國際航天動態

產業趨勢

德勤公司預測2013年全球宇航與防務業發展趨勢

根據德勤會計師事務所全球制造業小組發布的一份全球宇航與防務業2013年展望報告預計，由于2013年全球軍事開支的減少，尤其是美國和歐洲，全球宇航與防務市場將持續低迷的發展態勢，這已是德勤公司連續3年對全球防務市場發展作出下滑的預測。

部分全球宇航與防務公司2012年前9個月經營業績同比變化情況

報告指出，由于日趨激烈的市場競爭與不斷增長的客戶需求，2013年全球宇航與防務業將快速推進全球化生產的進程，以降低制造成本和促進技術轉化。越來越多的產品將通過網絡和數字設計制造技術實現全球化生產制造，這將為企業帶來更多的效益和更少的勞動成本支出。（ZH）

ESA 2013年預算分布情況

截至2012年12月，ESA有超過70顆衛星被設計、測試和在軌運營，擁有20個成員國，員工人數約為2200人。ESA涉及航天預算的活動主要分為強制性和可選擇兩類，其中普通預算和科學項目預算是強制性的，包括未來研究、技術研究、共享技術投資、信息系統和培訓計劃等基本活動；其它項目為可選的，項目覆蓋國際空間站、載人航天、微重力研究、地球觀測、通信衛星、衛星導航和空間運輸等，只有一些感興趣的或是經費條件允許的成員國參與到可選項目的投資中。

ESA 2013年預算為42.822億歐元，較2012年40.201億歐元增長了6.5%，其中各成員國和加拿大航天機構貢獻了31.095億歐元，歐盟貢獻了9.111億歐元，歐洲合作國家（ECSA）貢獻了0.046億歐元，其它方面的收入為2.568億歐元，預算將主要用于地球觀測、科學項目、技術支持、發射、通信與集成應用、載人航天和衛星導航等領域。

ESA2013年航天預算主要用途

在31.095億歐元的預算中，德國貢獻了7.727億歐元，占到24.8%；法國貢獻了7.475億歐元，占到24%；意大利貢獻了4億歐元，占到12.9%，英國貢獻3億歐元，占到9.6%；荷蘭貢獻了1.877億歐元，占到6%；西班牙貢獻1.496億歐元，占到4.8%；其它成員國的貢獻未過億。（ZY）

軍用衛星市場未來10年可能價值1681億美元

根據市場研究公司ASD的調查報告，未來10年全球軍用衛星市場總價值可能將超過1681億美元，預計有望以3.9%的年增長率增長，即從2012年的118億美元增長到2020年的173億美元。對軍用衛星的需求主要來自用戶對加強通信能力的需要，以及為全球軍隊提供態勢感知的情報、監視和偵察需求服務。

作為應對預算削減的新支出策略的一部分，世界各國國防部都在尋找替代降低成本的新方法。因此，軍事衛星工業正在轉向選擇商業供應商而不是國防部來實施自己的項目。

根據報告，北美和歐洲地區的國防開支占到全球的80%，而這些國家受金融危機的影響也最為嚴重。因此，這些國家的政府機構都已開始采取緊縮措施，但同時也導致了國防預算的降低以及取消或推遲了多個軍事衛星項目。（ZY）

企業管理

波音公布2012年經營業績

波音公司2012年部分財務數據

波音公司2013年1月30日報告了比預期更好的2012年4季度及全年的經營業績。2012年4季度，波音營業收入提高到223億美元。2012年核心營業收益比2011年（64億美元）提高了13%，達到72億美元。每股核心盈利5.88美元，較2011年增加了12%。2012年營業收入達到新高，為817億美元，營業收益63億美元，每股收益5.11美元。營業現金流提高到75億美元，其中包括16億美元的養老金繳款。累計訂單上升到新的紀錄，達到3903億美元，2012年新增訂單為1140億美元。在非美國通用會計準則下，2012年成本與支出為684.44億美元，其中產品成本為603.09億美元，服務成本為82.47億美元，2011年的成本與支出為558.67億美元。2012年底員工總數17.44萬人，而2011年底為17.17萬人。

