城市商業銀行流動性風險評價指標體系研究

摘要：在國家信用的隱形擔保之下，我國城市商業銀行的流動性風險一直以來沒有得到重視。本文論述城市商業銀行流動性風險管理現狀，在此基礎上結合巴塞爾協議III的流動性監管新標準，建立城市商業銀行流動性風險評價指標體系。

關鍵字：巴塞爾協議III；城市商業銀行；流動性風險

一、引言

近年來，我國銀行業中，城市商業銀行如雨后春筍般蓬勃發展，遍布我國各級城市，其所占份額不容忽視。城市商業銀行存在的流動性問題也逐漸被銀行界、學術界重視起來。2010年12月16日，巴塞爾委員會發布了第三版巴塞爾協議（Basel III），中國銀監會結合國內銀行業發展和監管實際，隨即推出了《關于中國銀行業實施金監管標準的指導意見》。對城市商業銀行而言，在新監管標準指引下，銀行業正面臨著前所未有的巨大變革。尤其是城市商業銀行，由于其規模較小、管理水平有限及歷史包袱沉重等問題，流動性風險管理比大型國有銀行面臨更大的挑戰和困難。

二、巴塞爾協議Ⅲ流動性監管新指標

巴塞爾委員會在2009年12月公布的《流動性風險、標準和檢測的國際框架（征求意見稿）》，首次建議引入兩個國際上統一的、獨立但互補的定量監管指標：流動性覆蓋比率（Liquidity Coverage Ratio， LCR）及凈穩定融資比例（Net Stable funding Ratio， NSFR）并于2010年4月推出正式文稿。2010年12月出臺的《巴塞爾III：流動性風險計量、標準和監測的國際框架》， 確立了流動風險的監管指標。

（一）短期監管指標：流動性覆蓋比率

流動性覆蓋比率（LCR）主要是從短期的時間角度來衡量機構應對流動性風險的能力，確保機構擁有足夠的流動性資源來應對短期流動性風險，能夠從為期一個月的壓力環境中恢復。

其計算公式為：流動性覆蓋比率（LCR）=優質流動性資產/未來30天內的資金凈流出量×100%≥100%。

（二）長期監管指標：凈穩定融資比例

凈穩定資金比例旨在指引銀行減少權益類資金和負債類資金的期限錯配，增加長期穩定資金來源，滿足各種表內業務和中間業務對穩定資金的需求。要求銀行采用更加穩定、持久的融資渠道，在長期內提高應對流動性風險的能力，優化融資結構。

其計算公式為：凈穩定融資比例=可用的穩定資金（ASF）/業務所需的穩定資金（RSF）×100%≥100%。

流動性監管新指標最大的突破就是表現在其首次性和全球性，這兩項指標從長期和短期兩個時間維度保障銀行流動性的安全和穩定過程中，相互補充，這是全球流動性管理的有益探索和嘗試。

三、城市商業銀行流動性風險管理現狀

（一）現行流動性風險管理機制

中國城市商業銀行均為股份制，在《股份制商業銀行公司治理指引中》沒有明確規定風險承擔的主體。所有有效的風險管理必須明確風險承擔主體，權力、責任和利益合理分配。城市商業銀行風險承擔主體不明確主要體現在金融主體的風險管理意識較為薄弱，對風險管理缺乏緊迫性和積極性。包括城市商業銀行在內的我國大部分銀行沒有現代意義上的獨立的風險管理部門，沒有專職的風險管理專業人才。由于風險管理的綜合性和專業性要求很高，從事金融風險管理的人員必須具備較高專業素質，否則將難以理解和識別業務及產品的風險性質，更談不上采取適當的風險防范措施。目前，我國銀行業中，特別是城市商業銀行這方面的人才十分匱乏。

（二）現有城市商業銀行流動性風險評價體系及其缺陷

我國現行的流動性評價及監管框架主要是中央銀行與銀監會共同形成的雙層流動性監管，銀監會2009年發布的《商業銀行流動性風險管理指引》構成了商業流動性風險的監管體系。目前，中國流動性風險監管的指標體系分為兩個方面：主要監管指標和輔助監管指標。其中，主要的監管指標有流動資產比率、流動性比例、流動性缺口率、存貸比、核心負債比率、存款準備金率、拆入資金比例、拆出資金比例等。通過實踐證明，隨著我國銀行業的快速發展和銀行業務的拓展，現有的商業銀行流動性監管指標已難以充分揭露流動性問題，它必須同安全性和盈利性一起考慮。一些合規性強，風險敏感度低的流動性指標不能準確反映銀行流動性的供需變化和缺口變化。如存貸款比率只考慮了存款和貸款的總量而忽略了它們的具體構成要素和要素質量，缺乏可比性，國外銀行的存貸比率遠高于我國銀行，但這并非我國銀行流動性高于國外銀行。再如拆借指標不僅不能反映商業銀行的流動性風險，而且還抑制了整個銀行業的發展。拆入比率和拆出比率的控制限制了商業銀行的資產運用，降低了銀行盈利能力。

對于商業銀行的風險監管，各國監管部門設定的指標通常分為兩類：一類是確定性指標，另一類是指導性指標。而中國主要是以確定性指標為主，缺乏“一行一議”的靈活性。城市商業銀行，其經營范圍、業務規模往往與地方經濟、金融發展狀況有緊密的聯系，而具有自身特點。在流動性風險評價指標體系中可根據城市商業銀行的特點，靈活設計流動性評價指標，實現個性化管理。

