LED市場熱浪之下隱憂凸顯

在相同照明效果下，半導體照明（LED）比傳統光源節能80%以上，壽命比傳統光源長10倍以上。作為全球矚目的新一代環保光源，LED以其高亮度、低熱量、長壽命等優點，被稱為21世紀最具發展潛力的綠色照明光源。目前，大陸已將半導體LED照明列入了中長期科技發展規劃，現在已經形成外延片生產、晶片製備、封裝集成、LED應用的完整產業鏈。

然而，過去幾年，在大陸各地政府「劃地蓋廠」和過度慷慨的補貼政策刺激下，太多外行紛紛搶進LED行業，相互之間惡性競爭，利潤每況愈下；加之核心技術缺乏、同質化低價競爭等行業硬傷，近來，東莞和深圳已有大批企業倒閉，以小型企業為甚。當初預想的美好的「LED的春天」，似乎依然遙遙無期。

投資火熱

近年來在利好政策的推動下，大陸LED產業以井噴之勢迅速發展。據統計，目前大陸LED照明產業，上游企業有近60家，中游器件封裝企業有1000多家，下游應用企業有2000多家，就業人員超過80萬人。預計，2015年半導體照明產值為5000億元（人民幣，下同）。LED產業展現出來的美好前景，吸引了越來越多的投資者投身其中。北京申安投資集團董事長莊申安說，「在市場的吸引下，很多企業都想占有一席之地。目前南方很多制藥廠、酒廠都在做LED照明。」市場發展的狂熱已經可見一斑。

其實，一直關注LED產業的人肯定了解，LED產業的一路發展也不是一帆風順的，2009年還是熱火朝天前途似錦，2012年卻到了舉步維艱的地步，而2013年由於全球LED市場的帶動，一度冰凍的大陸LED產業又再次熱絡起來。業內人士認為，這次繁榮到底能走多遠，還要看企業和行業能用多長時間來解決中國LED產業暴露出的核心技術缺乏、創新能力不足、市場無序競爭等問題。

核心技術缺乏同質化低價競爭

儘管大陸LED應用產品製造能力在全球占到50%，份額占到50%，但利潤卻是最低的一環，目前市場競爭主要還是靠價格。高工LED研究總監張宏標介紹說，在中國各類燈飾城裏，2013年LED照明的滲透率已達90%，但LED的銷售額只占9.6%。2013年LED的價格是2011年的三分之一，3瓦的LED球泡燈，品牌產品30～40元，低端的只需10～12元。

2013年7月12日，鴻利光電、乾照光電、雷曼光電等4家LED行業公司同時發佈半年度業績預告。其中，封裝產品占主營大頭的鴻利光電，上半年營業收入同比增長20%到30%，而淨利潤同比下降25%到35%。鴻利光電解釋稱，淨利潤下降的原因在於報告期內LED照明市場需求強勁，有效釋放了公司產能，營業收入有一定幅度的增長，但產品銷售價格同比下降，毛利有所下降。

主營晶片產品的乾照光電同樣遭遇增收未增利的尷尬。該公司2013年上半年營收同比增加10%到20%，而淨利潤同比下降15%到25%。公司的解釋大同小異：由於LED行業需求增長，公司產品銷售量與營業收入同比增長；但由於上半年產品售價同比下降，整體淨利潤同比下降。

而造成現在企業增量不增收的尷尬現狀的原因，是大陸LED行業缺乏核心專利技術和相關標準，在整個產業鏈中居於被動地位。

「LED晶片就好比汽車的發動機，核心技術的缺乏將直接制約這個行業的發展。」莊申安說。LED上游晶片生產主要技術都掌握在國外公司手中，技術國產化進程較慢，影響了產業的發展。MOCVD（Metal-organic Chemical Vapor Deposition）外延爐及其相關配套技術是LED產業鏈的最高端，目前主要依賴進口，極大地制約了LED產業上游的成本控制。

而在專利方面，大陸LED外延晶片企業雖然已經具有了一定的實力，但整體上處於落後地位。大陸產業龍頭企業三安光電擁有LED相關專利200多項，其中發明專利占80%左右。由於國外LED企業巨頭之間佈設了嚴密的LED專利網，特別是在外延生長層面，國際LED企業已完成佈局，基本很難有突破。大量的核心專利掌握在日本日亞、美國科瑞、德國歐司朗、美國Lumileds等國際巨頭手中，大陸LED企業在晶片外延方面的專利實力相對較為薄弱，多數企業還無法解決出口涉及到的知識產權問題，對未來拓展國際業務產生影響，成為制約大陸LED外延晶片產業發展壯大的瓶頸。

為使LED照明行業健康有序發展，多位專家建議，加強國家對地方LED產業整體規劃的引導，儘快出臺可執行的國家行業標準，特別是示範工程中相關產品的行業標準，例如路燈、隧道燈、顯示幕、景觀燈等，讓各地政府採購和企業提供產品都有標準可依。

市場競爭日趨激烈，加強下一代半導體照明技術的研究開發工作刻不容緩。同時，儘早實現半導體照明核心裝備MOCVD的本土化，從根本上改變高端裝備受制於人的局面，推動中國半導體照明戰略性新興產業快速健康可持續發展。

儘快出臺相關配套政策，政府要在政策、法規、研發投入、應用示範和標準等多方面來引導和扶持，全大陸一盤棋，整體規劃，才能引導LED產業持續健康發展。

趨勢走向整合

同時，由於盲目投資，產品同質化競爭嚴重，產品價格不斷下滑，大陸 LED外延晶片企業營收處於增量不增收，中小功率晶片賣不出價的狀態，產業整合調整已經勢在必行。

從2011年「產業寒冬」開始，階段性的LED外延晶片產業投資過熱使得大陸LED企業承受產能過剩帶來的後果，產能利用率低，開工率不足，庫存帶來的營運成本增加等。至此，大陸LED企業訂購MOCVD機臺數量大幅度下降，多數LED外延晶片投資專案開始延期，部分專案下調當初的宣稱規模，部分專案則無疾而終。

此外，目前大陸LED晶片產業間企業規模相對分散，數量較多但規模不大，在激烈的市場競爭下，LED產業間的整合併購開始增加。2012年最具重磅消息的莫過於大陸LED晶片廠三安光電參股了臺灣璨圓光電，拉開了企業間重組的序幕。

而在「第二屆G20-LED峰會」論壇上，瑞豐光電董事長龔偉斌、聯創光電負責人蔣國忠也都表示，對併購年產值1億～2億元左右的封裝、應用企業感興趣。上游企業對下游的不斷滲透，也將成為垂直整合的熱點。業內人士預測，晶片加上應用的模式將成為趨勢。

高工LED總裁張小飛認為，經過價格戰和整合，LED上、中、下游企業的數量都會大大減少，「企業一定要差異化競爭，才能求得生存」。