中國國際收支失衡成因及其應(yīng)對策略①

朝 克 李杰善

(中國石油大學(xué)(華東)馬克思主義學(xué)院，山東青島 255666)

國際經(jīng)濟(jì)失衡是當(dāng)前全球性的熱點(diǎn)和焦點(diǎn)問題。IMF前總裁拉托在2005年提出了國際經(jīng)濟(jì)失衡的概念，主要是指美國貿(mào)易逆差及其他國家的順差，這可稱之為狹義的國際經(jīng)濟(jì)失衡。廣義的國際經(jīng)濟(jì)失衡主要是指南北差距或全球貧富差距加大，實(shí)質(zhì)是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。國際經(jīng)濟(jì)失衡既是促成近年金融危機(jī)的因素之一，同時金融危機(jī)的爆發(fā)又進(jìn)一步加劇了國際經(jīng)濟(jì)失衡。國際貿(mào)易失衡是國際經(jīng)濟(jì)失衡的主要表現(xiàn)，國際經(jīng)濟(jì)失衡與國際貿(mào)易失衡，從而國際收支失衡有著密切的關(guān)系。其中，中美貿(mào)易失衡較為突出。美國的年貿(mào)易逆差高達(dá)8000億美元之巨，連同美國政府的財政赤字形成的“雙赤字”問題，已經(jīng)成為長期困擾美國經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的痼疾。中國則因連年貿(mào)易順差積聚了龐大的外匯儲備，龐大的外匯儲備反過來又倒逼中國貨幣當(dāng)局投放流動性，從而加劇了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)失衡，形成通貨膨脹壓力。

一、國際經(jīng)濟(jì)失衡概述

(一)國際經(jīng)濟(jì)失衡的主要原因

1．全球資源分布不均是導(dǎo)致國際經(jīng)濟(jì)失衡的先天因素。根據(jù)H－O模型要素稟賦的國際貿(mào)易理論，由于世界各國資源稟賦不同，形成分工與貿(mào)易優(yōu)勢。該理論認(rèn)為，每個國家以自己相對豐富的生產(chǎn)要素從事商品的專業(yè)化生產(chǎn)和國際交換，就會處于比較有利的地位;相反，如果以自己相對稀缺的生產(chǎn)要素從事專業(yè)化生產(chǎn)和國際交換，就會處于相對不利的地位。因此，一般而言，在國際貿(mào)易體系中，一國出口的總是那些以自己相對豐富的要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，而進(jìn)口的則總是那些需要用本國相對稀缺的要素生產(chǎn)的產(chǎn)品。如石油輸出國組織2008年的順差超過1．2萬億美元，號稱石油美元，很多“石油王子”富可敵國。又如巴西、智利、澳大利亞、印度等國的礦石出口，馬來西亞、泰國的天然橡膠出口，都為各自出口國帶來豐厚的外匯收入。與之相對，大宗資源商品依賴進(jìn)口的國家則因此需要付出巨額外匯支出。

2．儲蓄－消費(fèi)失衡是國際經(jīng)濟(jì)失衡的內(nèi)部因素。根據(jù)“儲蓄缺口=外匯缺口”，即I－S=M－X+IFRF的宏觀經(jīng)濟(jì)等式(IF是外國在本國的投資與本國在外國投資的差額，RF是本國在外國的投資收益與外國在本國的投資收益之差)，外部不平衡是內(nèi)部不平衡的反映，內(nèi)外部失衡互為因果。美國1966－2009年儲蓄缺口累計達(dá)8．1萬億美元，與同期經(jīng)常項目逆差基本相等。與此相反，東亞經(jīng)濟(jì)體儲蓄率普遍較高，貿(mào)易順差也較大。

