華致酒行 管理層欠缺穩(wěn)定性至上市被否

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條明確規(guī)定：“發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。”從2012年發(fā)行審核案例來(lái)看，擬上市公司管理層的穩(wěn)定性正在成為發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)，同業(yè)也已有擬上市公司由于存在管理層欠穩(wěn)定的問(wèn)題而被否決上市。

在2011年12月26日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)2011年第290次發(fā)行審核委員會(huì)會(huì)議上，被否決上市的華致酒行連鎖管理股份有限公司就是典型案例之一。

七名董事五名新面孔

根據(jù)該公司招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）披露，華致酒行上市前董事會(huì)成員共由11名成員組成，其中吳向東、譚志強(qiáng)、陳臻、彭宇清、李大海、李響、張迎昊為董事，王一江、施天濤、余應(yīng)敏、呂本富為該公司獨(dú)立董事。此外，該公司的10名高級(jí)管理人員還包括：總經(jīng)理譚志強(qiáng)，副總經(jīng)理彭宇清、陳舒羽、郝嵐、黃飛、舒曼、晏衛(wèi)國(guó)、朱力，財(cái)務(wù)總監(jiān)賀會(huì)鋒和董事會(huì)秘書(shū)陳臻等。

該公司招股說(shuō)明書(shū)中披露道：“現(xiàn)任董事譚志強(qiáng)、彭宇清在發(fā)行人擔(dān)任董事或在公司工作時(shí)間超過(guò)36個(gè)月，系因業(yè)務(wù)需要聘任為董事（其中譚志強(qiáng)在2007年5月至2008年12月曾擔(dān)任公司董事職務(wù)）；現(xiàn)任董事陳臻兼任公司董事會(huì)秘書(shū)，系公司因業(yè)務(wù)需要新聘任的董事；現(xiàn)任董事張迎昊、李大海、李響系因股權(quán)變動(dòng)，代表股東履行職責(zé)而擔(dān)任董事。”

這就意味著華致酒行董事會(huì)成員構(gòu)成中，7名董事中有5名為最近3年內(nèi)的“新面孔”，再加上4名獨(dú)立董事，則在報(bào)告期內(nèi)該公司董事會(huì)成員構(gòu)成發(fā)生變化的比例高達(dá)81.82%。……