交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的利弊分析

摘 要：本文選擇交易性金融資產(chǎn)作為分析對(duì)象，結(jié)合2006年頒布的《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的22號(hào)材料進(jìn)行了分析。本文先介紹公允價(jià)值的內(nèi)涵和本質(zhì)，然后著重分析交易性金融資產(chǎn)在使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)的利和弊，最后提出了筆者的拙見。

關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；公允價(jià)值計(jì)量；利弊

根據(jù)2006年我國(guó)頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南規(guī)定，企業(yè)對(duì)于取得的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)分別不同類別進(jìn)行計(jì)量。準(zhǔn)則指出，對(duì)交易性金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)也計(jì)入當(dāng)期損益。

一.公允價(jià)值計(jì)量的利弊

（一）交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量方法可以帶來許多便利。

企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，是以雙方商定價(jià)格進(jìn)行交易進(jìn)行的。相對(duì)于采用歷史成本買進(jìn)，即以市場(chǎng)價(jià)格作為交易價(jià)格而言，公允價(jià)值有效的避免了經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期貨幣流通市場(chǎng)通貨膨脹或通貨緊縮導(dǎo)致的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)虛高或詐低的假象，從而巧妙地降低了經(jīng)濟(jì)泡沫出現(xiàn)的機(jī)率。

在持有交易性金融資產(chǎn)期間，由于其大多是在證券市場(chǎng)上交易活躍的有價(jià)證券，以股票為例，每股價(jià)格都是按瞬息萬(wàn)變的公允價(jià)值計(jì)量，這樣就加大了持有期間投資收益增加的幅度，繼而會(huì)吸引更多投資者進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，活躍二級(jí)市場(chǎng)，使得股票市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)更加活躍。

在期末計(jì)價(jià)時(shí)，為了使資產(chǎn)負(fù)債表上所報(bào)告的交易性金融資產(chǎn)的價(jià)值能夠真實(shí)地反映其期末可變現(xiàn)價(jià)值，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值列示在報(bào)表上，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這樣就能使資產(chǎn)負(fù)債表及時(shí)，迅速地反映資產(chǎn)的變動(dòng)情況，避免了因時(shí)效性不足而導(dǎo)致的資產(chǎn)計(jì)量不準(zhǔn)確的情況。

在會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值進(jìn)行比較。若公允價(jià)值高于賬面價(jià)值，則表明現(xiàn)階段資產(chǎn)已升值，增值的部分計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的貸方，這樣企業(yè)期末的利潤(rùn)表上就會(huì)因此而增加利潤(rùn)，從而贏得更多市場(chǎng)的關(guān)注和投資者的認(rèn)可，吸納更多資金，以達(dá)到企業(yè)融資的目的。相反，如若公允價(jià)值低于賬面價(jià)值，則表明現(xiàn)階段資產(chǎn)有縮水跡象，減值的部分計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的借方，沖減利潤(rùn)。由于期末采用公允價(jià)值的計(jì)量出來的損益都是潛在的損益，正是這種潛在性符合了決策有用觀，可以及時(shí)為會(huì)計(jì)信息使用者提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，以便信息使用者做出有利于自己的決策。由于還未將交易性經(jīng)融資產(chǎn)拋售，所以賬面上的減值實(shí)則是浮虧。

（二）交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量方法也會(huì)導(dǎo)致許多問題。

其一，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量會(huì)大大增加工作核算量，對(duì)企業(yè)而言，會(huì)造成人，財(cái)，物各種資源的浪費(fèi)。在核算交易性金融資產(chǎn)的時(shí)候，取得時(shí)，期末計(jì)量，處置時(shí)都會(huì)單獨(dú)設(shè)置賬戶核算，并且時(shí)時(shí)關(guān)注市場(chǎng)的變化。現(xiàn)代會(huì)計(jì)應(yīng)該越來越向系統(tǒng)化，數(shù)字化，高速化發(fā)展，而不應(yīng)該使得會(huì)計(jì)工作更加繁冗。

