對擔保公司違規(guī)融資問題的分析及對策研究

擔保公司是為個人或企業(yè)做信用擔保向銀行貸款從而降低其融資風險的第三方機構，因而在經(jīng)濟發(fā)展中有著舉足輕重的地位。我國的擔保公司最早在1992年出現(xiàn)于廣州、上海等大型城市，隨后在全國各地迅速展開。近年，隨著銀行信貸緊縮，民間借貸利率高漲，民間借貸漸漸成了民眾新的“投資渠道”，擔保行業(yè)迅速繁榮起來。據(jù)統(tǒng)計，到2011年我國擔保機構數(shù)量已有6000家左右。然而，擔保行業(yè)繁榮的背后隱藏著巨大的風險。今年，廣東、河南、溫州等地擔保行業(yè)相繼出現(xiàn)違規(guī)放貸、違規(guī)理財?shù)仁录瑢е聯(lián)９举Y金鏈斷裂，同時也暴露出擔保公司存在的問題，引發(fā)了人們對擔保公司的密切關注。

一、擔保公司違規(guī)融資的主要方式

擔保公司在中小民營企業(yè)的融資難問題上發(fā)揮了重要作用，但也有不少擔保公司卻參與了非法吸收存款、非法集資和放高利貸等違規(guī)融資活動，這是目前擔保公司存在的最主要的問題。

目前擔保行業(yè)的違規(guī)經(jīng)營主要有四種形式：一是貸款置換。為企業(yè)向銀行進行貸款，以“還舊借新”方式周轉，從而向企業(yè)提供資金。二是墊資注冊。為企業(yè)提供資金用于增加注冊資本或為企業(yè)注冊資本驗資。三是變相吸存。為維持一定的資金運作量，擔保公司通過股東等以高于銀行存款利率的價格變相融資，使社會閑散資金和部分居民儲蓄存款流向擔保公司。四是變相放貸。一些擔保公司實際并不從事?lián)I(yè)務，而以高利息向企業(yè)或社會個人、個體工商戶放高利貸款或開展典當業(yè)務，變相開展銀行業(yè)務和特許經(jīng)營。

二、擔保公司違規(guī)融資的影響

（一）易引發(fā)支付風險

隨著擔保公司的增加，受其影響銀行存款增長可能會下降，甚至出現(xiàn)負增長。由于擔保公司非正常分流銀行存款以及銀行吸收民間存款的不確定性，增加了銀行對資金準確預測的難度，容易出現(xiàn)支付風險。

（二）自身及銀行業(yè)信貸風險提高

一方面，擔保公司違規(guī)經(jīng)營，其成本要比正常的經(jīng)營活動高，因此，其只能進行高息貸款，從而轉嫁成本，導致?lián)９咎潛p的風險提高。另一方面，由于其不是正常的經(jīng)營活動，被相關部門查處取締的風險也存在。與此同時，擔保公司從事借貸活動將導致銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降和經(jīng)營風險增加。

（三）不利于經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和社會穩(wěn)定

由于擔保公司違規(guī)融資，提高了實體經(jīng)濟的成本，使盈利水平降低。另外，一些風險較大的，或者經(jīng)營不善的，乃至非法經(jīng)營的企業(yè)如果通過擔保公司獲得貸款，得到繼續(xù)生存和發(fā)展的機會，就會違背市場經(jīng)濟優(yōu)勝劣汰的原則，不利于生產(chǎn)力的提高，更不利于經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

三、擔保公司違規(guī)融資的原因分析

（一）擔保行業(yè)發(fā)展程度與市場需求不匹配

1.業(yè)務“異化”現(xiàn)象嚴重。在2010年擔保行業(yè)發(fā)展高峰論壇上，銀監(jiān)會融資性擔保工作部副主任文海興指出，擔保行業(yè)“異化”現(xiàn)象比較嚴重，表現(xiàn)在名不副實，掛著擔保公司的牌子卻不做擔保業(yè)務。

2.缺乏風險評估能力。目前，許多擔保公司業(yè)務流程不完善，決策機制不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，風險計量不科學，有效的識別、計量評估和防控風險的制度措施不健全。

3.專業(yè)人才匱乏。擔保行業(yè)專業(yè)性強、涉及面廣，需要具備金融知識、法律知識、財稅知識、營銷知識等各方面的技術人才。但是，目前大部分擔保公司的員工普遍較少，具有經(jīng)濟、法律等專業(yè)知識，具有風險甄別、分析評估、擔保項目設計等能力的專業(yè)技術人員更是稀缺。

4.巨大的市場需求。隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中小企業(yè)也在急劇擴張，要保持這樣的增長態(tài)勢，沒有充裕的資金支持是很難持續(xù)的。隨著銀行信貸的緊縮，企業(yè)從銀行貸款越來越難，因此企業(yè)從擔保公司貸款成為其重要的資金來源。

