我國銀行支持科技型中小企業融資的創新實踐與探索

推動商業銀行為科技型中小企業提供信貸融資，成為當前政府解決科技型中小企業融資難、促進科技成果轉化和產業化的重要舉措。但是，科技型中小企業自身具有的輕資產、高成長、高風險特性，卻使得商業銀行對支持科技型中小企業尤其是創業階段的高科技企業信貸融資望而卻步。為了加大銀行對中小企業的信貸支持力度，銀監會和科技部等部門合作，出臺了多項支持政策，要求國內商業銀行開展金融創新、提供信貸支持高科技企業發展，并引導商業銀行采用單獨的激勵機制等措施。在銀監會等部門指導下，針對科技型中小企業的輕資產、高風險特性，國內商業銀行借鑒國外銀行支持高科技企業信貸融資的做法和經驗，尤其是美國硅谷銀行的經驗，從機構設置、產品和服務方面進行了各種形式的創新實踐。本文分析了國內銀行支持科技型中小企業融資的創新實踐，并給出了下一步著力探索的方向。

一、金融機構創新

1.設立合資銀行，直接引進國外銀行的模式

美國硅谷銀行以支持高科技企業信貸融資發展而聞名。硅谷銀行通過金融創新，給各個發展階段的高科技企業提供信貸、創業輔導等服務，支持了創業階段的高科技企業的快速發展。為了充分借鑒硅谷銀行在支持早期階段的科技型中小企業貸款融資上的經驗，探索解決國內銀行在支持科技創新方面的薄弱環節，我國浦東發展銀行和硅谷銀行進行了深入合作，雙方各出資5億元于2012年8月9日在上海成立了浦發硅谷銀行。浦發硅谷銀行在充分發揮浦發銀行支持本地科技型中小企業的優勢基礎上，注重借鑒硅谷銀行幾十年持續提供信貸支持高科技企業發展的模式和經驗，構建強大的專家服務團隊，持續專注服務特定高科技企業，加強與創業投資機構的合作，提供多樣性、適應性的金融產品。

2.設立專門支持科技型中小企業的機構

2008年銀監會出臺了《中國銀監會關于銀行建立小企業金融服務專營機構的指導意見》（銀監發〔2008〕82號），鼓勵設立專門的經營機構來支持中小企業。之后銀監會先后發布了《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（銀監發〔2011〕59號）和《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的補充通知》（銀監發〔2011〕94號），在有效控制風險的基礎上，鼓勵和支持商業銀行通過制度、產品和服務創新，積極與地方科技部門（國家高新區）合作建設一批主要為科技型中小企業提供信貸等金融服務的、符合我國國情的科技支行。

在此背景下，國內一大批專門支持科技型中小企業的專營機構——科技支行陸續在全國設立。這類科技支行的創新性在于其專門的業務范圍、專門的監管政策、專門的績效評估和專門的扶持政策。截至2011年12月，全國有7個省份至少設立了24家科技支行，其中，江蘇省的科技支行數占全國科技支行總數的三分之二，超過一半的科技支行為當地城市商業銀行或農村商業銀行設立。

3.設立專門服務科技型中小企業的銀行內部機構

商業銀行除了在條件具備的地區設立科技支行之外，還在現有銀行內部設立專門支持科技型中小企業的部門。這些部門的名稱不一，有叫科技型中小企業部的，也有稱為科技金融服務中心的，都是配備專門工作人員從事發放科技型中小企業信貸的業務。如交通銀行蘇州分行設立了科技金融部，統籌管理全轄范圍內的科技金融業務；交通銀行上海分行成立科技金融服務中心；武漢漢口銀行2010年12月在武漢光谷地區設立專注于科技型中小企業服務的漢口銀行科技金融服務中心，2012年6月成立總行一級部室——科技金融創新部，負責統籌和組織推動全行科技金融業務的發展。

二、金融產品創新

提供適合科技型中小企業特點的金融產品至關重要。根據銀監會等部門出臺的《關于商業銀行改善和加強對高新技術企業金融服務的指導意見》（銀監發〔2006〕94號）和《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》（銀監發[2009]37號）要求，國內銀行都根據科技型中小企業擁有專利等無形資產較多、高成長性的特點，進行金融產品創新，推出了多種金融產品。目前銀行推出的信貸產品有知識產權質押貸款、應收賬款質押貸款、股權質押貸款、信用貸款和履約保證貸款、合同能源管理模式融資產品、訂單質押、中小企業聯貸聯保、倉單質押等金融產品。其中比較重要的是以下幾種。