其二，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量擴(kuò)大了企業(yè)面臨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。公允價(jià)值計(jì)量使企業(yè)更多地面臨市場(chǎng)的變化，風(fēng)云變幻的市場(chǎng)給企業(yè)帶來了風(fēng)險(xiǎn)。不穩(wěn)定性的存在又給了會(huì)計(jì)人員更多機(jī)會(huì)鉆空子，偷稅漏稅，道德的底線不復(fù)存在。

其三，公允價(jià)值計(jì)量有效性的前提是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，市場(chǎng)體系十分完善的條件下。在我國(guó)，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展尚未成熟，許多制度都不完善，市場(chǎng)的開放性尤為不足，這讓公允價(jià)值計(jì)量的公允性遭到懷疑，整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境并不算好，維護(hù)市場(chǎng)秩序的法律法規(guī)也不完善，給公允價(jià)值計(jì)量的有效性帶來了一定程度的困擾和阻撓。由于市場(chǎng)的不足，導(dǎo)致計(jì)價(jià)的難度大大增加，許多數(shù)字只能依靠會(huì)計(jì)人員的估計(jì)，并不能找到十分可靠的數(shù)據(jù)來源，也是公允價(jià)值計(jì)量的公允性不那么真實(shí)。

其四，利潤(rùn)虛增，造成虛假繁榮。公允價(jià)值若是在缺少真實(shí)交易下的一種估計(jì)價(jià)格，尤其是以市值為基礎(chǔ)的計(jì)量方式，它無法客觀反映資產(chǎn)價(jià)值，在市場(chǎng)高漲時(shí)，由于交易價(jià)格高，容易造成產(chǎn)品價(jià)值的高估，成為金融泡沫的助力者；而在市場(chǎng)低迷時(shí)，由于交易價(jià)格低，往往造成產(chǎn)品價(jià)值的低估，又成為金融風(fēng)險(xiǎn)的催化劑，在一定程度上刺激了經(jīng)融危機(jī)。

二.改進(jìn)意見

綜合上述分析，筆者認(rèn)為，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量是世界會(huì)計(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，這是中國(guó)真正融入到世界經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵一步。基于上述觀點(diǎn)，對(duì)于我國(guó)的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量，筆者有以下幾點(diǎn)建議。

（一）建立健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，并加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)犯罪的審查和懲處

使公允價(jià)值計(jì)量有更加良好的法律環(huán)境。伴隨著經(jīng)濟(jì)蓬勃迅速地發(fā)展，填補(bǔ)法律漏洞勢(shì)在必行。證監(jiān)會(huì)和相關(guān)管理部門也應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)各類企業(yè)遵循合法合規(guī)的行為準(zhǔn)則，恰當(dāng)完整的披露相關(guān)財(cái)務(wù)信息。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)和相關(guān)立法機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)及時(shí)地根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況修改調(diào)整相關(guān)法律法規(guī)。

（二）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的再教育培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)

從而提高相關(guān)公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)可靠性和合理性。無論是社會(huì)，企業(yè)，還是政府都應(yīng)該注重提高就業(yè)人員的從業(yè)素質(zhì)，這樣才能提高整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)力水平。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性有巨大的聯(lián)系。只有提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)，才能減少數(shù)據(jù)的錯(cuò)誤，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而規(guī)范整個(gè)市場(chǎng)。

（三）我國(guó)應(yīng)該出臺(tái)公允價(jià)值計(jì)量操作細(xì)則，為公允價(jià)值計(jì)量提供良好的理論

基礎(chǔ)和操作依據(jù)。現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)千變?nèi)f化，將公允價(jià)值計(jì)量的具體操作細(xì)則更加細(xì)致化，使得各種交易情形都有法可依，有跡可循。操作細(xì)則應(yīng)當(dāng)包括什么交易事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)采取公允價(jià)值計(jì)量，如何進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，這樣可以提高企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可比性。

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作者簡(jiǎn)介：漆純（1993-），女，漢族，四川雙流人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，本科在讀，研究方向?yàn)闀?huì)計(jì)學(xué)。