借用利率優惠“爭寵” 交行意在壓低存貸比

利率市場化的大幕拉開，銀行開始上演“爭寵大戲”，不惜提高利率吸收存款。

近日，交通銀行廣州分行網點推出“存款利率一浮到頂”的短期優惠活動，將兩年、三年、五年定期存款利率上浮到頂，即上浮10%；且規定，只有滿足新進存款、單筆金額在人民幣5萬元（含）以上才能享受利率上浮到頂的優惠，且每日有限額，需要審批。

有單筆金額規定、有限額，還要審批，照理說這樣的活動受眾面并不算大，卻引發了各界的廣泛討論，甚至被認為是五大國有行利率聯盟瓦解的開始。

在《投資者報》記者采訪過程中，多位業內人士和分析師認為有些人對此過度解讀，但同時認為，這體現出人們對銀行所面臨的攬存壓力和利率市場化進程的高度關注。

受制存貸比“高壓線”

和其他銀行一樣，交行人民幣存款的定價機制是在央行利率政策框架下制定全行統一的存款掛牌利率，該利率在總行官網和各營業網點對外公布。

對于交行廣東分行推出的“存款利率一浮到頂”的活動，交行總行方面表示，總行授權省直分行在央行規定的幅度內，對符合一定標準的重點客戶或業務的存款利率，在掛牌利率基礎上可予以進一步上浮優惠。

而交行其他地方網點目前沒有變化。

針對這一活動，同業人士多表示理解?！皹I務壓力大呀！”工行某支行行長向記者表示。

“業務壓力”有很多種，攬存壓力最令銀行頭痛，交行更是如此。事實上，從2009年開始，交行存貸比就一直處于72%左右的高位，中間一度曾接近75%的監管紅線。

存貸比指標長期偏緊，制約了其貸款的增速。信貸投放受到制約，則意味著息差收入也受到影響。

“我們預計交行2012貸款增速將大致與存款同步，信貸投放潛力受到一定制約?！闭闵套C券發布的研究報告認為。

另外，交行網點多集中于國內發達地區，金融機構眾多，激烈的競爭也加大了吸收存款的難度。

“五大國有行中，交行存款成本最高?！蹦硣行锌傂幸晃惶庨L說。通過查閱，記者發現交行存款成本平均利率為2.17%，居五大行之首，并超過了身為股份制銀行的招商銀行。

此外，交行的活期存款占比水平較低，也是造成存款成本居高不下的一個主要原因。據該行去年中報數據顯示，6月末活期存款占比為46%，在同類銀行中水平偏低。三季度該占比繼續下降，9月末為43%。

近年來，發行理財產品也是銀行攬儲的手段之一，但在未來，這一手段恐將受到限制。

據報道，中國將出臺更嚴格的監管措施控制影子銀行——3月底4月初將在上海試行理財產品發售披露政策以控制風險；而更為嚴厲的是，監管層正考慮把銀行發售的理財產品上限控制在其擁有儲蓄規模的20%以內，并在討論是否把這個比例作為一個硬約束。

也就是說理財產品規模將不能無限放大，銀行無法再通過大量發行理財產品沖刺存貸比指標。

據交行內部人士向記者透露，由于網點建設對吸收存款有很重要的作用，該行計劃在未來5年內將網點數擴至3000家，并將向中西部地區傾斜。

利率市場化影響深遠

“這是去年6月份利率市場化開啟，對銀行影響的進一步深入體現?！鼻笆鰢行刑庨L如此評價交行廣分的“存款利率一浮到頂”活動。

該處長認為，利率市場化的本質就是根據市場、客戶來進行定價，這次交行能放寬總行的價格管制，給分行一定定價空間，正是利率市場化下的一種進步。

去年6月8日，央行發布了降息通知，不過此次降息內容與往日不同，附加了對存款利率上限調整及貸款利率下限調整。最終央行的降息通知，在客戶銀行賬戶上卻表現為加息。

當時，五大行和少數小銀行反應較快，當日五大行就宣布將定存利息上浮7.7%，而像廣東華興銀行等新成立的小銀行則干脆將所有期限定存利率一浮到頂。五大行外的上市行相對謹慎，有些銀行先做了些許調整，之后發現利率市場化的影響較大，不得已才做進一步調整。

據當時央行北京營業部管理部對轄區內銀行的調查，各銀行存款調整步調不再一致。

目前各類銀行利率水平格局大致是，五大行倚仗網點多、話語性強的優勢，存款利率上升幅度最低；城商行等中小銀行由于競爭能力弱，多將存款利率水平基本上浮到頂以吸引客戶，上升幅度最高；股份制行利率上浮水平居中，大多數采取將一年（含）以下定期存款利率上浮10%，而二年（含）以上則按基準利率的方式。

不同利率水平也給各類銀行吸收存款的業務水平帶來差異。

央行數據顯示，去年下半年，中資全國性大型銀行（包括中、工、農、建、交、國開行、郵儲銀行）的各項存款余額上漲2.19%，而中資全國性中小銀行的增幅為7.47%。在零售業務方面，全國性中小銀行個人存款余額增幅為8.85%；大型銀行僅為1.6%，相差4.5倍。其中固然有中小型銀行基數低、成長性快的原因，但利率因素也不可忽視。