銀行短期理財：優質的大額現金管理工具

銀行理財產品憑借相對較高的穩健收益，成為老百姓熱衷的投資品。銀行理財市場近年的蓬勃發展，其在短期資金管理方面優良的基因不可忽視。

期限靈活收益佳

銀行短期理財產品期限靈活，從7天、30天、40天到3個月和多種開放式都有。近幾年，為適應市場需求，銀行理財市場短期化趨勢日益顯現。Wind資訊提供的數據顯示：5月份，期限3個月以下的理財產品占比近7成，同時3個月以內固定期限的理財產品的平均收益率基本都在4%上下，絕對遠高于活期存款（0.35%），甚至超過了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是紛紛大力推介開放式理財產品，加強其在大額短期資金管理方面的作用。如工行的靈通快線無固定期限超短期產品（預期收益率為1.9%），中行的中銀日積月累（預期收益率為2.1%），農行的安心快線天天利滾利（預期收益率為2.3%）等，在產品存續期每天都可以申購、贖回，資金適時到賬。該類產品的贖回實時到賬優勢也是目前很多基金產品短期內無法比擬的。對于對資金周轉效率有較高要求的公司和個人客戶來說，資金贖回T+0更有吸引力。

開放式理財產品流動性類似于活期存款，而預期收益率遠高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投資金額100萬元、投資期限30天為例，活期存款能獲得287.67元的利息，7天通知存款能獲得1109.59元的利，而農行天天利滾利可以獲得1890.41元的投資收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。

據了解，農行還有一款叫做“金鑰匙·進取增利”按月開放的產品，近兩年實現的年化收益率甚至都超過了6%，良好的流動性和較高的收益，引得許多投資者天天盼著它開放。許多銀行在保持此類產品的流動性的基礎上，更推出了隨著持有期限和金額的增加，收益不斷提高的開放式理財產品，如農行“金鑰匙·安心快線步步高”2013 年第2 期產品， 5 萬～100 萬元的預期收益率為：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金額為1000萬元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益為3.85%）。這類產品流動性如活期存款，收益卻超過同檔次的定期存款基準利率。

大額現金的選擇

近十年，居民收入的迅速增加以及全球經濟形勢的風云變幻使大家的理財意識迅速提高，也使越來越多的有識之士認識到了資產配置的重要性。一方面應為緊急需要準備足夠的備用金，另一方面風險投資的比例必須要根據風險承受能力的變化、宏觀環境與資本市場的發展趨勢定期進行調整。

盡管說“現金為王”，而有時讓現金獲得穩健的好收益也是必須要考慮的。手中的小額現金可通過申購貨幣基金，同時輔之以信用卡增強資金的流動性。對于5萬元以上的大額現金，如果覺得申購貨幣基金麻煩，或對貨幣基金的收益不太放心，短期銀行理財產品是不錯的選擇。

當前國際、國內經濟復雜形勢依然持續，國內投資渠道缺乏的狀況短期也難以改變，銀行短期理財產品在現金管理領域里的地位必將也會進一步加強。在近幾年復雜的市場環境中，各路短期閑置資金紛紛選擇短期和超短期銀行理財產品，致使短期理財產品在銀行理財產品中所占比重不斷提高。銀行開放式理財產品贖回資金實時到賬和較好的穩健收益這兩大優勢，是短期內各現金管理工具無法比擬的。