1.知識產權質押貸款

知識產權質押貸款是一種可以有效解決科技型中小企業輕資產、缺乏固定資產抵押問題的金融產品。目前國內銀行大都開展了知識產權質押貸款業務。北京市18家銀行在中關村高新區已累計發放知識產權質押貸款97.6億元。佛山市深化開展知識產權質押貸款，創建知識產權投融資綜合試驗區，吸引了8家國內外知名知識產權高端服務機構、投融資機構以及知識產權產業化項目落戶，搭建起知識產權與金融資本對接平臺，目前共計為19個企業提供知識產權融資1.4億元。交通銀行北京市分行開展“展業通”知識產權質押貸款。無錫、鎮江國家知識產權質押融資試點取得新進展，鎮江市通過江蘇銀行發放知識產權質押貸款1億元，無錫市專利權質押貸款單筆最大額度達3,000萬元。漢口銀行、民生銀行、浦發銀行、光大銀行等銀行也開展了這項業務。

2.應收賬款質押貸款和股權質押貸款

應收賬款質押貸款和股權質押貸款也是商業銀行針對科技型企業開展較多的金融產品服務。杭州銀行北京分行推出針對中關村代辦掛牌企業的股權質押貸款，累計為38家/次企業發放貸款6.6億元。交通銀行北京市分行、招商銀行、浦發銀行、漢口銀行等也都開展了這兩項業務。

3.組合信貸產品

單一的金融產品不一定能滿足不同類型企業的需求，因此很多銀行根據企業的行業特點和成長階段，設計了包含多種金融產品的組合信貸。比較典型的組合信貸產品如下。

漢口銀行的“投貸通”，是漢口銀行專門針對科技型中小企業輕資產特點開發的融資產品。它為處于不同生長周期的科技型中小企業提供全面的綜合金融服務，分為基礎性融資和嵌入式融資兩大系列的融資產品。其中，基礎性融資產品包括：專利質押貸款、著作權質押貸款、信用貸款、非上市企業股權質押貸款、版權質押貸款、訂單融資貸款、財政收入搭橋貸款、科技擔保貸款、供應鏈融資等。嵌入式融資產品包括：債務融資工具、三板通、創融通、貸融通、租融通、銀融通。

上海浦發銀行針對科技型中小企業的經營特征和金融訴求，提供如下融資工具：

——信貸融，是浦發銀行以科技型中小企業核心特質為依托，為其量身定做的間接融資產品組合。包括：訂單融資、應收賬款融資、保理融資、發票融資、動產質押融資、知識產權質押貸款、股權質押貸款、科技履約保險貸款等。

——集合融，是浦發銀行以科技型中小企業集體信用增級需求為依托，為其量身定做的集合類直接融資產品組合。包括中小企業集合票據、集合信托、集合債等。

——成長融，是指浦發銀行根據科技型中小企業獨特的成長周期和發展模式，在立足于企業未來的跨越成長需求的基礎上，為企業提供的培育規劃、財務管理等綜合財務顧問服務和產品組合。

三、金融服務創新

為了提高對科技型中小企業的服務質量，國內銀行進行了如下金融服務創新。

1.建立科技金融服務團隊

美國硅谷銀行成功的奧秘之一在于銀行自身強大的專家技術團隊，在生命科學、清潔能源領域都建立了專門的專家團隊。國內很多銀行也在著手建立專門服務于科技型中小企業的專家服務團隊。漢口銀行成立單獨的科技金融團隊，結合科技企業信貸業務特點制定針對團隊的單獨激勵約束機制。招商銀行在分行層面制定專職、專崗、專人負責科技型中小企業業務推動和管理，組建服務科技型中小企業的專業團隊。

2.引入外部科技專家

銀行和科技部門合作，引入科技專家作為外部力量參與科技信貸的評審，提高銀行對科技型中小企業和科技項目的認知度。中國銀行業協會依靠工商銀行數據中心的技術支持，開發完成了中國銀行業科技專家選聘系統。目前系統有2,695名科技專家，這些科技專家覆蓋寬泛專業領域，既懂技術也懂市場，在銀行面向科技型中小企業進行貸款審批出現科技困難時，提供強大的專業指導和技術咨詢。

