哪些理財產品更讓人放心

案例一：

2011年4月29日，魏先生的妻子肖女士到某銀行福州某支行，想購買一款收益率較高的理財產品，由于這款產品額度有限，所以沒法全部買進。于是，肖女士準備將其余款轉出，到其他銀行購買其他理財產品。該支行行長顧某出來協調，聲稱“買理財產品不如購買基金，兩三天就出來”，讓肖女士購買高風險的諾安中小盤股票型基金。銀行的人還“上門服務”，讓魏先生簽訂基金申購委托合同。魏先生將570萬元存入該賬戶，不料短短幾個月，虧損了113萬余元。

客戶后來發現該行長不具備銷售基金的從業資格，便要求該行長和銀行賠償損失。晉安區法院一審此案，駁回了該客戶的訴訟請求，理由是：該支行系經中國證監會審批的基金銷售網點，且該客戶在相關材料上簽字，表明其已知曉投資基金的風險。

案例二：

上海凱石投資公司曾與重陽、澤熙私募投資公司并列為“陽光私募基金三巨頭”，但最近其名下的一款產品虧損，使得陽光私募資產管理公司的運營風險問題浮出水面。一款私募基金產品的迅速巨虧，撕開了陽光私募基金運行中借道信托但管理松散的種種問題。

客戶莊忠范投資了一款結構化陽光私募信托產品，產品期限18個月，規模2.4億元。其中工行理財資金以1.6億元認購優先級。而莊忠范與上海凱石投資管理有限公司分別出資5000萬元和3000萬元，認購劣后級。

按照合同約定，工行理財資金能優先獲取7.675%的年化收益，超額收益部分則由莊與凱石投資按比例共享。作為劣后方的莊忠范和凱石投資以3倍（2.4億元/0.8億元）的杠桿進行證券投資。

2012年3月，莊忠范因信托計劃投資慘淡，提出終止委托協議。這時才發現原投資的5000萬元，至2011年12月13日時已剩下不到1000萬元。運行不到一年，虧損近80%。

現階段，金融理財機構業務員在推銷理財產品時一般普遍存在避重就輕的現象，為完成業績考核任務積極推銷理財產品，或者本身對投資理財領域欠缺專業積累，盲目推薦給客戶購買。投資者不能聽信其一面之詞，購買前一定要多做功課、仔細考量。

從完全存款的時代，到基金理財的時代，再到現在銀行理財產品層出不窮，家庭理財的觀念開始進入千家萬戶。在家庭財富的積累中，牢固家庭理財的基礎是最為關鍵的，其次才是高成長的理財成果的目標達成。

銀行存款

銀監會不久將推出銀行存款保險制度，存款保障限額50萬元，銀行存款與保險一樣是最為安全的家庭財產，既保障本錢，又有固定和浮動收益。銀行存款已開始實行各家銀行可上浮10%利率的政策，與保險有分紅特點一樣，大家可從服務質量、產品收益上貨比三家。

銀行存款存在利率收益偏低、流動性不足的問題，因此在存款時要兼顧收益和使用的考慮。可采用中長期存款的方式獲得5%左右的收益，同時在需要資金時采用存單網上自動貸款的功能獲得存款90%的貸款。

活期存款除了日常需要外，不建議過多配置，而對于期限在2年期內的存款，不如購買半年、一年期銀行固定收益理財產品。

定期存款的理財方法適合于家庭儲備基礎資產，以及退休后家庭的基本養老資金的儲備。家庭存款應占家庭投資性金融資產的50%左右，其余的用作其他類型的理財產品的配置，退休后家庭存款可占投資性金融資產的70%～90%。

貨幣市場基金

2012年，貨幣市場基金A類、B類平均收益率分別為3.95%和4.14%，其中超過6成的貨基A類收益率在4%以上。而一年期定期存款利率僅為3%，貨幣基金的年化利率甚至超過了2年期定期存款利率3.75%。

截至2013年4月末，公募基金中貨幣基金有71只，規模為5615.67億元，占公募基金總規模的近20%。今年以來，貨幣基金成立了28只，發行份額為1004.15億份，單只產品份額為35.86億份。華泰柏瑞基金公司貨幣基金今年前5個月，規模從22億元增加至近50億元；2012年年底成立的華寶添益，首募規模18億元，截至5月27日，規模已上升至56億元；目前規模最大的貨幣基金在500億元以上。

貨幣基金的功能進一步完善，重要表現之一便是實現了T+0取現的便捷。廣發貨幣A、嘉實貨幣、華夏現金增利、匯添富貨幣、國泰貨幣、南方現金A、銀河基金銀富貨幣、民生加銀現金增利、華寶興業貨幣、易方達貨幣A/B等多家公司均實現了“T+0”服務。

固定收益、低險票據類銀行理財產品

銀行理財產品在經歷了金融危機的沖擊之后，權益類產品管理不足的弱點暴露，在銀監會的管理規范下，重點推出了固定收益類，銀行票據類低風險理財產品，收益率普遍在4%～5%。在興業、民生、桂林銀行、杭州銀行等股份制銀行及地方城市商業銀行等中小型銀行，該類型的理財產品，只要購買金額在10萬～30萬元收益率可達到6%～7%。

股票、債券、外匯等銀行理財產品，外資銀行的理財產品更優一些，但由于產品整體的收益率穩定性欠缺，建議家庭理財不宜盲目購買該類型產品。選擇配置1年期內理財產品時，應購買固定收益類和票據類低風險銀行做得優質的理財產品。

分級基金A類固定收益類基金

分級基金分為股票型和債券型分級基金，其中股票型分級基金又包括指數型和主動管理型分級基金。分級基金中的A類份額都是規定了固定收益率的，如參照標準為一年期存款利率或3年期存款利率加一個固定利率。

股票分級基金的A類份額約定收益現在一般在6%～7%，高于債券型分級基金的收益，但存在一定的風險，二級市場的收益表現也稍好。

相較于具有類比性的銀行理財產品，分級基金A類份額門檻較低，與基金的申購門檻一致，僅1000元就可以申購。而債券型分級基金的約定收益在4%以上，而且債券基金的穩健收益力強，按期兌現約定收益的穩定性高。

保險

很多家庭偏好在銀行存款，而不注重保險產品的配置，其實保險產品具有家庭保障的功能，消費型保險更具備杠桿保障的功能，每年幾千元，甚至幾百元就能滿足家庭保障幾十萬元上百萬元的人壽、健康保障需求。而返還型保險還具有長期保障的功能，但在購買返還型保險時需要購買分紅型保險，才能在現在保監會規定2.5%的恒定費率的基礎上，獲得浮動的保險分紅收益。

無論健康保險，還是年金保險，都是家庭理財重點要配置的產品，選擇分紅水平好的保險公司購買保險返還型產品，可獲得約4%左右的綜合收益，重要的是在未來可以固定有一大筆健康資金和每年固定的年金領入，補充養老資金的不足。