未來應收賬款轉讓融資的會計處理

■全 玲 武昌工學院

一、未來應收賬款轉讓融資

未來應收賬款是指債權人根據有關合同約定有權利向債務人主張債權， 但是債權人尚未履行或者尚未完全履行合同約定的義務，這種情況下，債權人主張債權的時間和金額要視義務履行完畢的時間而定。這種債權基于權利人與債務人之間已經簽有合法且生效的合同，將來滿足合同的事實實現時即形成確定的債權，所以叫做未來應收賬款。

應收賬款作為企業一項重要的流動資產，可以為企業帶來經濟利益，但是不及時變現也會給企業帶來一定的損失，應收賬款融資成為企業短期融資的一種常見手段。 但是，隨著經濟的發展和業務的拓展，企業經營方式越來越多樣化，融資需求也越來越迫切，像一些大型重工類企業（ 比如造船廠）他們的應收賬款有很大一部分是不能立即主張金錢權利的應收款項，也就是我們所說的未來應收賬款。 對于這類未來應收賬款，往往會占用企業大量的資金。例如，某造船廠接到一筆訂單，銷售某型號的船只。 船廠和買房簽訂銷售合同，買房預付合同總價的20% 作為定金，待船只完工后支付余款，期限不超過一年。 那么在這一年的時間里，船廠必須先預先支付制造費用和相應的開支，這樣會使企業資金需求擴大。 為了提高資金利用率，在這類企業中出現了未來應收賬款轉讓融資業務。

二、未來應收賬款轉讓融資的分類

在實際業務中出現的未來應收賬款轉讓融資業務主要有兩類：

第一類是，附追索權方式的未來應收賬款轉讓。 即有關未來應收賬款到期時，若無法確認債權，金融機構或購買企業無法從債務人那里履行債權時有權向出售未來應收賬款的企業追償， 或者按照三方協議約定， 企業有義務按照約定金額向金融機構或買方企業回購部分未來應收賬款，未來應收賬款的風險由售出企業負擔。 這種情況方式轉讓未來應收賬款，其實質相當于以未來應收賬款合同為質押，向金融機構或有關企業取得借款的行為。

第二類是，不附追索權方式的未來應收賬款轉讓。 這種轉讓方式是指企業直接將未來應收賬款的收款權出售給金融機構或者有關企業以獲取資金，企業，債務人、金融機構（ 買方）三方簽訂協議，所售未來應收賬款到期無法實現債權時，金融機構或買方企業不能夠向出售未來應收賬款的企業進行追償。 這種情況下，出售未來應收賬款所收到的資金和未來應收賬款待確認金額資金往往存在一定的差異，這個差額可以當成一項保理成本。

三、未來應收賬款轉讓融資的會計處理

未來應收賬款的轉讓分為附追索權的未來應收賬款轉讓和不附追索權的未來應收賬款轉讓。 不論以哪種方式轉讓，在會計處理實務中都應該遵循實質重于形式的原則，充分考試到交易的經濟實質。

1.附追索權的未來應收賬款轉讓

（ 1）會計處理

附追索權的賬務處理，實際上是以未來的應收賬款為轉讓的抵押借款，其會計處理與金融機構貸款的會計處理相似，未來應收賬款余額與收到的融資款項的差額作為一項保理成本入賬。其會計處理如下：

收到融資款項時， 借記：“ 銀行存款”（ 按實際收到的金額）、“ 未確認融資費用——保理利息”（ 未來應收賬款金額和轉讓價款之間的差額）：貸記：：“ 長（ 短）期借款”（ 未來應收賬款的金額，根據融資期限確定記入長期貸款還是短期貸款）。 需要說明的是，這里貸方科目記入“ 長（ 短）期借款”而不是“ 未來應收賬款”主要基于以下兩方面的考慮：首先，現行的會計準則沒有未來應收賬款這個科目，貸記未來應收賬款不符合會計準則的規定；其次，根據未來應收賬款的含義，未來應收賬款實際確認要視義務履行完畢的時間而定，在收到短期融資款時，未來應收賬款還未確認。

每年攤銷未確認融資費用的會計處理： 借記：“ 財務費用”；貸記：“ 未確認融資費——保理利息”，這里記入“ 財務費用”的金額根據未來應收賬款轉讓合同規定的分攤方法計算得出。