波音防務、空間及安全系統部2012年部分財務數據

波音防務、空間及安全系統部2012年4季度的營業收入為83億美元，全年營業收入為326億美元。2012年底累計合同訂單97億美元。2012年共交付7顆軍用衛星、3顆商業及民用衛星，2011年交付了3顆軍用衛星、1顆商業及民用衛星。2012年底累計訂單為710億美元，約高出2013年計劃收入的2倍。

其中網絡與空間系統分部4季度營業收入為19億美元，營業毛利率降低為6.2%，主要是由于路基中段防御系統和幾顆衛星的收益較低。網絡與空間系統在4季度獲得了一個NASA航天發射系統（SLS）的合同，完成了SLS芯級和電子設備的初步設計評估。

波音稱，波音787飛機的電池問題將在2013年1季度解決，不會對2013年的業績產生大的影響。波音預計，如果沒有重大財政影響，其2013年營業收入為820～850億美元，每股盈利5.00～5.20美元，運營現金流高于65億美元，其中包括15億美元自由裁量養老金。2013年資本性支出預計23～25億美元，受益于2012年和2013年的研發信貸，2013年波音的實際稅率約為30%，2013年的研發投入預計約為34億美元。（LH）

洛馬公司2012年經營業績

洛克希德·馬丁公司2013年1月24日公布了2012年4季度及全年的業績。洛馬2012年4季度凈銷售額為121億美元，連續運營收益為5.69億美元。2012年凈銷售額為472億美元，連續運營收益為27.5億美元，每股攤薄收益8.36美元，扣除36億美元的養老金繳款后運營現金流為16億美元，2012年底的累計訂單為823億美元。

洛馬2012年的現金部署包括：36億美元的養老金信托，14億美元的分紅，10億美元回購股份1130萬股，固定資產投資9.42億美元。

為了精簡業務、降低成本和加強與客戶的協調，洛馬2012年10月公布了改組計劃，將以前的電子系統分部分拆為導彈與火控分部及導彈系統與訓練分部，新部門于2012年12月31日正式成立。改組一年可節省約5000萬美元的管理費，約影響到200個工作崗位。

改組后，導彈與火控業務部門將擁有16000名員工，總部位于達拉斯。所進行的一些重要項目包括末段高海拔區域防御系統、聯合輕型戰術車輛（JLTV）、愛國者-3導彈以及后勤與技術服務。導彈系統與訓練業務部門擁有19000名員工，總部位于華盛頓特區。其所從事的一些重要項目包括宙斯盾戰斗系統、瀕海戰斗艦、MH-60直升機電子設備以及軍用和商用訓練系統，其中包括對F-35戰機的支持服務。

洛馬公司2012年部分財務業績

導彈與火控分部2012年凈銷售額與2011年相比，由于較低的產量和各種服務項目的風險要求，凈銷售額減少了約1.3億美元，其中減少的0.6億美元是由于火控系統項目的低產量，但戰術導彈項目和導彈防御項目具有較高的產量，分別增加了0.95億美元和0.8億美元的凈銷售額，彌補了凈銷售額的減少。2012年營業利潤比2011年增加了17%，營業毛利率為16.8%。

導彈系統與訓練分部2012年凈銷售額較2011年增加了4.47億美元，約為6%。2012年營業利潤比2011年增加了0.92億美元，約為14%，2012年營業毛利率為9.7%。

航天系統分部2012年的凈銷售額較2011年增加了1.86億美元，約為2%。由于2012年交付了2顆商業衛星，高出2011年1顆商業衛星的凈銷售額1.5億美元，“獵戶座”項目增加了1.25億美元，戰略及防御導彈項目增加了0.7億美元，但這些增加部分被政府衛星項目及航天飛機外儲箱項目的減少所抵消。航天系統2012年的營業利潤比2011年增加了0.2億美元，約為2%，2012年營業毛利率為13.0%。來自聯合發射聯盟、聯合航天聯盟及英國Atomic Weapons Establishment公司的參股收益約為2.85億美元，占航天系統營業利潤的27%。

洛馬展望了2013年的業績，前提是美國政府繼續支持和投資洛馬的項目，不出現扣押預算，美國國會法案的2013財年國防預算水平與總統建議的2013財年下半年的國防預算一致。洛馬預計，2013年凈銷售額將為445～460億美元。（LH）

