民企銀行夢

相對于實體經(jīng)濟的改革。中國金融改革是滯后的。目前已到了推進市場化改革的重要階段。設立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷。提高資金的使用效率，更好滿足中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求。

隨著國家逐步放寬民營資本進入金融業(yè)的限制，眾多民資涌入金融領域的熱情被迅速點燃。各地掀起民營銀行申辦熱潮。這股熱潮始于今年7月份中國人民銀行提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”的要求，而央行行長周小川在《求是》雜志上刊文支持設立民營銀行，更是推進了這股勢頭。

熱潮來襲

如今，開設銀行似乎成為每家民營企業(yè)都渴望實現(xiàn)的中國夢。9月12日，“蘇寧銀行”和“華瑞銀行”通過了工商總局名稱預核準，正式拉開了民營銀行申報大潮。據(jù)統(tǒng)計，目前已向中國相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)提交設立銀行申請、初步通過名稱核準和準備申請的民營企業(yè)達到幾十家，主要集中在北京、上海、廣州和江浙一帶。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前這些民營銀行僅僅通過工商部門的名稱核準，最終能否成立還要經(jīng)過中國銀監(jiān)會等監(jiān)管部門的審批核準。但這已表明，中國民營企業(yè)向民營銀行進軍的步伐再進一步。

亞洲開發(fā)銀行中國代表處高級經(jīng)濟學家莊健表示，市場對設立民營銀行期待已久，近期的申請熱潮反映出中國多年以來積壓的設立民營銀行的巨大需求。

“中國的金融體系以國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行為主，真正的民營銀行屈指可數(shù)。盡管這些銀行服務小企業(yè)的業(yè)務開展多年，但經(jīng)營得確實不盡如人意。”莊健說。

目前，中國民間資本主要以參與發(fā)起設立、增資擴股和在股票市場買入股份等方式入股銀行業(yè)。自1996年中國首家民營銀行民生銀行成立以來，發(fā)展以民間資本作為主要發(fā)起人的民營銀行進展緩慢。

數(shù)據(jù)顯示，民間資本參與銀行業(yè)的份額占比并不算低。截至去年底，股份制商業(yè)銀行總股本中民間資本占比45%，城市商業(yè)銀行中達54%，農(nóng)村中小金融機構(gòu)中超過90%。

分析人士認為，資本準入和機構(gòu)準入是兩個不同概念。盡管民間資本參與銀行業(yè)所占份額不低，但出于防范金融風險、保障存款人等相關(guān)方權(quán)益考慮。中國監(jiān)管層對民營資本發(fā)起設立的銀行機構(gòu)準入一直以來持審慎態(tài)度。

著名經(jīng)濟學家王連洲說，相對于實體經(jīng)濟的改革。中國金融改革是滯后的，目前已到了推進市場化改革的重要階段。設立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷，提高資金的使用效率，更好滿足中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求。

種種跡象表明，中國監(jiān)管層對于設立風險自擔的民營銀行的思路越來越清晰，相關(guān)工作有望進一步推進。

隨著一系列利好政策的出臺，民營銀行概念股近一個月以來成為資本市場的熱點，不少概念股股價飆升。例如蘇寧上半年凈利潤同比下滑近六成，卻在近一個月內(nèi)股價大漲近70%，被認為有資本炒作之嫌。

業(yè)內(nèi)普遍認為，民營資本發(fā)展民營銀行是為了加強金融服務實體經(jīng)濟的力度，此次民營銀行設立的重要條件在于“風險自擔”，在存款保險、銀行破產(chǎn)制度等尚未建立的情況下，民資大規(guī)模進入銀行業(yè)還有待更多實質(zhì)性規(guī)則出臺。

高利潤的誘惑

如此的申報熱潮，似乎明天民營銀行就能開張營業(yè)，日進斗金；對廣大中小企業(yè)而言，救世主降臨，再也不必擔心融資難的問題了。果真如此嗎？民營經(jīng)濟為何會如此熱衷于辦銀行？資本高回報率是主因。

目前實體經(jīng)濟復蘇態(tài)勢并不穩(wěn)固，而中央政府也沒有推出大規(guī)模刺激政策的意圖。民營企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。在這種情況下民企民營企業(yè)扎堆想擠進銀行業(yè)，主要是看中了其目前較高的凈資產(chǎn)收益率。

