淺議證券公司財務共享服務模式及其建設

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（中國華融資產管理股份有限公司黑龍江省分公司黑龍江哈爾濱150008）

自2006年對證券公司綜合治理結束后，在證監會、交易所、證券業協會多層次監管體系下，合規經營明顯好轉，財務違規問題得到較好的控制。尤其在2012年5月券商創新大會后，證券行業進入一個快速發展的階段，證券公司加快了財務管理模式改革的步伐。由于行業特點，證券公司大多是跨區域經營，財務管理模式對于提高經營效率和降低管理成本具有重要意義，證券公司財務管理模式也從分權型轉變成集權型，再到近年來出現的財務共享服務模式。

一、證券公司財務管理模式現狀

我國資本市場證券公司多以經紀業務為主，自營、證券承銷和資產管理等業務在證券公司總體收入中占比相對較小，每家證券公司下屬營業部，少則十幾家，多則上百家，區域分布不平衡。在發展過程中，證券公司多數均對下屬營業部進行過重組和整合，因而財務管理模式也出現由分權向集權的轉變。2001年中國證監會發布了《證券公司內部控制指引》，要求證券公司對營業部包括財務主管在內的重要崗位人員必須在回避的基礎上實行委派制和定期輪換制。2003年證監會又下發了《關于加強證券公司營業部內部控制若干措施的意見》，規定營業部財務負責人應由證券公司總部直接委派、垂直管理，并建立其與公司總部的直接、有效溝通渠道。基于以上監管思路，各證券公司紛紛對營業部財務管理體系進行改革，對營業部財務管理和控制日趨強化。隨著證券行業客戶交易結算資金獨立存管制度、第三方存管制度的建立和完善，證券公司營業部財務人員集中管理、會計集中核算、資金集中管理進一步加強，證券公司財務管理體制出現了明顯的向高度的集權式方向發展的趨勢。近年來，國泰君安、海通、銀河、申銀萬國等大型證券公司已逐步完成集中財務管理模式。海通證券以技術能力較強的IT部門為中心搭建了一個功能強大的數據平臺，各分支機構（包括分公司、營業部）通過企業內網連接上該數據平臺，實現會計核算與財務管理集中、財務與證券業務集成。銀河證券結合公司組織架構從財務人員管理、地區財務中心設置、重構財務制度、建立財務集中統一平臺等方面對財務管理模式進行改革，實施后銀行證券的財務管理結構與公司整體的經營管理結構一致，對促進公司合規經營、控制財務風險起到了積極的作用。

二、財務共享服務含義及其優勢

（一）財務共享服務的含義

共享服務起源于上世紀八十年代，經歷了成本節約和規模崇拜等時期，現已形成了以服務為核心的共享服務中心模式。共享服務作為一種新型管理模式，目前沒有統一的定義，較為流行的是以布萊恩·伯杰倫（Bryan Bergeron）在《共享服務精要》一書中給出的定義：共享服務是一種將一部分現有的經營職能集中到一個新的半自主業務的業務單元的合作戰略，這個業務單元就像在公開市場展開競爭的企業一樣，設有專門的管理機構，目的是提高效率、創造價值、節約成本以及提高對內部客戶的服務質量。該業務單元被稱為共享服務中心（Shared Services Center，縮寫為SSC）。財務共享服務是共享服務重要的組成部分，財務共享服務模式作為一種新型財務管理模式，實質是由信息網絡技術推動的運營管理模式的創新，通過統一的系統平臺、統一的會計核算方法和操作流程對公司資金周轉、費用核銷、賬務處理、報表分析等財務職能進行標準化作業和集中化管理，以提高工作效率和成本效益為最終目標。

（二）財務共享服務的優勢

財務共享服務在證券公司財務管理模式中的優勢：1.財務共享服務最顯著的優勢就是降低成本。德勤會計師事務所通過對50家“財富”500強企業調查表明，共享服務項目的投資回報率平均為27%，員工人數可以減少26%。2.財務共享服務可以優化資源配置，提高系統效率。財務共享服務通過重構財務職能，打破企業原有多級財務管理體制，使財務資源在企業內部重新分配，信息充分流轉，提高工作效率。3.財務共享服務的另一個優勢在于可以提供標準的工作程序。通過集中規模將復雜的工作變得簡單、標準，工作分工細化，財務管理職能的政策、工作流程和檢查標準統一，工作效率獲得顯著提升，風險得到集中控制。

三、證券公司財務共享服務模式的建設

證券公司財務共享服務模式同其他任何一種財務管理模式一樣，必須適合公司本身的經營管理背景。證券公司規模大小不一，下屬營業部從十幾家到上百家，凈資產規模從十幾億到上百億，財務共享服務的建設必須考慮證券公司的經營規模和管理水平。財務共享服務模式建設應注重以下幾方面：

（一）實施財務共享服務應提高到證券公司管理戰略層面

財務共享服務旨在推進財務管理標準化和一體化，實現公司范圍內的財務平衡和資源配置，完成風險的集中防范和調控。實施財務共享服務應作為證券公司管理戰略的重要組成部分，明確財務共享服務的戰略定位。公司治理層和管理層應給予高度重視，積極推進管理創新和思維方式的改變。

（二）財務共享服務要有強大的技術系統支持

證券公司財務信息系統是實現財務共享服務的基礎和保障。從以往財務集中管理實施的經驗看，技術系統平臺的搭建和整合是實現財務共享服務的第一步，統一的系統平臺是保證財務共享服務架構順利搭建的關鍵。證券公司IT技術部門應具備較強的研發能力，或者通過外購系統開發商的軟硬件，整合財務部門和業務部門的技術需求，將共享服務與系統配合實施。

（三）財務共享服務應梳理適合公司自身的工作標準

任何先進的管理方法都要和公司本身的實際情況結合起來，才能發揮其最大效用。財務共享服務通過標準化的制度和科學簡化的流程，實現公司對分支機構的管控力度，降低財務控制風險。證券公司業務規模大小不一、業務開展的范圍大小不同，財務共享服務實施應結合公司本身經營和管理的特點，根據法規要求梳理出適合自身的工作標準和工作流程，創新管理思維，這樣才能和公司管理架構有機結合，發揮財務共享服務的作用。