諾格公司發布2012年經營業績報告

據諾斯羅普·格魯曼公司網站2013年1月30日報道，諾格公司2012年的連續運營收益為20億美元，或每股攤薄收益7.81美元，2011年分別為21億美元和7.41美元。連續運營收益的減少主要是由于養老金的調整以及較高的稅收，而每股攤薄收益的增長反映了公司較高的營業收益和較低的流通股數。2012年的每股攤薄收益是基于2.534億加權平均流通股數，比2011年的2.816億加權平均流通股數降低了10%。公司2012年花費13億美元從股市回購了2090萬份股票。

2012年諾格公司部分財務業績和指標

截至2012年12月31日，諾格公司的累計訂單總額為408億美元，比2011年的395億美元增長了3%，其中包括2012年獲得的265億美元新訂單。航空航天系統分部2012年的累計訂單總額為195.94億美元，占公司總累計訂單額的48%。

航空航天系統分部2012年銷售額比2011年小幅增長，這主要是由于F-35飛機項目、AEHF衛星項目以及無人系統項目銷售額的增長。（ZH）

雷神公司發布2012年經營業績報告

據雷神公司網站2013年1月25日報道，雷神公司2012年的凈銷售額達到244億美元，比2011年的249億美元下降了1.5%；2012年的運營現金流為20億美元，比2011年的22億美元減少了2億美元；2012年的每股攤薄收益為6.21美元，比2011年的5.85美元增長了6.2%。雷神公司2012年花費8.25億美元從股票市場回購了1590萬股的普通股票。

2012年，雷神公司共獲得265億美元的訂單，與2011年的266億美元基本持平。截至2012年12月31日，雷神公司的累計訂單額為362億美元。

雷神公司各部門2012年部分運營指標

集成防務系統部2012年凈銷售額和營業利潤的增長都主要是來自公司國際項目銷售額的增長。在2012年4季度，集成防務系統部簽訂了多份價值上億美元的合同，包括價值3.32億美元的AN/TPY-2雷達生產和技術支持合同，價值2.93億美元的為國際客戶提供導彈防御系統技術支持和后勤保障服務合同，價值2.93億美元的早期預警雷達系統（EWSRS）支持項目合同以及多份價值過億的美國海軍項目合同。

導彈系統部2012年凈銷售額的增長主要是由于SM-3導彈和RAM導彈項目較高的銷售額；營業利潤的增長是由于SM-3導彈項目較高的銷售額。在2012年4季度，導彈系統部簽訂了多份價值上億美元的合同，包括價值5億美元的為美國空軍和國際客戶生產Paveway導彈合同，價值3.03億美元的“戰斧”導彈研發和生產合同以及多份價值過億美元的美國海軍導彈項目合同。

雷神公司預計，其2013年凈銷售額為236～241億美元，每股攤薄收益為5.65～5.80美元，運營現金流為20～22億美元。雷神公司對2013年經營業績的預測并沒有反映出《美國預算控制法案》的潛在影響。雖然美國政府預算的消減對航空航天與防務業造成了不小的影響，但良好的國際市場占有率、有效的組合投資項目、技術的先進以及對先進技術領域的持續關注等都有助于雷神公司減輕美國政府預算消減的影響。

另據雷神公司網站2013年1月17日報道，雷神公司組建了一個新的部門——全球商業服務部（Global Business Services，GBS)。新部門將整合雷神公司現有的供應鏈管理、財務管理、信息技術、人力資源管理等職能，旨在增強公司的執行效率和簡化管理流程，改善客戶關系，提升客戶滿意度。新公司的領導將由雷神公司的副總裁兼首席信息官——Rebecca Rhoads擔任。（ZH）

Astrium 公司2012年經營業績

在2012年全球市場競爭日益激烈的情況下，Astrium 公司2012年實現營業收入約為58億歐元，較2011年增長了17%。對Vizada公司的收購為Astrium服務公司的業務增長帶來了很大動力。

Astrium公司在2012年完成了包括第三艘自動轉移飛行器在內的7次發射，實現了Ariane 5火箭連續53次成功發射；建造的9顆衛星被成功發射，包括4顆通信衛星（Yahsat 1B、Astra 2F、Eutelsat 70B 和 英國軍事衛星 Skynet 5D）、2顆最新的“伽利略”在軌交付衛星以及Metop B衛星、SPOT 6衛星和Pléiades星座的第二顆衛星。

