別了，銀行的好日子

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。這一次，輪到銀行倒霉了。

在互聯(lián)網(wǎng)金融席卷式?jīng)_擊下，這個(gè)一向財(cái)大氣粗、屹立不倒的“高富帥”也遭遇前所未有的壓力：不僅傳統(tǒng)支付模式的根基被第三方支付動(dòng)搖，多年來(lái)居于壟斷地位的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道也被互聯(lián)網(wǎng)分流，今年以來(lái)備受青睞的余額寶和百度百發(fā)更是生生將銀行存款大把轉(zhuǎn)移，而不斷壯大的阿里金融和P2P（個(gè)人網(wǎng)貸）等網(wǎng)絡(luò)貸款模式也對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅。

雪上加霜的是，銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已步入拐點(diǎn)。自2012年開(kāi)始，整個(gè)銀行業(yè)無(wú)論存貸款還是利潤(rùn)增速，都明顯下降，而不良貸款出現(xiàn)回升勢(shì)頭。三十年河?xùn)|，三十年河西。在金融脫媒以及利率市場(chǎng)化進(jìn)一步推進(jìn)的背景下，銀行“躺著賺錢(qián)”的日子正在遠(yuǎn)去。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚此前在《中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告》發(fā)布會(huì)上直言：“銀行過(guò)去5年的好日子恐怕已經(jīng)到頭了。”

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊大

“5年前，我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)不屑一顧；3年前，我們對(duì)支付寶和阿里金融并不在意。現(xiàn)在，我們才明白真正的對(duì)手是誰(shuí)。”某股份制銀行中層管理人員翟先生對(duì)《新財(cái)經(jīng)》記者談起眼下銀行業(yè)的態(tài)勢(shì)時(shí)，充滿(mǎn)感慨，并聲稱(chēng)“要和坐等數(shù)錢(qián)的日子說(shuō)再見(jiàn)了”。

的確如此。中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷過(guò)去10年的一路凱歌后，如今不得不面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)強(qiáng)勁的新對(duì)手。

早在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之時(shí)，馬云曾豪情萬(wàn)丈地表示：“如果銀行不改變，那我們就改變銀行。”馬云的話現(xiàn)在正在變?yōu)槭聦?shí)。不僅支付寶掀起一場(chǎng)金融支付領(lǐng)域的革命，讓銀行傳統(tǒng)支付模式相形見(jiàn)絀，而且阿里信貸也做得風(fēng)生水起，其獨(dú)特的模式和先天的優(yōu)勢(shì)讓銀行自愧不如。過(guò)去，第三方機(jī)構(gòu)扮演著網(wǎng)上支付的中介角色，與銀行的利益沖突并不大。如今在很多支付業(yè)務(wù)中，第三方支付在逐漸走向“前臺(tái)”，而銀行卻到了后臺(tái)。例如第三方支付企業(yè)通過(guò)各類(lèi)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，替代了大量銀行的支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，隨著民間金融的活躍和規(guī)范發(fā)展，第三方支付企業(yè)開(kāi)始介入小額信貸等銀行傳統(tǒng)領(lǐng)域。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融可看作傳統(tǒng)金融脫媒的第三波浪潮。20世紀(jì)90年代起，中國(guó)“金融脫媒”已經(jīng)歷兩個(gè)快速發(fā)展階段。一是在20世紀(jì)90年代，證券市場(chǎng)突飛猛進(jìn)，家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成從以銀行儲(chǔ)蓄為主轉(zhuǎn)為向證券資產(chǎn)分流；二是近5年來(lái)，利率市場(chǎng)化和金融管制催生的影子銀行，拓展出大量的直接融資模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)金融創(chuàng)新發(fā)展中扮演著鯰魚(yú)角色，將改變商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式，重構(gòu)已有融資格局。更為重要的是，它將帶來(lái)全新的金融理念。以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，它的改變?cè)谟谝?guī)則再造，即借助信息整合、挖掘的方法和標(biāo)準(zhǔn)化、批量化的量化技術(shù)手段，提高借貸效率、提高風(fēng)控能力、降低貸款成本。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還帶來(lái)了一種新的微貸理念：信貸不再是一種權(quán)利，而是一種公平合理交易的商品和服務(wù)。

目前看，新一輪“金融脫媒”革新中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如同“門(mén)口的野蠻人”，明顯處于攻勢(shì)地位，借助平臺(tái)、入口及客戶(hù)數(shù)量等多方面優(yōu)勢(shì)，多點(diǎn)快速出擊，讓人應(yīng)接不暇；而商業(yè)銀行則處于守勢(shì)，往往是被動(dòng)迎戰(zhàn)，有時(shí)甚至找不到戰(zhàn)場(chǎng)。