在賣方履行完畢與未來應收賬款相關的義務時，未來應收賬款變成現實的應收賬款，確認為應收賬款，此時，會計處理如下：借記：“ 短期借款”；貸記：“ 應收賬款“ 。 這里應收賬款的金額要根據企業登記簿中登記的未來應收賬款的金額而定。

（ 2）方法舉例

例1：2011 年1 月19 日，A 船廠與B 公司簽訂應收賬款轉讓協議，將船廠在建出口船舶的應收尾款1.38 億元轉讓給B 公司，實際轉讓價格為1 億元，假定在建船只在2011 年末竣工交貨，該筆應收款的尾款收款期限為年末交貨時支付完畢。

A 船廠在實際收到轉讓款時的會計處理：

年末攤銷未確認融資費用的會計處理：

船只建造完工交貨， 未來應收賬款變成現實的應收賬款時，會計處理：

2.不附追索權的未來應收賬款轉讓

（ 1）會計處理

不附追索權方式轉讓未來應收賬款時，與該債券有關的風險隨著未來應收賬款的轉讓全部轉移到了買方手中，根據企業、債務人及銀行等金融機構之間的協議，在所售未來應收賬款余額到期無法實現、不能收回時，銀行等金融機構不能向出售債權的企業追償。 其會計處理如下：

收到融資款項時， 借記：“ 銀行存款”（ 按實際收到的融資款項）、“ 營業外支出”（ 未來應收賬款余額與收到的融資款之間的差額）；貸記：“ 短期借款”(按未來應收賬款余額登記)。 需要說明的是，這里未來應收賬款的余額與收到的融資款項的差額計入“ 營業外支出”科目是因為，不附追索權的未來應收賬款的轉讓可以將其當作是一項特殊商品的轉讓業務處理。

在賣方履行完畢與未來應收賬款相關的義務時， 未來應收賬款變成現實的應收賬款，確認為應收賬款，此時，會計處理如下：借記：“ 短期借款”；貸記：“ 應收賬款“ 。這里應收賬款的金額要根據企業登記簿中登記的未來應收賬款的金額而定。

（ 2）方法舉例

沿用“ 例1”資料，假定轉讓協議中規定此項轉讓不附任何追索權，那么會計處理如下：

A 船廠在實際收到轉讓款時的會計處理：

船只建造完工交貨，未來應收賬款變成現實的應收賬款時，會計處理：

3.兩種會計處理方法的比較

利用未來應收賬款進行融資， 對于企業管理未來應收賬款和增加融資渠道都具有重要的意義，但是在會計處理實務中，我們要根據實質重于形式的原則， 按照業務實際的經濟意義選擇合適的會計處理方法。 上述兩種未來應收賬款的會計處理方法既有區別又有聯系，第一種處理方法較復雜，它傾向于將該業務當做以未來應收賬款為質押的抵押借款， 所以在會計處理中要確認一項保理成本，以及對保理利息的攤銷。 而第二中方法，是不附任何追索權的未來應收賬款的轉讓， 傾向于將該筆業務當做轉讓企業特殊商品業務進行會計處理， 未來應收賬款余額與融資金額的差異直接計入“ 營業外支出”，處理過程比較簡單。 在實務中我們不管選擇哪種處理方法，要根據未來應收賬款的轉讓協議的實質區分。

四、結語

目前，未來應收賬款轉讓業務在實際的經營活動中比較少見，但是此種融資方式確實可以為企業擴大融資渠道、 提高資金利用率，相關企業可以根據自己的實際情況進行未來應收賬款融資，不過在融資過程中應該嚴格遵守市場經濟秩序， 和誠實守信的經營原則。 同時，相關的政策法規也可以針對這種融資方式出臺相應規范性文件。

[1]孫超.論未來應收賬款的轉讓融資,[J].北京工業大學學報,2008 年4 期

[2]李冰.淺談應收賬款融資的會計處理,[J].財會月刊,2004 年4 期

[3]孫鳳英.應收賬款質押貸款，企業融資的新渠道[J].經濟縱橫,2007年6 期

[4]李玉波.應收賬款轉讓融資的會計處理,[J].財會通訊,2006 年1 期

[5]中國注冊會計師協會.會計.中國財政經濟出版社,2012