人民幣升值盲目換匯不可取

《錢經》

的確，對于持有外幣的人來說，人民幣升值肯定會帶來影響，但有分析人士認為，當前美元已進入走強的通道，美元貶值造成的輸入性通脹壓力下降，人民幣抗通脹的緊迫性也在下降。在美國經濟復蘇、外需改善的情況下，國內經濟則處于弱復蘇狀態，實際情況也可能比大家預期的還要弱。如果中國外貿順差數據不如市場預期，人民幣升值動能將逐步減弱。另外，從提振出口考慮，央行或將引導人民幣匯率走低。因此目前來看，人民幣貶值的壓力似乎更大。

所以《錢經》并不建議持有外幣的人盲目換匯，如果中短期內有出國旅游、留學或投資移民需求，可以選擇外幣儲蓄存款或短期固定收益類外匯理財產品的方式，免得換來換去。而中長期沒有外幣使用需求的，也沒必要急著換成人民幣，就目前經濟復蘇的情況來看，你手中的美元資產也許更安全些。

黃金回購渠道少，價格不劃算

紫衣黑袍：前段時間金價大跌，買了不少金飾和金條，后來聽到很多人說黃金恐怕漲不回去了，其實我也沒那么貪，就是想乘著下跌后反彈的時候賣掉賺個差價而已，現在想問問你們黃金變現有哪些渠道，價格怎么樣？

《錢經》

“中國大媽”們最終能不能戰勝華爾街暫且不說，但投資實物金要是想跟炒股票一樣買進去搶個反彈可不是件容易的事。目前黃金回購的渠道不僅少，而且限制很多。首先的問題是賣給你黃金的銀行和金店大多“自掃門前雪”，只回購自家銷售的金條，而且一般都要求攜帶買時附帶的相關證書和發票在指定網點回購；另外，投資型的金條在哪家機構買的一般都會有回購服務，但金飾除了像周大福、老鳳祥這樣一些知名的金飾品牌有回購或以舊換新，很多小品牌的金飾根本就沒有回購這一說。

如果我們再進一步了解回購的價格，恐怕足以直接打消你搶反彈的念頭。

在交易軟件中看到的黃金價格是裸金價格，我們在金店、銀行看到的首飾、金條都是含有加工費的，購買金條首飾時存在一定幅度的溢價。銀行銷售的金條溢價一般在10～20元/克，但回購時只能以裸金價格回購。黃金首飾及紀念幣溢價更高，其價格是在裸金價格的基礎上加上50～90元/克不等的加工費。假設以50元/克溢價計算，市場上裸金價格為300元/克，投資者買黃金戒指會花費350元/克。一年后黃金上漲到400元/克，賣出戒指只能賺50元/克，這還沒扣除戒指的磨損及回購手續費。

兒童理財產品多為噱頭

PM25000：小區門口有一家銀行，“六一”期間，銀行在門口拉起橫幅，推出兒童理財產品，引來不少人圍觀。請問這種兒童理財產品值得賣嗎？

《錢經》

所謂的兒童理財，只不過是以兒童的名義購買銀行理財計劃罷了，其操作方式、銷售規則等，與普通理財計劃完全一樣。這幾年，隨著投資理財意識的增強，不少年輕父母有了為孩子投資的打算。如購買保險、買理財產品、用孩子的壓歲錢買基金等，鍛煉兒童的理財意識。但事實上現在市場上的一些 “兒童理財產品”，大都不讓孩子參與其中，不教理財本領，不根據他們的成長特點量身打造，只告訴家長買完就能賺錢，一旦“兒童理財”成了噱頭，兒童理財就變為家長理財，其意義就大打折扣。

大額保單可避遺產稅

梁先生：我是一個小型私營企業主，今年以來，總是接到我之前所投保的保險公司營銷員的短信或電話推銷，說今后要開征遺產稅，可能會在一些城市先試點再全國鋪開，可以通過購買大額壽險保單來達到避稅和財產傳承的目的。請問這事靠譜嗎？保險真能避遺產稅？

《錢經》

遺產稅是近年廣受關注的公共話題之一。今年2月，國務院同意并轉發國家發改委等部門《關于深化收入分配制度改革的若干意見》，明確表明“研究在適當時期開征遺產稅問題”。而北師大的一份研究報告稱，我國已基本具備征收遺產稅的條件，并建議將500萬作為遺產稅起征點（也有傳言說最終會定在80萬以上）。不過，國家稅務總局的相關負責人曾表示，開征遺產稅尚無時間表。所以壽險業現在談遺產稅更多只是作為推銷的賣點。

通過大額保單避稅在發達國家已經成為成熟的做法。保險法有相應的條款，保險受益人不需要繳納個人所得稅和遺產稅，因為買保險只是轉移了資金的使用權，而非所有權，投保人、被保險人、受益人之間具有的直接關系，使得資金雖然轉移但是不產生稅務，而且保險的收益權大于債權，不用償還投保人生前的債務，甚至法院不能查封人壽保險去償債。富人通過大額保單的方式將財富傳承給子女會比較安全，但投資收益肯定比不上其他投資渠道。

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作者：迪倫 · 埃文斯

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功用：經濟學思維

如果你是一位投資者，面對高風險的證券、基金等投資市場，你該如何選擇并管控風險？如果你是一個家庭里的頂梁柱，當你的親人面臨疾病、當你的事業突遭變故，你該怎么辦？ 如果你是一位公司白領，你如何處理與你工作息息相關的工作風險？又如何應對各種令人頭疼的職場問題？你一定要具有風險思維！

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