3．國際分工不同是國際經(jīng)濟(jì)失衡的深層原因。由于發(fā)展階段不同和先天稟賦差異，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在國際分工中處于不同的位置。發(fā)達(dá)國家居于國際分工鏈條的高端位置，發(fā)展中國家則通常居于該鏈條的中低端。由于在國際分工中的地位不同，發(fā)展中國家參與國際經(jīng)濟(jì)活動中的所得一般少于發(fā)達(dá)國家，從而造成“富者愈富、窮者愈窮”。實(shí)際上，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的世界產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，發(fā)展中國家承接的往往是發(fā)達(dá)國家不愿繼續(xù)從事的高污染、高耗能、勞動密集型產(chǎn)業(yè)。這就是為什么近年來隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，南北經(jīng)濟(jì)差距不僅沒有縮小，反而呈擴(kuò)大之勢的原因。國際分工地位的不同，是導(dǎo)致全球發(fā)展失衡和國際經(jīng)濟(jì)失衡的深層次原因。

(二)國際經(jīng)濟(jì)失衡的治理

治理國際經(jīng)濟(jì)失衡，就一國內(nèi)部而言，主要是治理內(nèi)部失衡，即投資消費(fèi)失衡，或投資儲蓄失衡，可謂“攘外必先安內(nèi)”。就全球而言，主要是治理國際收支失衡，即國際貿(mào)易和國際投資失衡。治理內(nèi)部失衡，需合理調(diào)整投資消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)，均衡調(diào)整消費(fèi)比例關(guān)系。治理國際收支失衡，必須改革當(dāng)前的國際貨幣體系和重塑國際分工秩序，需要國家與國家之間加強(qiáng)貿(mào)易投資合作與磋商，充分發(fā)揮WTO和IMF等國際組織的作用，克服貿(mào)易保護(hù)主義，努力形成平等合作、互惠互利、資源共享的國際政治經(jīng)濟(jì)新秩序。

2011年2月19日，在法國巴黎舉行的20國集團(tuán)財長和央行行長會議將全球經(jīng)濟(jì)失衡列為主要議題，并就建立全球經(jīng)濟(jì)失衡指標(biāo)達(dá)成共識，確定財政赤字和政府債務(wù)、私人儲蓄率和私人債務(wù)、貿(mào)易賬戶和凈投資收益與轉(zhuǎn)移賬戶為衡量指標(biāo)，而匯率、財政和貨幣政策也將作為日后衡量經(jīng)濟(jì)失衡的參考因素?？梢灶A(yù)見，為了全球經(jīng)濟(jì)克服困難、繼續(xù)繁榮，國際間有必要在治理國際經(jīng)濟(jì)失衡方面加強(qiáng)合作交流。

二、國際經(jīng)濟(jì)失衡、國際收支失衡及內(nèi)部失衡的關(guān)系

(一)國際經(jīng)濟(jì)失衡與國際收支失衡的關(guān)系

國際收支失衡是國際貿(mào)易失衡的主要表現(xiàn)，同時也是國際經(jīng)濟(jì)失衡的直接反映;反過來講，國際經(jīng)濟(jì)失衡是國際收支失衡的根源。國際收支失衡與國際經(jīng)濟(jì)失衡共同成為21世紀(jì)初期全球宏觀經(jīng)濟(jì)的重要特征。從一般均衡的視角出發(fā)，當(dāng)前國際收支失衡主要是由美國的投資儲蓄缺口以及石油輸出國的儲蓄過剩共同導(dǎo)致的。另外，發(fā)展中國家勞動成本低廉、資源掠奪性出口也是國際收支失衡的一個重要因素。發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家物美價廉產(chǎn)品的出口，實(shí)質(zhì)上是對發(fā)達(dá)國家輸出了福利。因此，從這一角度上講，無論對外貿(mào)易表現(xiàn)為逆差還是順差，總體而言，發(fā)達(dá)國家在當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)失衡中享受了較發(fā)展中國家更多的福利效應(yīng)。

(二)國際收支失衡與內(nèi)部失衡的關(guān)系

內(nèi)外部失衡相互影響、互為因果。對中國而言，國際收支失衡突出表現(xiàn)為順差過大，積累了巨額的外匯儲備;2010年末中國外匯儲備高達(dá)2．85萬億美元，央行為收購出超的順差被迫向市場先后投放了近20萬億元人民幣的流動性。外匯大量凈流入導(dǎo)致國內(nèi)流動性過多，加劇通貨膨脹和資產(chǎn)價格劇烈波動的壓力，增加了宏觀調(diào)控難度，加大未來金融體系的脆弱性，同時也蘊(yùn)含著未來資本集中流出的潛在風(fēng)險，成為影響內(nèi)部均衡的不利因素，而且內(nèi)部失衡反過來又加劇了外部失衡。因此，對外匯收支實(shí)施均衡管理，努力促進(jìn)國際收支平衡成為保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要任務(wù)。

