互聯網金融不是商業銀行的終結者

面對互聯網公司的競爭，傳統的商業銀行一定感受到壓力了，這需要商業銀行多一點互聯網思維，與前者共同迎接這個時代，但不應該認為商業銀行會因此而終結。

對于互聯網金融一直都有較為寬泛的概念，一是傳統的商業銀行把傳統業務以互聯網的形式來做；二是互聯網企業做金融業務，做資金的融通業務，包括結算業務。第三類是過去設想的純粹互聯網金融。我認為，現在大家討論的是狹義上的概念，即互聯網企業做金融業務。

IT企業想要做金融，遠非今日開始，微軟公司創始人比爾·蓋茨在上世紀八十年代時就說過，“把系統租給別人用，我還不如自己干”，這讓當時的美國銀行業頗為緊張，于是銀行公會組織游說美聯儲，最終美國監管當局沒批準。蓋茨有句名言，“如果你們這些傳統的銀行不改變的話，你們將成為二十一世紀行將滅絕的恐龍。”

我在出任招商銀行行長時，對蓋茨的這番話感到了巨大的壓力，因為有壓力，我才在那個時候開始通過互聯網去做銀行業務，當時我們銀行規模很小，只有1000億元的資產。但我們開通互聯網平臺后就有了相應的優勢，互聯網是全國統一的、實時的，當時大銀行還是一個行一個機型，而我們可以實現通存通兌，因為通存通兌，我們有了可以通存通兌的借記卡，并且建立了中國第一個比較完善的網上銀行，可以實現網上支付、網上證券、網上商城，這在當時是已經超前的，并且優于其他商業銀行的。

但是，銀行業發展到今天，已經不再單純是銀行間的同業競爭，還有來自其他行業的競爭。所以馬云經常跟我說，“馬大哥，你做不了的我可要做了，這是小馬挑戰老馬。”

以我的經驗來看，銀行業面臨的互聯網金融的挑戰來自以下幾個方面，首先就是第三方支付企業的興起。現在央行已經發放了200多家第三方支付牌照，還有200多家正在批復中，它們的增長保持在每年100%以上，市場規模已經超過2萬億元，很快就能達到4萬億元，估計到2016年將達到十幾萬億元，這個體量非常大。

移動支付也是基于互聯網的業務，增長極為迅速。去年移動支付的交易額是1500億元，到今年年底就能超過1萬億元，這是一種爆發式增長。

互聯網金融另一種具有爭議性的形式是網絡借貸。網絡借貸的風波是2007年從上海開始刮起，到2012年P2P的網絡平臺已經超過300家。在中國，整個網絡貸款總額大約超過600億元，看起來數額并不是非常龐大，但是網絡借貸已經呈現燎原之勢。

在達沃斯論壇上，一個法國籍參會者說起他在中國也搞P2P的網上支付，表示很有前途、很有熱情，這樣的結果是草根也可以做金融。因此說，網絡借貸未來肯定有很大的市場。但這些業務銀行也在做，比如說工行的網貸。

此外，還有眾籌投資和人人貸，兩者純屬互聯網金融。眾籌投資掀起了一個去經營化的大眾融資革命，但是在中國受到很多限制，因為中國還有一個集資的界限。這個業務在美國發展比較快，特別是當預消費成為一種新的潮流時。眾籌投資的消費不僅僅是拿出一個項目來吸引投資，針對音樂、游戲、初創企業、應用程序、時尚設計，包括你設計一個影片的創意，都可以籌資。

最后是理財，銀行過去都是很搶手的渠道，自阿里巴巴的余額寶推出后，銀行的這一地位受到挑戰。通過網絡銷售基金產品，可以把現在大額理財變成一個碎片化的理財，并且不設置門檻，最少10塊錢，我認為這個對于廣大老百姓可能會有一點影響。余額寶在短短幾天內就達到200億元的規模，讓很多公司都對此眼紅，繼續在申請類似于余額寶這樣的產品。事實很明顯，既然央行放開了，那就不可能只有余額寶一家做了。

以上所述的幾個方面，已經足夠提醒商業銀行不可輕視互聯網的力量了。現在，商業銀行的金融中介角色不斷弱化，過去商業銀行是信息流、資金流的集中地。現在來看，商業銀行獲取的信息遠沒有互聯網企業那么寬泛及快速，而且，互聯網企業的開放性決定其對信息的集成要比商業銀行更敏感，這是互聯網的優勢。