基于以上分析，現有的商業銀行流動性風險指標評價不適用于城市商業銀行流動性風險管理。因此，在巴塞爾協議III下，建立一套適用于中小型商業銀行流動性風險評價體系十分必要。

四、建立城市商業銀行流動性風險評價指標體系

（一）流動性風險評價指標的選取原則

流動性風險評價指標的選取根據銀行的流動性、穩定性、盈利性和流動性風險產生的來源，遵循巴塞爾協議III流動性監管標準，結合部門專家和銀行管理者的意見，從流動性水平、流動性風險遷徙、流動性風險抵御及盈利性四個方面來選取流動性風險評價指標。

（二）流動性風險評價指標分析

1.流動性水平指標主要包括流動性覆蓋率、流動性缺口率、流動性比例、核心負債比例、中長期貸款比例。

（1）流動性覆蓋率是衡量銀行短期應對流動性風險的能力，確保銀行擁有足夠的流動性資源化解短期流動性風險。商業銀行的流動性覆蓋率應不低于100%。計算公式：流動性覆蓋比率（LCR）=優質流動性資產/未來30天內的資金凈流出量×100%≥100%。

（2）流動性缺口率是衡量在一定時期內，銀行能變現的資產和到期償還的債務之比。缺口為正，表示銀行在該期限內到期的資產足夠償還到期的債務；缺口為負，表示銀行在期限內到期的資產無法償還到期的債務，需以其他方式籌措資金償還到期債務。計算公式：流動性缺口率 =流動性缺口/同期內到期的表內外資產×100%。

（3）流動性比例指流動性資產總額與流動性負債總額之比，用以衡量銀行流動資產在短期債務到期以前，可變現資產用于償還債務的能力。計算公式：流動性比例=流動性資產總額/流動性負債總額×100%。

（4）核心負債比例是指距到期日三個月以上的定期存款、發行債券及50%的活期存款與負債總額之比。計算公式：核心負債比例=核心負債期末余額/負債期末余額×100%。

（5）中長期貸款比例是指銀行發放的一年期以上的中長期貸款余額與一年期以上的各項存款余額之比。它反映銀行貸款的流動性狀況，該比率越高，流動性越差；反之流動性越強。計算公式：中長期貸款比例=期限一年以上（不含一年期）中長期貸款期末余額/期限一年以上（不含一年期）中長期存款期末余額×100%≤120%。

2.風險遷徙指標主要包括正常貸款遷徙率、關注貸款遷徙率、次級貸款遷徙率、可疑貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率為正常貸款中變為關注、次級、可疑及損失貸款的金額與正常貸款之比。

（2）關注貸款遷徙率為關注類貸款中變為不良（次級、可疑、損失）貸款的金額與關注類貸款之比。

（3）次級貸款遷徙率是指次級類貸款中變為可疑、損失類貸款的金額與次級類貸款之比。

（4）可疑貸款遷徙率是指可疑貸款中變為損失類貸款的金額與可疑類貸款之比。

3.風險抵御指標主要包括資本充足率、凈穩定融資比例、備付金比例。

（1）資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之后，該銀行能力自由資本承擔損失的程度。計算公式：資本充足率=資本凈額/表內、外風險加權資產期末總額≥8% （其中資本凈額=核心資本+附屬資本-扣減項）。

（2）凈穩定資金比例旨在指引銀行減少權益類資金和負債類資金的期限錯配，增加長期穩定資金來源，滿足各種表內業務和中間業務對穩定資金的需求。要求銀行采用更加穩定、持久的融資渠道，在長期內提高應對流動性風險的能力，優化融資結構。計算公式為：凈穩定融資比例=可用的穩定資金/業務所需的穩定資金×100%≥100%。

（3）備付金比例是指人民銀行備付金存款和庫存現金與各項存款之比，適度保持備付金率的作用在于保證銀行體系的正常支付能力。計算公式：備付金率=（在中央銀行存款+庫存現金-法定準備金）/存款總額×100%。

4.盈利性指標包括資產收益率、資產利潤率及成本收入比。

（1）資產收益率也稱資產回報率，它是用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標。計算公式：資產收益率=凈利潤/平均資產總額×100%。

（2）資產利潤率又稱投資盈利率、資產所得率、資產報酬率，是反映企業資產盈利能力的指標，是指企業在一定時間內實現的利潤與同期資產平均占用額的比率。計算公式：資產利潤率=利潤總額/資產平均余額×100%。

（3）成本收入比是銀行營業費用與營業收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要的支出，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲利能力越強。計算公式：成本收入比=業務及管理費/（營業收入-其他業務成本）×100%。

五、結束語

本文在巴塞爾協議III的流動性監管框架下，從流動性水平、風險遷徙、風險抵御、盈利性四個方面對城市商業銀行的流動性風險評價體系進行分解并建立了城市商業銀行流動性風險評價指標體系。這是從不同的視角對城市商業銀行流動性風險評價的一次新的探索，對流動性評價指標體系的進一步論證和完善也是我下一步研究的方向。

參考文獻：

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[2]王曉迪.我國中小商業銀行流動性風險成因分析[J].商場現代化（中旬刊），2012（7）.

[3]劉妍，宮長亮.商業銀行流動性風險評級及實證研究[J].系統工程，2010（12）.

（作者單位：重慶郵電大學經濟管理學院）