另外，很多地方政府還建立了科技金融專員制度，如天津、上海等地專門在科技型中小企業和銀行之間建立溝通渠道。國內銀行充分利用這些政府構建的科技金融隊伍，提高科技型中小企業的融資效率，降低風險。

3.與投資公司、中介機構等建立合作關系

為了降低銀行與科技型中小企業之間的信息不對稱，國內銀行借鑒硅谷銀行的成功經驗，積極與創業投資機構和中介機構建立合作關系。如，杭州銀行科技支行制定了三位一體的經營模式，即銀行與政府、創投機構和擔保公司合作，開展銀政合作、銀投合作和銀保合作。杭州科技支行與創投機構合作，采取銀投連貸方式，創投機構投資、銀行跟貸方式，企業高管授信；與擔保公司間嘗試期權貸款，擔保公司允許獲得貸款企業的期權并和銀行分享，為企業提供多種金融產品，豐富銀行的服務。漢口銀行先后和聯想控股下的投資公司、湖北省高新投、華工創投、硅谷天堂等投資機構建立合作關系，創新開展“先投后貸、先貸后投、直接服務”的投貸聯動。

4.嘗試建立銀行貸款的多方分擔機制

為了降低銀行貸款支持科技型中小企業的風險，國內銀行嘗試與地方政府、擔保機構等共同出資，建立貸款風險補償基金，共同承擔銀行違約貸款。如，杭州市設立了專門的聯合天使擔保資金，出現貸款風險時，銀行承擔20%，區、縣承擔40%，擔保公司承擔40%（其中90%由市科技局承擔）；超過風險池部分，銀行和擔保公司分別承擔20%和80%。

四、下一步探索方向

1.對早期創業階段高科技企業信貸融資創新

目前國內銀行的支持重點主要還在于企業成長中后期階段的科技型企業，對于早期創業階段的企業的支持力度還相對較弱，還需探索適合早期階段科技型中小企業的融資方式。

2.建立多方參與的科技型中小企業貸款的風險分擔機制

發放科技型中小企業貸款的風險較大，雖然目前一些地方的商業銀行與政府部門、擔保機構合作，共同出資設立了風險補償金，但是從現有的運作方式來看，目前銀行貸款的風險主要是由政府或者政府出資的擔保機構或者投資公司承擔，銀行承擔的風險比例很小。這種基本依靠政府資金覆蓋風險的做法與硅谷銀行市場化運作的方式截然不同，雖然在推動銀行發放貸款的初期有效，但是這種模式的持久性顯然不足，因此，應當探索建立長期有效的銀行貸款分擔機制。

3.有效落實銀監會關于科技型中小企業信貸考核的相關政策

2009年銀監會和科技部聯合出臺的《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》（銀監發[2009]37號）明確提出：“建立適合科技型中小企業特點的授信盡職和獎懲制度。”2011年銀監會出臺《中國銀監會關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（銀監發〔2011〕59號）進一步明確：要引導商業銀行繼續深化六項機制（利率的風險定價機制、獨立核算機制、高效的貸款審批機制、激勵約束機制、專業化的人員培訓機制、違約信息通報機制），按照四單原則（小企業專營機構單列信貸計劃、單獨配置人力和財務資源、單獨客戶認定與信貸評審、單獨會計核算），加快對小企業的金融服務力度。但是在具體實施時，還是存在操作上的細節問題，如科技型中小企業貸款資金數額小、筆數多、風險大、監管成本高，與發放大型企業貸款的投入產出相比存在距離；在業務具體實施中，如何界定銀行發貸人員的“盡職免責”、采用合適的激勵政策，還需要商業銀行進行探索，制定詳細的、可行的操作辦法。

[1] 李希義.當前國內科技銀行的發展現狀和問題思考[J].中國科技投資，2011, (2).

[2] 李希義，鄧天佐.硅谷銀行支持高科技企業發展成功的模式及其原因探秘[J].中國科技產業，2011, (10).

[3] 張曉原等主編.中國科技金融發展報告2012[M].經濟管理出版社，2013.