Astrium 公司2012年獲得了大量合同訂單，訂單總計38億歐元,包括為俄羅斯衛星通信公司建造2顆通信衛星，為NASA建造2顆新的Grace衛星，執行ESA的太陽軌道飛行器任務，為法國國防采購局（DGA）的Hélios項目提供長期的支持服務，以及法國軍事通信衛星下一代項目研究等。合同訂單中還包括2012年11月歐洲部長級會議上ESA授予Astrium公司價值1.08億歐元的合同，用于Ariane 6和Ariane 5 ME運載火箭的研制。根據合同，Astrium公司將開展Ariane 6火箭的可行性研究，該研究預計用時6個月，旨在確定Ariane 6火箭的方案、體系結構和主要參數。與此同時，Astrium公司也將與合作伙伴一起繼續研制Ariane 5 ME運載火箭，在與Ariane 5火箭發射價格相同的情況下將運載能力提高20%，這意味著每千克運送成本將降低20%，火箭定于2017年或2018年首飛。Astrium公司目前準備將Ariane 6項目與Ariane 5 ME項目統籌考慮，這將允許Astrium公司組織開展Ariane 6和Ariane 5 ME火箭的通用部件，并明確2個項目間所有可能的協作，力求火箭能盡早投入使用。

2012年，Astrium公司創建了Astrium美洲公司、Astrium巴西公司和Astrium新加坡公司，以擴大其國際影響力，同時保持在歐洲的堅實地位。此外，2012年12月，Astrium公司與俄羅斯能源火箭航天集團（RSC Energia）簽署了一項合資企業的協議。

Astrium 公司2013年的主要計劃包括執行6次Ariane 5火箭的發射，Ariane 5 ME和Ariane 6火箭的開發工作以及為NASA“獵戶座”飛船開發多用途載人飛船服務模塊；將發射4顆通信衛星（Astra 2E, SES 6, Alphasat I-XL and Astra 5B）和5顆地球觀測衛星（SPOT 7、3顆Swarm和VNREDsat-1）；繼續推行其國際擴張計劃和有效發展Astrium服務公司。（ZY）

市場信息

印度計劃獨立完成第二次探月任務

印度空間研究組織（ISRO）表示，印度計劃在2015年執行的第二次月球探測任務——向月球表面發射探測器，將不再與俄羅斯合作開展，而是獨立完成。

2007年，俄羅斯航天局曾同意為印度的第二次月球探測任務提供關鍵載荷——探測著陸器和月球車，但隨著俄羅斯近年來一些空間探測任務的失敗以及國家財政問題，俄羅斯航天局可能無法按時交付產品。

ISRO相關負責人表示，雖然俄羅斯航天局方面沒有正式通知ISRO取消合作，但已經通知ISRO其正在調整空間探索計劃。在交付ISRO產品之前，俄羅斯航天局將對產品進行徹底的測試和評審，而這一計劃的時間是2015年。這樣的時間安排就意味著俄羅斯航天局將無法按原計劃節點交付產品。

在用于發射的火箭方面，ISRO正在緊張地進行相關測試準備工作。GLSV Mk-III運載火箭2010年的2次發射均已失敗告終。ISRO相關負責人表示，為確保月球探測任務的成功，GLSV Mk-III運載火箭至少要成功執行2次發射任務。

印度曾在2008年10月進行了首次月球探測任務，但探測器在進入月球軌道10個月之后因載荷供電動力問題而過早地結束了任務。（ZH）

Bigelow公司將為國際空間站研發充氣式艙段

據NASA網站2013年1月16日報道，NASA將在國際空間站上開展充氣式艙段技術的研究工作，即為國際空間站安裝充氣式試驗艙段。這個充氣式艙段將成為未來空間探索、商業旅游以及科學試驗的重要組成。

目前，NASA已經與Bigelow公司簽訂了一份價值1.78億美元的研制合同。Bigelow公司負責研制充氣式艙段，命名為BEAM，預計2015年由SpaceX公司執行發射任務。（ZH）