養老準備須趁早籌劃

中國社會老齡化不斷加深，個人養老問題已擺在非常突出的位置。輿論對“以房養老”的熱議，不僅反映公眾對養老問題的擔憂，也反映出目前國內養老方式過于單一，個人急需提早進行多元化的養老規劃。

9月13日，國務院下發《關于加快發展養老服務業的若干意見》，提出要開展老年人住房反向抵押養老保險試點，再次把“以房養老”推向了輿論中心。其實早在20 03年，時任中房集團總裁的孟曉蘇就給當時的國務院總理溫家寶呈遞了關于《建立“反向抵押貸款”的壽險服務》的建議。

孟曉蘇為了把他的“以房養老”之夢付諸現實，于2007年組建了人壽保險公司。但其從事的業務還都是傳統的人身保險業務，在“以房養老”方面并沒有創新型產品推出。此后，媒體和學者雖不時關注這個話題，但基本處于不溫不火的狀態，直到此次國務院文件的出臺。

“以房養老”之所以引起政府及各界如此強烈的關注，根本原因在于中國人口形態老齡化之勢正在加速。國家統計局今年發布的2012年統計公報指出，2012年末，中國大陸60周歲及以上人口為19390萬人，占總人口的14.3%，比上年末提高0.59個百分點。老齡化帶來的最直接影響，就是養老壓力急劇上升。無論是政府，還是家庭，都須直面養老這一難題。

從政府層面而言，目前在養老保險方面逐步形成了“社會統籌與個人賬戶相結合”的籌資模式，基本建立了多層次的養老保險體系。但目前養老保險也愈來愈面臨更嚴峻的挑戰，比如覆蓋面窄、統籌層次低、隱性債務和個人空賬等問題，已使現有的養老保險制度力不從心。而且，由于養老保險制度追求的是最低保障，每個人退休后所能領取的養老金有限，況且，通貨膨脹在不斷侵蝕著貨幣的購買力。要想靠政府養老金來維持生活水準，幾乎是不可能實現的。

從家庭層面而言，中國傳統文化中奉行的是“養兒防老”，但這一傳統的可行性也越來越小。由于計劃生育，目前很多城市家庭都是“4-2-1”的結構，如果家庭養老，就需要一對年輕人養4個老人，還要養一個孩子，這對生活壓力已很沉重的大部分城市年輕人，無異于雪上加霜。

當政府的養老保險和“養兒防老”都不能滿足養老需求時，就只有靠自己了。 “以房養老”在目前的中國，由于產權、文化等因素，還缺少現實的土壤，現實的選擇應該是在我們還能夠創造收入的時候，做好養老準備和籌劃，為退休后還能維持同樣水準的生活做準備。

很多人覺得自己很年輕，不必考慮三四十年后的事情，為養老而存錢或投資的還是少數。結果是在快退休時，才發現沒有足夠資金養老，為獲得足夠的資金支撐曾經的生活方式，只能以高風險的投資去博取高收益，承擔遠超過自己承受能力的風險，把自己置于險境。

其實，增加養老準備的手段有很多，比如在美國，為了鼓勵員工儲蓄，有企業采用SMarT（save more tomorrow）賬戶計劃，即要求員工承諾把未來工資上漲中的一部分儲蓄起來，而非全部消費掉。這值得每個人借鑒。

當然，定期儲蓄并非萬事大吉，還需把儲蓄的錢投資到合適的工具上。投資的目標，一是保住本金，二是保住購買力，三是獲取收益。而針對養老，最關鍵也最可行的目標，是保住儲蓄的真實購買力，即投資的收益率至少要等于通貨膨脹率。

就目前而言，這樣的投資選擇很多，比如定期存款、貨幣基金、信托產品或資管產品等，在風險可控的前提下，可滿足收益要求。預計未來，隨著利率市場化放開和金融市場發展程度進一步提高，靠自己個人去選擇投資機會的難度會越來越大，依托專業機構打理資產是主要方向。