馬蔚華謝幕 “后馬”時(shí)代招商銀行轉(zhuǎn)型引關(guān)注

5月8日招商銀行公告，銀監(jiān)會副主席蔡鄂生在招商銀行深圳總部宣布了對招行黨委書記的任免：現(xiàn)任黨委書記馬蔚華辭任，繼任者為田惠宇，其曾任中國建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、北京分行行長。

雖然行長一職并未塵埃落定，不過在外界看來，接下來的路線已經(jīng)十分清晰，在三周后的股東大會上田惠宇將當(dāng)選為招商銀行行長。而伴隨招行14年的靈魂人物馬蔚華就此退居幕后，不過外界更為關(guān)注的則是后馬蔚華時(shí)代招商銀行的戰(zhàn)略選擇以及企業(yè)文化。

馬蔚華時(shí)代落幕

“在深圳企業(yè)界及民眾中，華為任正非、萬科王石、招行馬蔚華、平安馬明哲被公認(rèn)為深圳企業(yè)界四大天王，在深圳沒有其他企業(yè)家業(yè)績與聲望能超此4人。說退就退了？”面對馬蔚華離任的消息，微博上有投資者表現(xiàn)出些許失落與傷感。

馬蔚華被視為中國銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型方面頗具風(fēng)向標(biāo)意義的代表人物，64歲的馬蔚華從1999年至今一直擔(dān)任招商銀行行長，時(shí)間跨度長達(dá)14年之久，在他的帶領(lǐng)下曾偏居深圳蛇口一隅只有1億元資本金、1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和36名員工的招商銀行發(fā)展成為與四大國有銀行比肩而立，資本凈額超過2500億、資產(chǎn)總額超過3.4萬億、全國網(wǎng)點(diǎn)超過800家、員工超過5萬人的全國性股份制商業(yè)銀行，并躋身全球前100家大銀行之列。

也正是在這14年之間，招商銀行已經(jīng)深深的烙上了馬蔚華的印記。期間，招行先以一卡通和一網(wǎng)通為產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，在同業(yè)中建立起優(yōu)勢；并在2003年首先提出“因民而變”，馬蔚華也成為最早提出并身體力行地主張銀行要以客戶需求為導(dǎo)向的銀行家。2004年，馬蔚華力推招行以零售業(yè)務(wù)為戰(zhàn)略開始第一次轉(zhuǎn)型，并成為同業(yè)標(biāo)桿；自此，從信用卡業(yè)務(wù)起家，繼而向銀行理財(cái)、財(cái)富管理和私人銀行拓展，招行一直把零售銀行作為自身發(fā)展的重心所在，也毫無爭議的成為國內(nèi)在零售業(yè)務(wù)方面的領(lǐng)頭羊。

數(shù)據(jù)顯示，自2009年以來，招行零售業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度占比以每年10個(gè)百分點(diǎn)的速度猛增，2009年零售業(yè)務(wù)只占全行凈利潤的10%左右，2010年達(dá)到20%左右，2011年接近30%。時(shí)至今日，零售銀行業(yè)務(wù)在招行盈利占比已經(jīng)超過了30%，其中在北京分行的盈利結(jié)構(gòu)已接近50%。截至2012年末，招行零售客戶總數(shù)已經(jīng)達(dá)到5383萬戶；一卡通發(fā)卡量達(dá)到6900萬張，信用卡4300萬張。

但是，經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，面對激烈的行業(yè)競爭以及后起之秀，風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。從2009年開始，招行從“一次轉(zhuǎn)型”中獲得的增長紅利戛然而止，當(dāng)年招行實(shí)現(xiàn)凈利潤182億元，同比下降13.5%，為上市以來首次負(fù)增長。截止2012年，增長疲態(tài)進(jìn)一步顯現(xiàn)，其凈利增速已遠(yuǎn)落后于光大、民生、興業(yè)等銀行，資產(chǎn)總額來看，招行雖然仍占據(jù)股份制商業(yè)銀行榜首位置，但其優(yōu)勢已然不明顯，同為“3萬億陣營”的興業(yè)、浦發(fā)、民生趕超在即。