三、中國國際收支失衡的主要原因

(一)出口導(dǎo)向型的對外貿(mào)易政策，導(dǎo)致經(jīng)常項目連年順差

發(fā)展中國家借助出口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)本國經(jīng)濟(jì)的起步和騰飛，具有一定的規(guī)律性，也有一定的理論基礎(chǔ)。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家錢納里(Chenery)和斯特勞特(Strout)提出的“雙缺口模型”認(rèn)為，發(fā)展中國家可以通過擴(kuò)大出口和吸引外資流入彌補(bǔ)自身資金不足，以加快發(fā)展。改革開放以來，為了解決國家經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展的外匯短缺問題，我國制訂了一系列鼓勵出口創(chuàng)匯的政策，各級政府紛紛將出口創(chuàng)匯納入政績考核，實(shí)行不同的出口獎勵政策，由此誘發(fā)了持續(xù)的出口熱潮，甚至可以說在國民心中形成了一種所謂的“出口情結(jié)”。實(shí)際上，由于急于擴(kuò)大出口，多頭對外，成本核算意識不夠到位，很多出口業(yè)務(wù)除了能夠解決一部分就業(yè)問題外，利潤并不高。這種局面直至目前仍未得到根本改變。

(二)鼓勵外商投資的優(yōu)惠政策，導(dǎo)致資本項目多年順差

同樣是改革開放后，為了解決國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金短缺問題，以及引進(jìn)西方先進(jìn)的管理、技術(shù)、設(shè)備和人才，國家層面出臺了鼓勵外商投資(FDI)的一攬子優(yōu)惠政策，各級地方政府，特別是沿海開放地區(qū)(后來又逐步擴(kuò)大到內(nèi)陸地區(qū))，更是在國家政策的基礎(chǔ)上競相出臺更加優(yōu)惠的政策，并且不同程度地將吸引外商投資成果納入政績考核。總體來看，鼓勵外商投資政策的實(shí)施，確實(shí)在改革開放過程中為我國帶來了寶貴的資金和較為先進(jìn)的管理、技術(shù)、設(shè)備等，但毋庸諱言，在吸引外商投資方面，也存在大量的問題，譬如由于吸引外商投資更多地只是重視數(shù)量而不注重質(zhì)量、急功近利，導(dǎo)致假外資層出不窮，這就完全失去了鼓勵外商投資進(jìn)入的意義。

(三)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)失衡，國內(nèi)有效需求不足

長期以來，由于較為粗放的經(jīng)濟(jì)增長方式，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，社會保障機(jī)制不夠健全，資源配置和利益分配還存在諸多體制方面的因素，貧富差距出現(xiàn)擴(kuò)大趨勢，國內(nèi)居民消費(fèi)欲望和能力沒有充分釋放，儲蓄率居高不下，從而使得國內(nèi)有效需求不足，消費(fèi)不旺。與此同時，出于對GDP增長和吸納就業(yè)的追求，國內(nèi)投資沖動形成慣性，由此帶來的部分過剩產(chǎn)能，只好尋求國外市場。

(四)國際因素

中國人口眾多，勞動力較為低廉，同時生產(chǎn)力不夠發(fā)達(dá)、生產(chǎn)消費(fèi)層次不高，決定了在國際分工和經(jīng)濟(jì)全球化中的地位。在國際產(chǎn)業(yè)梯次轉(zhuǎn)移中，我國日益發(fā)展成為國際加工制造業(yè)基地和“世界工廠”，從而派生出大量的進(jìn)出口貿(mào)易。另外，勞動力、能源、資源價格較低，外商投資政策較為優(yōu)惠，也吸引國際資本以直接或間接投資方式大量投向中國，謀求高額回報，使中國成為僅次于美國的世界第二大外商投資東道國。再者，西方部分國家對部分高科技產(chǎn)品和技術(shù)輸往中國設(shè)置貿(mào)易壁壘，阻礙了中國進(jìn)口貿(mào)易的擴(kuò)大，影響了貿(mào)易均衡的實(shí)現(xiàn)。最后，近年來人民幣的升值趨勢，也不可避免地吸引國際游資，也就是“熱錢”改頭換面進(jìn)入中國套利，這無形中進(jìn)一步放大了中國國際收支順差。