根據(jù)A股上市公司半年報，16家上市銀行今年上半年共賺6191.68億元，相當于日賺34.2億元，同比增15%。雖然較去年同期29%的增速幾近腰斬，比起其他行業(yè)的苦苦支撐，銀行業(yè)仍然是暴利行業(yè)。

這很容易讓人想起此前眾多民營企業(yè)進軍房地產(chǎn)，格力等家電企業(yè)、雅戈爾等服裝企業(yè)都曾因為房地產(chǎn)行業(yè)的火爆而受益匪淺。但隨著中央政府不斷對房地產(chǎn)調(diào)控加碼，很多企業(yè)都面臨著資金鏈緊張的問題。

如今銀行業(yè)的風險一點不比房地產(chǎn)行業(yè)小。由于經(jīng)濟增速下滑，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也面臨考驗。16家銀行中，僅農(nóng)行和中行的不良貸款率較年初小幅下降，建行和北京銀行較年初持平，其他銀行均有所上升。

中報顯示，浙江、江蘇等地依然是銀行不良貸款率高增區(qū)域，福建、山東等地也不容忽視。行業(yè)方面則主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等，小微企業(yè)貸款不良率有所上升。多家銀行在中報中指出，不良貸款率上升，主要受宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行及區(qū)域風險形勢的影響。

中國交通銀行董事長牛錫明曾表示，現(xiàn)在外界只看到了銀行盈利的一面。而沒有看到風險的一面。現(xiàn)在中資銀行的貸款余額為約70萬億元人民幣，如果不良貸款率上升1%的話，就是7000億元不良資產(chǎn)。按照目前的監(jiān)管要求，提取的撥備就需要1萬億元。

近十年來中資銀行的盈利是達到了3萬億元。但1992年到2002年銀行非但沒有盈利，更產(chǎn)生不良資產(chǎn)3萬億元。

此外，銀行利潤主要是資產(chǎn)膨脹型的利潤，銀行的資本金隨規(guī)模擴大要不斷地增加，民營銀行如何不斷的補充資本，這也是一個不能回避的問題。

民營銀行熱的冷思考

毋庸贅言，民營資本進入銀行業(yè)的意義十分重大。一方面，能緩解實體經(jīng)濟融資成本高、金融資源結(jié)構(gòu)性短缺的局面。另一方面，可以改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，進而促進民營企業(yè)的發(fā)展，也有利于金融業(yè)形成更合理的競爭格局。

然而，民企進入金融業(yè)不能僅憑一腔熱情，因而，對當前的民營銀行熱應保持清醒的頭腦，潑點冷水還是必要的。我們要問的是：民企，你真的準備好了嗎？

逐利是資本的天性。民營資本渴望進入銀行業(yè)的主要原因在于：一是，進入銀行業(yè)后能為企業(yè)搭建一個平臺，使得企業(yè)在更大的范圍內(nèi)利用金融資源；二是，銀行業(yè)盈利水平雖然收窄，但前景依然可期；三是，民營銀行將來可以上市，進而套現(xiàn)。

有專家直言，民營資本與其抱著追求高利潤目的設立民營銀行，不如在二級市場上購買上市銀行的股票，進而成為該行的股東。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)3747家，其中銀行金融機構(gòu)包括：2家政策性銀行及國家開發(fā)銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1927家農(nóng)村信用社、1家郵政儲蓄銀行、800家村鎮(zhèn)銀行。

而在凈息差不斷縮水的壓力下，各銀行正加大力量開辟小微企業(yè)貸款的疆土，甚至以往對“小微貸”不屑一顧的大行也把目光轉(zhuǎn)向這一領域。以工行為例，截至2013年6月末，工行小微企業(yè)貸款余額已達1.82萬億元，占同期各項貸款的20.7%。

在銀行利潤增長漸緩、利率市場化改革加速推進的大趨勢下，如果民營銀行沒有專業(yè)化、高素質(zhì)的團隊，沒有獨特的商業(yè)模式，很難在競爭激烈的市場下生存。此外，開辦民營銀行還要做好監(jiān)管部門對銀行業(yè)的嚴格監(jiān)管的準備，包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等一系列指標。

愿望很美好，現(xiàn)實往往是殘酷的。民企一擁而上申辦民營銀行是正常的商業(yè)行為，但背后的風險不可不察，因此，給民營銀行熱潑點“冷水”并非不合時宜。

（本刊記者綜合整理）