第三方支付的滲透

目前，中國第三方支付行業已經步入了一個新的階段，線上和線下市場正在通過移動通信、物聯網等形式不斷進行融合。

在此過程中，中國第三方支付行業出現了很多新的發展特征和重要的市場變化，這些變化都將對整個行業的未來發展產生深遠影響。

其中，最核心的趨勢是，銀聯、銀行及第三方支付企業成為了“親密敵人”，業務相互滲透已成為未來的主流方向。

當前，銀行是中國金融體系無可置疑的主角。即使從支付市場的份額來看，第三方支付對銀行的影響也相當有限。

對銀聯來說，當前中國境內的銀行卡清算市場只有中國銀聯一個經營主體，央行規定所有的銀行卡支付跨行清算均需通過銀聯網絡進行，導致了線下支付政策規定必須通過銀聯，形成了綁定性合作。在支付安全、跨行支付、跨境支付、移動支付等方面，銀行、銀聯、第三方支付企業有巨大的合作空間。

但銀聯、銀行與第三方支付企業也存在著競爭。第三方支付企業的各類創新，已替代了大量銀行的支付結算中間業務。隨著監管機制放開，第三方支付企業也可能逐漸進入商業銀行的代理基金、保險、信托、券商理財產品等重點業務。最為關鍵的是隨著民間金融的活躍和規范發展，第三方支付企業開始介入小額信貸或財富管理等銀行的傳統領域。

從業務上來看，在第三方支付行業中，銀行卡收單與互聯網支付是交易規模占比最高的兩大類業務，金融支付則已成為未來行業發展的一個重要方向。

長期以來，傳統第三方支付企業一直專注于線上支付領域，銀聯和銀行一直主導線下領域。但隨著一些新技術的應用，使得第三方支付企業滲透線下商戶的現場支付成為可能。

在各種線下支付方式中，POS機（銷售終端）收單交易的規模占比達到90%以上，是所有線下支付手段中最為主要的支付方式，銀行卡收單市場作為一個重要的線下支付市場，已受到第三方支付業界的普遍重視。

在這一市場，銀聯系企業線下優勢明顯。在2012年，除銀行系機構收單之外的第三方銀行卡收單市場中，銀聯商務占據最大的市場份額。

但在快速增長的互聯網支付領域，支付寶等第三方支付公司已經具備正面對抗銀聯系企業的實力。

截至2013年1月，共有75家企業獲得互聯網支付牌照。據賽迪顧問統計，2012年中國互聯網支付業務交易規模達到38412億元，同比增長70.46%。

然而，這個市場90%以上的份額被不足10家互聯網支付企業瓜分，并呈現出一家獨大的現象。從主要競爭企業的市場份額來看，支付寶居市場首位，銀聯系企業（上海銀聯、廣州銀聯）并同財付通、匯付天下、快錢、環迅等企業構成互聯網支付競爭的第一梯隊。

除此之外，隨著第三方支付應用領域的深化和拓展，金融支付將成為未來支付行業發展的一個重要方向，同時具備金融支付實力的企業將擁有良好的市場競爭力和發展潛力。

目前，國內部分第三方支付企業正逐漸將業務范疇擴展至對B2B（企業對企業營銷）的企業流動資金管理需求滿足上，致力于成為金融支付服務提供商。

2012年，電子商務向B2B的滲透已呈加速的態勢，越來越多的傳統企業開始依托電子商務來改善自身產、供、銷的整體效率。相對于支付問題， B2B企業更關心中短期流動資金情況，尤其是資金周轉率與應收賬款順暢已經成為企業生存命脈。

在此趨勢下，如何能讓資金流轉得更快，是B2B企業的挑戰，也成為第三方支付企業的市場機遇。

（作者為賽迪顧問城市投融資部總經理、第三方支付首席分析師）