四、中國國際收支失衡的對策研究

(一)中國國際收支失衡現(xiàn)狀及其影響

1．國際收支持續(xù)雙順差。有數(shù)據(jù)顯示，中國近年來經(jīng)常項目長期保持順差，同時長期以來對吸引外商投資的偏好以及對外投資的嚴(yán)格管制政策，資本金融項目多年來也呈現(xiàn)順差?？傮w來看，這種以“雙順差”為表征的國際收支失衡影響了國內(nèi)總需求與總供給的均衡，從而倒逼央行增加貨幣投放量，使市場流動性過剩，加大了通貨膨脹壓力，增加了貨幣政策的調(diào)控難度。

表1 中國2006－2010年雙順差(單位:億美元)

2．人民幣升值壓力巨大。自2005年7月人民幣匯改以來，人民幣就沒有擺脫升值的壓力。以美國為首的西方國家一直要求我國加快人民幣(兌美元)升值步伐，近期還勸說巴西、印度等發(fā)展中大國加入要求人民幣加快升值的陣營，形成要求人民幣更大幅度升值的新一輪政治攻勢，國內(nèi)外市場對人民幣升值的預(yù)期較為強(qiáng)烈。

3．外匯儲備規(guī)模日益擴(kuò)大。一定規(guī)模的外匯儲備對一個國家是必不可少的，但外匯儲備的邊際成本與其規(guī)模成正比，過多的外匯儲備往往意味著經(jīng)濟(jì)效率的損失，這最終會抑制經(jīng)濟(jì)增長，損毀一國的國民福利。在美元持續(xù)貶值的情況下，我國巨額外匯儲備資產(chǎn)還存在大幅縮水的風(fēng)險。

4．國際貿(mào)易摩擦多發(fā)。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和成為世界貿(mào)易大國、出口第一大國，以及金融危機(jī)的影響，中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易摩擦事件進(jìn)入高發(fā)期。有統(tǒng)計數(shù)字顯示，2008年世界上34%的反傾銷案是針對中國發(fā)起的;2009年中國遭受的各種貿(mào)易保護(hù)案件116起，涉及金額127億美元;2010年中國遭遇貿(mào)易摩擦64起，涉案金額70億美元。各種跡象表明，我國已成為世界上遭受貿(mào)易紛爭最多的國家和國際貿(mào)易保護(hù)主義最大的受害國。

(二)中國應(yīng)對國際收支失衡的策略

上世紀(jì)90年代以來，中國國際收支除個別年份外，持續(xù)處于失衡狀態(tài)。黨中央、國務(wù)院高度重視國際收支失衡問題。早在2006年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會議首次提出“必須把促進(jìn)國際收支平衡作為保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要任務(wù)”。在2007年初的全國金融工作會議上，溫家寶總理再次強(qiáng)調(diào)指出，“國際收支不平衡加劇是當(dāng)前金融領(lǐng)域中存在的主要矛盾之一”。促進(jìn)國際收支平衡已成為統(tǒng)籌國內(nèi)發(fā)展和對外開放，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。

1．加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。中國經(jīng)濟(jì)失衡，包括國際收支失衡的根源是粗放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和失衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，因此要深化統(tǒng)籌對外開放和對內(nèi)發(fā)展的認(rèn)識，努力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長由主要依靠投資、出口拉動向依靠消費(fèi)、投資、出口拉動轉(zhuǎn)變，由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動向依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)協(xié)同帶動轉(zhuǎn)變，由主要依靠增加物質(zhì)資源消耗向主要依靠科技進(jìn)步、勞動者素質(zhì)提高、管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是應(yīng)對內(nèi)部失衡、改善外部失衡的根本出路。

