行業分析：醫藥、計算機、光伏

醫藥：優質醫藥股投資價值凸顯

投資要點：

1、具備優勢品種、銷售、整合能力的公司抗擾動能力強。

2、新模式+大健康概念受益于政策或受政策影響較小。

從時點上來看，目前醫藥行業仍然處在招標周期、目錄調整的周期以及醫保控費的政策密集擾動期；政策的擾動加速行業的分化，分化的結果將是強者愈強，具備優勢品種、銷售、整合能力的公司能夠穿越政策擾動的周期；經過最近2個月的調整，具備品種和營銷優勢的優質醫藥股的投資價值凸顯。

中長期投資策略：我們中長期關注兩類機會：一、強者愈強：品種、銷售、整合能力是核心。品種：挑選市場容量大、能夠保持長期的市場獨占權的潛力品種，上市公司標的包括：昆明制藥、紅日藥業、天士力、佐力藥業、康緣藥業、復星醫藥、華潤三九、雙鷺藥業、麗珠集團。營銷：看好在擴張、下沉、精細化、考核激勵方面有所突破的營銷體系，上市公司標的包括：三諾生物、昆明制藥和麗珠集團。整合：看好戰略清晰、整合能力強、管控到位的公司，上市公司標的包括：復星醫藥、華潤三九。二：受益于政策或受政策影響小的機會：新模式+大健康。所處細分行業受益于產業政策的公司，包括：泰格醫藥、迪安診斷、三諾生物、利德曼。受宏觀政策影響較小的領域，包括：大健康領域的云南白藥、湯臣倍健、紫光古漢和山大華特。

計算機：重大舉措助力龍頭做大做強

投資要點：

1、特一級資質促進行業龍頭做大做強。

2、國產主機系統產業聯盟旨在形成自主IT產業鏈。……