（二）政府監(jiān)管機制不完善

1.擔保行業(yè)存在監(jiān)管真空地帶。一些不從事融資性擔保業(yè)務但機構名稱中含有擔保字樣的機構無法納入監(jiān)管范圍，如果這類機構發(fā)生違法違規(guī)行為，會直接影響擔保行業(yè)的整體形象，帶來重大風險隱患。

2.擔保公司注冊資本金門檻設置過低。我國《融資性擔保公司管理暫行辦法》第十條規(guī)定：“監(jiān)管部門根據(jù)當?shù)貙嶋H情況規(guī)定融資性擔保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。注冊資本為實繳貨幣資本。”而全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣。

3.擔保監(jiān)管不夠成熟。各地監(jiān)管部門成立的時間短，將融資性擔保機構納入監(jiān)管的時間不長，普遍存在監(jiān)管人員專業(yè)知識不足、監(jiān)管制度不完備和監(jiān)管手段不豐富等問題，監(jiān)管隊伍建設有待進一步加強。

四、擔保公司違規(guī)融資問題的對策

（一）開展清理整頓，凈化市場環(huán)境

1.積極營造良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。目前擔保市場誠信缺失，擔保公司為了爭攬業(yè)務，不惜違背監(jiān)管規(guī)定，變相降低費率、提高手續(xù)費，有意隱瞞風險。同時，擔保公司更愿意向客戶推薦高提成比例的產(chǎn)品。

2.明確監(jiān)管主體，加強行業(yè)監(jiān)管。擔保行業(yè)作為一種特殊行業(yè)，相關部門要根據(jù)國家政策，以及本地實際情況制定擔保行業(yè)整體規(guī)劃、管理辦法、運行機制等相關的配套性政策、措施、辦法等規(guī)范性文件。同時，要建立和完善擔保行業(yè)的監(jiān)管體系，明確擔保公司的主要監(jiān)管部門。

（二）完善法律法規(guī)，嚴防各類風險

1.對融資擔保公司從業(yè)人員素質(zhì)提出具體標準。建立健全各項制度，如行業(yè)準入制度，相關人員培訓制度等，增強擔保從業(yè)人員的專業(yè)知識等各方面的素質(zhì)以及防范風險的意識。

2.立法限制融資擔保公司對高風險行業(yè)進行融資擔保。擔保公司應嚴格按照金融業(yè)“流動性、安全性、效益性”的原則，進行自律。擔保公司從事的是高風險行業(yè)，而群眾目前對擔保公司不信任，所以擔保公司除了不能從事監(jiān)管部門規(guī)定不得從事的活動之外，還應主動規(guī)避一些風險過高的項目擔保。

3.規(guī)范制定監(jiān)管標準。各監(jiān)管部門要根據(jù)法定標準加強對擔保機構的專業(yè)知識指導，檢查各項制度的制定及落實情況，確保各項管理制度落到實處。

（三）建立違規(guī)融資的檢測機制

1.建立檢測模型。一是針對“貸款置換”“墊資注冊”“變相吸存”“變相放貸”等可能違規(guī)放貸的形式，建立一種違規(guī)融資集。二是依照一個月（或一個星期）為時間窗口，建立針對違規(guī)融資的審查機制。三是對一個公司的整體業(yè)務進行判定，也即是對涉及到的子業(yè)務是否違規(guī)的結果進行融合。四是對公司的整體業(yè)務進行與子業(yè)務進行分別評價等。

2.措施。可以根據(jù)對公司業(yè)務是否違規(guī)的評價，采取不同的措施進行管理或者整改。

（四）加強風險提示，防止風險轉移

1.建立風險等級評估模型。一是建立擔保公司的風險指標集合；二是對風險指標集造成的影響結果，進行等級劃分；三是對公司總體風險的脆弱性進行評估；四是風險指標集的表示；五是風險造成影響結果，對其等級劃分：六是對擔保公司的整體風險進行融合：七是對總體風險的脆弱性評估。

2.措施。一是擔保公司要從戰(zhàn)略上規(guī)避風險，從規(guī)章制度上分散一些風險，在實行運營中要嚴格控制風險系數(shù)，在代償后要積極采取資金追回措施。二是政府部門在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)存在資金違規(guī)流動、違規(guī)支取、超額擔保、關聯(lián)交易等不規(guī)范操作的擔保公司，要積極對其提示并做出限期整改決定。三是完善擔保貸款審查制度，對擔保公司的合作伙伴及關聯(lián)客戶的貸款要嚴格審查和管理，防止信貸資金流入擔保機構，成為擔保機構從事非法融資業(yè)務的資金來源。

（作者單位：中央財經(jīng)大學金融學院）