2．積極擴(kuò)大內(nèi)需。馬克思在早期論述生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系時，就明確提出了“消費(fèi)直接也是生產(chǎn)”的科學(xué)論斷，它說明了消費(fèi)對生產(chǎn)、從而對GDP的促進(jìn)作用?！跋M(fèi)也中介著生產(chǎn)，因為正是消費(fèi)替產(chǎn)品創(chuàng)造了主體，產(chǎn)品對這個主體才是產(chǎn)品。產(chǎn)品在消費(fèi)中才得到最后完成。一條鐵路，如果沒有通車、不被磨損、不被消費(fèi)，它只是可能性的鐵路，不是現(xiàn)實(shí)的鐵路。沒有生產(chǎn)，就沒有消費(fèi);但是，沒有消費(fèi)，也就沒有生產(chǎn)，因為如果沒有消費(fèi)，生產(chǎn)就沒有目的?！雹亳R克思:《〈政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批判〉導(dǎo)言》，《馬克思恩格斯選集》(第2卷)，人民出版社1995年版，第9頁。

擴(kuò)大內(nèi)需特別是擴(kuò)大消費(fèi)，成為我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要內(nèi)容。有統(tǒng)計顯示，居民消費(fèi)占我國GDP的比例已由改革開放初期的45%下降到近年的35%。也就是說，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，居民消費(fèi)份額不升反降，居民沒有同比例享受改革發(fā)展的成果。這一方面是因為國內(nèi)居民消費(fèi)意識不強(qiáng)、消費(fèi)習(xí)慣沒有升級，另一方面，也存在居民平均收入水平仍然偏低、社會保障制度不夠完善導(dǎo)致居民儲蓄率過高的問題。

擴(kuò)大內(nèi)需，一是要擴(kuò)大政府公共支出，主要用于關(guān)系國計民生的城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、支持“三農(nóng)”事業(yè)、增加科教事業(yè)支出、完善衛(wèi)生醫(yī)療設(shè)施，讓普通老百姓更好地享受到政府提供的公共產(chǎn)品服務(wù)。二是要積極引導(dǎo)居民消費(fèi)，必須穩(wěn)步提高居民收入水平，縮小貧富差距，健全社會保障體系，培養(yǎng)更高層次的生活方式和消費(fèi)習(xí)慣，提升國民幸福指數(shù)。

3．改變“出口導(dǎo)向型”貿(mào)易政策。我國長期以來采取“出口導(dǎo)向型”的貿(mào)易政策，盡管在拉動經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮了顯著作用，但也造成了較為粗放的出口創(chuàng)匯格局，出口貿(mào)易的整體效益并不高，并且在今天全球經(jīng)濟(jì)失衡、國際貿(mào)易摩擦加劇的情形下，“出口導(dǎo)向型”的貿(mào)易政策已難以為繼。我國逐步退出“出口導(dǎo)向型”貿(mào)易政策、實(shí)施進(jìn)出口相對均衡貿(mào)易政策的時機(jī)已經(jīng)到來。

淡出“出口導(dǎo)向型”貿(mào)易政策，一是要改變各級政府自上而下對出口創(chuàng)匯業(yè)績的單向考核政策;二是要大幅削減乃至逐步取消對各類出口商品的退稅和財政補(bǔ)貼政策;三是通過“出口導(dǎo)向型”貿(mào)易政策的淡出，實(shí)現(xiàn)對出口貿(mào)易的資源整合和優(yōu)化升級，提高出口商品的科技含量和附加值，提升出口貿(mào)易綜合效益。

4．積極擴(kuò)大進(jìn)口，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。結(jié)合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)、裝備進(jìn)口，進(jìn)行技術(shù)改造。研究世界大宗商品價格走勢，抓住低價位的有利時機(jī)，果斷動用國家外匯儲備批量擴(kuò)大戰(zhàn)略物資和原材料進(jìn)口，并以政府為主導(dǎo)建立戰(zhàn)略能源、關(guān)鍵原材料儲備庫，以弱化對國外的依賴，避免受制于人。

大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，建議在國家層面制訂《實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》，自相關(guān)部門抽調(diào)專人組成專門機(jī)構(gòu)，如全國“‘走出去’管理服務(wù)中心”，聯(lián)合辦公，統(tǒng)一管理、引導(dǎo)、支持、服務(wù)有條件的企業(yè)對外投資，一站式搞好咨詢和培訓(xùn)服務(wù);“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施宜搞好先期調(diào)研、循序漸進(jìn)、選準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)，特別是應(yīng)側(cè)重于能源開采、礦山購買和種植園收購等。

