支付行業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展期

10年前，一些有眼光的公司已經(jīng)在第三方支付行業(yè)中慢慢耕耘，到了2011年央行開始發(fā)放支付牌照后，新進入的公司快速增長。但行業(yè)經(jīng)過快速發(fā)展后，出現(xiàn)了兩極分化的現(xiàn)象，一些老牌的支付公司發(fā)展勢頭越來越好，而一部分后進入的支付公司由于投入和積淀不足，業(yè)務發(fā)展并不理想。

目前來看，少數(shù)大的支付公司已經(jīng)占據(jù)了絕大部分的市場份額，而大部分支付公司卻在很小的市場空間中尋求差異化競爭。這樣的行業(yè)發(fā)展格局將給行業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響？第三方支付行業(yè)在經(jīng)過高速增長后，目前進入了怎樣的發(fā)展階段？行業(yè)快速增長的同時，監(jiān)管是否能跟上？就這些問題，《新財經(jīng)》記者專訪了易觀國際支付與互聯(lián)網(wǎng)金融研究總監(jiān)張萌和艾瑞咨詢高級分析師王維東。

行業(yè)競爭更加激烈

《新財經(jīng)》：目前，國內(nèi)第三方支付公司已經(jīng)發(fā)展到250家，在您看來，這個行業(yè)的業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)了怎樣的特點？

王維東：現(xiàn)在大家都看好這個行業(yè)，都想進入，但從互聯(lián)網(wǎng)支付這個領域來看，再進入就比較難了，而且傳統(tǒng)行業(yè)也在現(xiàn)有的業(yè)務模式基礎上對自己的服務模式進行創(chuàng)新，實現(xiàn)傳統(tǒng)行業(yè)商務化的發(fā)展方向。比如支付寶近期推出的余額寶，就是幫助傳統(tǒng)金融行業(yè)實現(xiàn)電子商務化的案例。

但移動支付市場可能會有一些不同，一些傳統(tǒng)行業(yè)留下的優(yōu)勢，可能會延續(xù)到移動支付當中。比如支付寶、財付通這些公司，它們已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)支付中積累了很大的用戶優(yōu)勢，如果能轉(zhuǎn)移到移動平臺上，它們的優(yōu)勢就能得到延續(xù)，尤其是用戶這個層面。

在近場支付這塊業(yè)務上，對于支付寶和財付通這種互聯(lián)網(wǎng)支付公司來說，進入這一領域可能會比較慎重，因為一旦投資做近場支付，無論是資金投入還是技術投入都會很大。原因在于前期要幫助用戶適應這種支付方式，這有一個認識和普及的過程。所以對于支付公司來說，要進入這個市場會相對保守一些。

《新財經(jīng)》：第三方支付其實在10年前就有一些公司在做了，近兩年行業(yè)發(fā)展進入了高速增長期。從目前來看，您認為國內(nèi)第三方支付行業(yè)處于怎樣的狀態(tài)？未來會形成怎樣的格局？

張萌：從現(xiàn)在來看，第三方支付市場發(fā)展空間還是很大的，同時，市場競爭也處于比較激烈的階段。一些主流的公司已經(jīng)逐漸走向成熟了，其他大部分支付公司也都在尋求差異化的發(fā)展路徑，這個市場還有待進一步開發(fā)。在這樣的形勢下，不可避免地就可能出現(xiàn)比較激烈的價格戰(zhàn)。所以，大家都在積極尋求差異化業(yè)務來構建自己的競爭力。

從行業(yè)格局來看，未來，支付市場如果是綜合支付的話，應該出現(xiàn)幾個大的龍頭公司。而更多的公司會去切分某些市場，在某一個方面擁有自己獨特的能力或資源，在差異化市場上擁有自己的發(fā)展空間。

而移動支付這塊細分市場目前還談不上競爭激烈，這塊市場剛剛起步，大家都在跑馬圈地，并沒有到為了搶占市場打回合戰(zhàn)的程度，還處于培育市場階段。

王維東：從行業(yè)發(fā)展階段來看，目前是處于從高速增長階段向成熟穩(wěn)定階段發(fā)展的過程中。目前來看，行業(yè)增速可能會逐步趨向放緩，但在移動支付這塊細分領域，還會保持發(fā)展初期高速增長的態(tài)勢，因為移動支付目前還是一個新興的支付方式。

但是，這個行業(yè)競爭還是很激烈的，未來可能會出現(xiàn)一些公司被收購或倒逼的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)牌照被收回的情況。

監(jiān)管需留出空間

《新財經(jīng)》：從央行發(fā)牌照的情況來看，對于外資機構進入國內(nèi)第三方支付行業(yè)還是有一定限制。但最近似乎有一些松動，而國外最大的美國支付公司paypal也一直在申請中國的支付牌照，如果paypal拿到牌照的話，會對中國的支付市場造成怎樣的影響？

張萌：我覺得這個對國內(nèi)第三方支付市場影響不大，paypal并不是今天才開始做支付業(yè)務，進入中國后，它也暫時只能做人民幣支付業(yè)務。而中國的支付市場格局已經(jīng)有了一定的圖形，paypal也不會對現(xiàn)有的市場格局產(chǎn)生大的影響。

王維東：paypal的核心優(yōu)勢還是在國際市場，就是跨境業(yè)務方面。從國內(nèi)支付市場來看，競爭已經(jīng)很激烈了，paypal進入中國想稀釋掉部分企業(yè)的市場份額，這個效果不會特別明顯。對于用戶來說，這種金融類賬戶的黏性還是比較高的，不會輕易轉(zhuǎn)向另一家金融機構。

如果paypal要做人民幣業(yè)務，它需要接更多的商戶，這不是一朝一夕可以實現(xiàn)的。Paypal的優(yōu)勢還在于跨境的支付結算，它的客戶遍及全球，而中國的第三方支付公司的業(yè)務主要局限在中國。所以，對于paypal來說，它如果進入中國，做跨境支付業(yè)務會有很大的增量市場。

《新財經(jīng)》：從國外第三方支付行業(yè)發(fā)展情況來看，對于國內(nèi)第三方支付行業(yè)有沒有一些可以借鑒的經(jīng)驗？

王維東：現(xiàn)在來看，第三方支付行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)和國外并沒有特別明顯的差距，尤其是最近幾年，很難發(fā)現(xiàn)國外的發(fā)展速度比國內(nèi)的快，尤其是新興的移動支付這一塊。

《新財經(jīng)》：在過去的兩三年，國內(nèi)第三方支付行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展的一個時期。在這種形勢下，是否發(fā)生了一些監(jiān)管上的漏洞？在行業(yè)發(fā)展的同時，如何讓監(jiān)管能跟得上？

張萌：從現(xiàn)在來看，行業(yè)已處于監(jiān)管越來越清晰、越來越規(guī)范的狀態(tài)，因為這兩年央行無論從發(fā)牌照，還是從不斷地發(fā)布細分業(yè)務等方面來看，都是在加強對這個行業(yè)的管理。

王維東：現(xiàn)在來看，是否存在監(jiān)管漏洞還很難講，對于一些新興行業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)支付這一領域，監(jiān)管永遠跟不上業(yè)務創(chuàng)新。所以，實際可能會有一段時間的監(jiān)管空白期，但不能說是監(jiān)管漏洞，后續(xù)肯定要跟上。同時，政府還需要給整個行業(yè)留有一定的創(chuàng)新空間，這樣才能使整個行業(yè)發(fā)展起來。而且，第三方支付本身還會服務于其他行業(yè)，也會帶動其他行業(yè)的創(chuàng)新，比如，第三方支付就刺激了傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新。