阿里巴巴是金融火山？

艾普若

說到互聯網金融，阿里巴巴是無論如何也繞不過去的一環。有人說，阿里巴巴是大數據時代闖入金融行業的野蠻人。連馬云自己也曾表示，他要帶著阿里金融巨大的客戶群和大數據做金融行業的攪局者。如今我們已經看到，阿里金融體系里的支付寶對傳統支付、阿里小貸對傳統銀行以及中安在線對保險業都不同程度的進行了“攪局”。

今年6月上線的余額寶更是在業內掀起巨大波瀾。用戶可以將資金轉入余額寶，在線上購買天弘基金貨幣基金，并從中獲得較高的投資收益。有分析人士認為，余額寶是一個三方共贏的產品，為基金提供了一個快捷的渠道，為用戶帶來了額外收益，增強了支付寶的用戶黏性，而且余額寶在貨幣基金的轉出和消費方面進行了創新，更加方便了用戶使用。由此，余額寶成功實現了對基金行業的“攪局”。

阿里金融體系猶如一座活躍的火山，不斷推出新動向，筆者此刻用以記錄其產品的文字，或許在下一秒鐘就因為被新品覆蓋而成為歷史。

作為互聯網金融的拓荒者，在經過幾年的持續布局后，今年以來，阿里金融的戰略版圖逐漸浮出水面：第三方支付—支付寶，小額貸款—阿里小貸以及擔保等金融服務，未來不排除成立阿里銀行的可能。

回看阿里金融體系建立的過程，2003年阿里巴巴推出第三方支付平臺支付寶，目前已經成為國內第三方支付平臺巨頭。2007年開始與建設銀行合作推出融資服務。阿里小貸依托阿里巴巴、淘寶、支付寶等平臺多年積累的海量數據，有效控制風險。2011年，支付寶聯手10家銀行推出快捷支付，繞開網銀交易額度的限制，不需要鏈接銀行網關，把大量終端用戶的消費數據緊緊抓在手中。2013年聯合上海農村商業合作銀行涉足“虛擬信用卡”。如今阿里金融體系主要包括支付寶、小貸和信用支付、保險、理財等。

阿里金融體系獨特之處在于，它擁有電子商務和第三方支付平臺，在該平臺上商戶資金的流入流出、進出貨物的信息全部一覽無余，由此獲得關于潛在借款人的信息。傳統借貸需要借貸員現場實地調查，分析財務報表、檢查收付款憑證才能得到的信息，對阿里金融來說，可能只需要打開電腦，并且得到的信息甚至更及時、準確、全面，它帶給放貸人的是信貸交易效率的大幅度提高。這些通過自身平臺積累的信息，特別是關于小微企業的信息，是目前銀行不具備的，也是阿里金融的優勢所在。

馬云曾預言，未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；一個是互聯網金融，純粹的外行領導。緊隨余額寶之后，國內的互聯網巨頭紛紛布局，新浪發布“微銀行”，騰訊發布的微信5.0中加入了支付功能。此外蘇寧、京東也圍繞自身的業務布局供應鏈金融。面對激戰互聯網金融時代的到來，如何才能成為新時代、新行業的領跑者？有人說，大數據時代應該是數據為王；有人說，互聯網金融的本質還是金融，應該風控為首；也有人說互聯網金融是大鱷間的游戲，資金實力最為重要；還有人認為，互聯網時代技術最為重要。或許最重要的還是渠道，正如前文所言，如果沒有阿里巴巴集團旗下的淘寶、天貓、支付寶這些功能強大的渠道，吸引著數以億計的用戶，阿里巴巴的數據從何而來？更別提依靠大數據的放貸行為。所以歸根結底，阿里金融成功的關鍵還是在其掌握了渠道。

那么，互聯網金融未來的發展出路在哪里？業內人士分析，目前大多數金融企業想做而做不好的中小企業融資、小額和第三方支付領域等巨大藍海領域，將是互聯網企業開拓金融業務的巨大空間。