5．調(diào)整進(jìn)出口商品價格形成機(jī)制。利用市場手段優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，控制資源性產(chǎn)品的出口。加大對同類出口型企業(yè)的整合和兼并重組力度，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，提高產(chǎn)品附加值和定價能力。強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會作用，加強(qiáng)行業(yè)管理，加強(qiáng)對同類進(jìn)出口商品價格的管理、指導(dǎo)和引導(dǎo)，做到信息共享，避免多頭對外、盲目競價，提高進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)品定價議價的一致性。在石油、鐵礦石依賴進(jìn)口程度不斷攀升的情況下，需要推動產(chǎn)業(yè)資本與金融資本聯(lián)合，千方百計加大對大宗進(jìn)口商品定價的話語權(quán)、參與權(quán)，同時積極利用世界貿(mào)易組織等全球貿(mào)易協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)倡導(dǎo)建立公正、合理的定價機(jī)制。

6．改革外商投資政策。逐步調(diào)整單向鼓勵外商投資流入的政策取向，改革各級政府對外商投資業(yè)績的粗放型考核方式;改變較多關(guān)注吸引外資數(shù)量的做法，更加注重吸引外資質(zhì)量;加強(qiáng)項目篩選和考核，通過外匯管理等手段加強(qiáng)對外商投資款項來源的真實(shí)性審查，提高外商投資事業(yè)的精細(xì)化管理水平，防止“熱錢”流入;將外商投資政策與國家產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合，定期公布《外商投資政策指引》，鼓勵和引導(dǎo)外資向高端產(chǎn)業(yè)、民生領(lǐng)域轉(zhuǎn)移;完全取消外商投資企業(yè)的超國民待遇。

7．繼續(xù)推進(jìn)匯率改革，進(jìn)一步提高人民幣匯率彈性。進(jìn)一步發(fā)揮包括匯率在內(nèi)的各種價格信號對國際收支的杠桿調(diào)節(jié)作用;完善有管理的人民幣浮動匯率制，參照不同貨幣結(jié)算量比重設(shè)置人民幣匯率盯住一攬子貨幣的權(quán)重組成并適時動態(tài)調(diào)整，逐步增強(qiáng)匯率彈性;大力發(fā)展外匯市場，完善其資源配置、價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險規(guī)避的功能;適當(dāng)放寬人民幣匯率波動區(qū)間，允許人民幣較大幅度升值，對沖輸入性通貨膨脹風(fēng)險，建議“十二五”末人民幣兌美元升至1993年的1美元兌換5．76元人民幣的水平，此后則應(yīng)保持相對穩(wěn)定。

8．深化金融改革，完善金融市場，加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作。繼續(xù)加快國內(nèi)金融市場、投融資體系改革，大力發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，多策并舉解決中小企業(yè)融資難問題。活躍國內(nèi)金融市場、特別是外匯交易市場，吸納不同主體參與，擴(kuò)大交易規(guī)模，豐富交易工具，增加交易貨幣幣種，在風(fēng)險可控的前提下不斷推進(jìn)金融創(chuàng)新。打造國際標(biāo)準(zhǔn)的上海國際金融中心，適當(dāng)推廣離岸金融業(yè)務(wù)，允許企業(yè)按照規(guī)定將出口收匯款項存放境外運(yùn)作。全面擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，與東盟國家整體簽署人民幣清算與互換協(xié)議，鼓勵臨近國家或地區(qū)選擇人民幣作為儲備貨幣，以點(diǎn)帶面加快人民幣國際化進(jìn)程;有步驟地推進(jìn)資本項目人民幣可自由兌換，完善區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作機(jī)制，加強(qiáng)協(xié)調(diào)與配合。首先推動?xùn)|盟統(tǒng)一貨幣，然后積極推動亞洲統(tǒng)一貨幣進(jìn)程;在更大范圍推動設(shè)立自由貿(mào)易區(qū)，實(shí)現(xiàn)資本、勞動力等要素在區(qū)域內(nèi)的自由流動。