事實(shí)上，馬蔚華也早已意識到了這一問題。早在零售業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度開始猛增的2009年年底，馬蔚華即提出了招行的二次轉(zhuǎn)型。即要求各分行降低資本消耗、控制財(cái)務(wù)成本以及推進(jìn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)。

不過從2009年年底到2013年，二次轉(zhuǎn)型僅實(shí)施了三年多的時(shí)間。這段時(shí)間恰逢國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)低谷，特別是利率市場化加大步伐以來銀行息差減小，進(jìn)一步壓低了銀行的利潤空間。

據(jù)招行發(fā)布的2012年業(yè)績，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤452.73億，同比增長25.31%。但利潤增幅同比縮水近四成，招行2011年凈利增幅為40.2%。值得關(guān)注的是，招行核心資本充足率為8.49%，連續(xù)三年低于監(jiān)管紅線。二次轉(zhuǎn)型到底成功與否，目前業(yè)內(nèi)并無定論。不過顯然二次轉(zhuǎn)型并沒有畫上圓滿句話之前，改革的倡導(dǎo)者與推動(dòng)者卻要從此退居幕后。

招行何去何從？

事實(shí)上，作為“二次轉(zhuǎn)型”的重要舉措小微業(yè)務(wù)自推行以來則面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和機(jī)構(gòu)改革的重重阻力。在外界看來，正是由于馬蔚華的去留一直存疑，因此分支機(jī)構(gòu)對是否要真心實(shí)意地推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也一直持觀望態(tài)度。雖然馬蔚華本人十分堅(jiān)定地希望做好小微企業(yè)，提高相關(guān)業(yè)務(wù)的定價(jià)水平和盈利回報(bào)，但此舉令分支行倍感壓力，不少分支機(jī)構(gòu)都陷入觀望之中，推進(jìn)并不堅(jiān)決，因?yàn)椴恢佬滦虚L是否會有同樣的戰(zhàn)略選擇。如今，伴隨著馬蔚華離任的漸趨明朗，新任執(zhí)掌田惠宇如何接手二次轉(zhuǎn)型的招行，如何傳承與創(chuàng)新也成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

資料顯示，1987年畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、2002年10月獲哥倫比亞大學(xué)公共管理專業(yè)碩士學(xué)位的田惠宇，除了學(xué)歷之外，更重要的在于擁有一份漂亮的履歷。他有著5年的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，他還有著10年地方分行副行長、行長的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

在銀行類型上，既有股份制銀行，也有國有大行；在區(qū)域分布上，其在北、上、深三大全國或區(qū)域金融中心都有工作經(jīng)歷，積累的經(jīng)驗(yàn)和人脈，或?qū)⒂兄谡猩蹄y行日后在深圳之外的發(fā)展；在具體業(yè)務(wù)上，其擔(dān)任建行總行的零售業(yè)務(wù)總監(jiān)，而招行恰恰以零售業(yè)務(wù)著稱，二者相當(dāng)契合。有建行高管認(rèn)為，田惠宇或許可以將其在建行的基層改革實(shí)踐和零售銀行建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)帶到招行。

值得關(guān)注的是，田惠宇曾在王岐山任建行行長期間擔(dān)任秘書的經(jīng)歷則被認(rèn)為“有政治背景，足以震懾老人，易于推動(dòng)改革。”熟悉繼任者田惠宇的知情人士透露，田惠宇為人低調(diào)卻膽識過人，曾在建行多個(gè)分行工作過，有豐富的基層經(jīng)驗(yàn)和改革實(shí)踐。他在北京分行期間，要求班子成員和分支機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人周末也用一定時(shí)間進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，并將其制度化，令不少人頗感壓力。他還力排眾議推進(jìn)了建行北京分行機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)流程的改革，將100多個(gè)支行撤并為30多個(gè)，以適應(yīng)市場和業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“田惠宇屬于很有想法改革派，深得高層賞識。或許馬蔚華的離去并不能讓各大分支機(jī)構(gòu)感到輕松，因?yàn)樘锘萦詈芸赡苋詫⑿∥I(yè)務(wù)作為招行的轉(zhuǎn)型重要方向。”

最終，后馬蔚華時(shí)代招商銀行何去何從，會否在新一輪經(jīng)濟(jì)大潮中繼續(xù)脫穎而出？我們拭目以待。