不良貸款出現(xiàn)雙升

對(duì)商業(yè)銀行而言，目前除了要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)門(mén)外的“野蠻人”，還要面對(duì)自身業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩和不良貸回升的殘酷事實(shí)。銀監(jiān)會(huì)2013年11月中旬發(fā)布的《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，銀行的不良貸款出現(xiàn)小幅雙升。我國(guó)商業(yè)銀行第三季度不良貸款余額5636億元，比上一季度增加241億元，不良貸款率為0.97%，比上一季度微增0.01%。

不同類(lèi)型的商業(yè)銀行其不良率變化情況不盡相同。大型商業(yè)銀行和城商行的不良率在第三季度都微升了0.01%，分別為0.98%和0.83%；農(nóng)商行的不良率比上季度下降了0.01%，但絕對(duì)值仍最高，為1.62%；外資行的不良率從上季度的0.60%下降至0.57%，是所有銀行中最低的。股份制商業(yè)銀行的不良率從第二季度的0.80%上升至0.83%，上升幅度是所有銀行中最多的。

不良貸款余額和不良貸款率“雙升”的同時(shí)，撥備覆蓋率則從第二季度末的292.50%下降至287.03%。

這一數(shù)據(jù)和各家上市銀行第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告“不謀而合”。截至第三季度末，工、農(nóng)、中、建、交五大行中，除了建行和農(nóng)行外，另三家銀行不良率都有所上升。其余11家股份制商業(yè)銀行和城商行不良貸款較6月末平均增加額度為10億元左？右。

銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額將持續(xù)反彈已成業(yè)內(nèi)共識(shí)。“這與前幾年信貸擴(kuò)張速度過(guò)快是有一定聯(lián)系的。”中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍表示。

交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，所呈現(xiàn)出的貸款無(wú)法償還或逾期的現(xiàn)象將普遍存在，今年銀行業(yè)的不良貸款率恐怕將超過(guò)1%，但銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

法興銀行中國(guó)經(jīng)濟(jì)師姚煒表示，如考慮到產(chǎn)能過(guò)剩、中小城市房地產(chǎn)泡沫等潛在因素的負(fù)面影響，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款率可能已經(jīng)接近10%，遠(yuǎn)高于官方公布的1%。

銀行轉(zhuǎn)型不易

前述股份制銀行的中層管理人員翟先生對(duì)《新財(cái)經(jīng)》記者表示，銀行遭受到的壓力除了體現(xiàn)在不良貸款方面，也體現(xiàn)在存款方面。由于臨近年底，伴隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)展開(kāi)激戰(zhàn)，銀行對(duì)存款的需求也更加強(qiáng)烈。有媒體報(bào)道稱(chēng)，目前多家銀行在招聘員工時(shí)，除了排查“社會(huì)關(guān)系”，有銀行的招聘面試官竟直問(wèn)：“你父母能拉到存款嗎？”

翟先生對(duì)此認(rèn)為，銀行急于拉到存款，除了年底的季節(jié)原因，也與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好有關(guān)，“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率都普通高于銀行的定期利息，網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)也方便，沒(méi)有人愿意把錢(qián)存到銀行來(lái)”。

各大銀行為了應(yīng)對(duì)壓力，開(kāi)始追求產(chǎn)品創(chuàng)新。翟先生今年下半年以來(lái)就一直在加班，原因就是他所在的銀行正在謀劃業(yè)務(wù)創(chuàng)新。“現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融那么火爆，銀行再不跟進(jìn)，遲早會(huì)被客戶(hù)拋棄。”

在余額寶火遍市場(chǎng)之后，最先向其“宣戰(zhàn)”的是民生銀行。面對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的攪局者阿里巴巴，民生銀行選擇了與其“聯(lián)姻”開(kāi)展合作。9月中旬，民生銀行的一則公告稱(chēng)，其與阿里巴巴簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方約定在資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)、信用支付業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)合作、直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)、信用憑證業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等方面開(kāi)展戰(zhàn)略合作。盡管銀行的反擊值得稱(chēng)道，但與期貨金融機(jī)構(gòu)比，身為龐然大物的銀行在向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，有時(shí)顯得心有余而力不足。

雖然已有民生銀行、廣發(fā)銀行同阿里巴巴“牽手”案例，“但是這樣的模式是否可以無(wú)限復(fù)制？?jī)?yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量有限，如果所有銀行都和BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）合作，豈不是又回到了原點(diǎn)？

另一個(gè)值得思考的問(wèn)題是，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，從某種意義上說(shuō)是改變了傳統(tǒng)銀行的銷(xiāo)售模式，即從線下到線上，現(xiàn)在的網(wǎng)上銀行也是一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的銀行服務(wù)，但是它針對(duì)的客戶(hù)群體僅僅是銀行原有的客戶(hù)，對(duì)于其擴(kuò)展客戶(hù)群體并無(wú)太大作用。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融卻能對(duì)接擁有海量客戶(hù)群體的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。