)當(dāng)定期回顧及時調(diào)整。

由于風(fēng)險管理需要的專業(yè)性和技術(shù)性極強，負責(zé)這項工作的人不僅需要對項目風(fēng)險又深入的了解，還需要擁有豐富的風(fēng)險管理知識和經(jīng)驗，以及相當(dāng)水準的保險專業(yè)知識。國際上的做法是在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險管理顧問，或者聘請專業(yè)的風(fēng)險管理顧問公司。風(fēng)險管理顧問公司一般均采用保險經(jīng)紀公司的方式建立。

作者簡介：

劉珊珊 在職研究生就讀于天津財經(jīng)大學(xué)企業(yè)管理 工作于中國銀行天津濱海分行國際結(jié)算部