中小企業的融資問題與對策研究

馬閃閃 寧波大學

一、我國中小企業的現狀

我國中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位,它們在推進經濟的快速發展、為社會提供更多的就業崗位、以及促進國民經濟體制的改革創新中都起到了十分關鍵的作用，中小企業大約提供了75%的城鎮就業機會，全國工業就業職工1.5億中，有1.1億人分布在中小企業，約占總數的73%。近年來的出口總額中，有60%以上是中小企業提供的。因此，中小企業的良好發展對國民經濟的健康發展是至關重要的，主要表現在以下幾個方面：

1.中小企業能創造大量就業，維護社會穩定。我國的中小企業大多為勞動密集型企業，單位投資所創造的就業機會高于大型企業，并且吸收的勞動力較多，進入阻礙小，是我國就業機會的主要提供者。在當前需求不足，經濟增長緩慢的情況下，中小企業又起到“蓄水池”的作用。

2.中小企業是經濟增長的重要推動力。中小企業已經成為我國經濟發展，擴大就業，活躍市場的重要基礎，另外，由于中小企業靈活的運行機制和市場適應能力，已經成為經濟發展中不可忽視的企業形式，因此，研究探討怎樣解決中小企業融資困難，建立適合本國中小企業發展的融資制度，對促進中小企業發展，維護社會穩定，實現社會主義經濟建設來說有著現實性的意義。

二、中小企業融資的渠道

現在中小企業的融資渠道主要有兩種：內源（內部）融資和外源（外部）融資。內源融資包括：內源性權益資本籌集和內源性債務資本籌集。外源融資主要有商業銀行間接融資、證券市場中股票和債券直接融資、政府政策支持、政策性金融機構融資等。

三、現階段我國中小企業融資現狀

據統計，現階段我國中小企業的數量已將近3000萬，在我國所有企業中占據份額超過99.70%，實現工業總產值占全國的60%，實現全國利稅的43.2%，吸收了全部就業人數的75%。雖然近幾年國家對中小企業的發展有所關注，但相當一部分中小企業仍然面臨融資困難的處境，資金無法得到滿足。

四、我國中小企業融資困難的原因分析

1.市場競爭力處于劣勢?，F如今，我國中小企業經營模式以勞動密集型產業為主，資金投注少，企業規模小，在市場中屬于弱勢群體。除非是以經營高科技產業為主的中小企業，會投注較多的研發資金，但這畢竟是少數，其他大部分企業在研發這一塊均沒有得到很好的發展。從而導致我國中小企業普遍存在技術水平低下，無法滿足日新月異的市場要求標準的情況。面對日益嚴峻的市場行情，激烈的市場競爭中始終處于劣勢地位。所以這類企業經營起來會面臨很大的挑戰。

2.沒有完善合理的財務體制。在我國，很多中小企業沒有完善的財務體制，企業內部也沒有嚴格的管理制度，從而會在報表管理工作上出現漏洞，同時也沒有相關的政策予以管理監督。同時經營者自身誠信意識的薄弱，會為整個企業聲譽造成負面影響，造成了融資困難的結果。

3.融資方式渠道狹窄。根據渣打銀行2008年對中小企業融資狀況所做的436份問卷調查的統計結果顯示：企業最主要的資金來源渠道是銀行貸款和自籌資金，參與調查的436家企業中，選擇銀行貸款的372家，選擇自籌資金的有369家，其它的資金來源渠道依次排序為民間借貸、股權融資、財政投入、內部集資和其它方式。

4.缺乏公平競爭的融資環境和法律法規保障。政府的大企業戰略使銀行借貸的重點及國家的優惠政策一般放在國有企業的改革上，我國沒有專門為中小企業貸款的中小金融機構。國家稅收政策不公平，民營企業為主體的中小企業實際上承擔著雙重稅賦，稅賦明顯過重。

五、中小企業融資困難的解決對策

1.建立規范的現代企業制度和不斷進行產業結構調整。建立規范的現代企業制度：沒有規范的現代企業制度，中小企業就很難找到高水平的管理者。而沒有高水平的管理者，企業的資金籌集渠道也就很難暢通。只有建立規范的現代企業制度，中小企業的產權交易、資產重組等需要新增資金的渠道才能暢通，才能在資本市場是進行融資活動。不斷進行產業結構調整：在激烈的市場競爭中，要想得到廣泛的資金支持，中小企業必須不斷地優化自己的產業結構，增強自己的市場競爭力。

2.完善企業資信評級制度。企業資信評級是資信評級機構對企業的資金實力、償債能力等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業資信等級的過程?？陀^、公正的資信評級結果可以為商業銀行貸款決策提供可靠依據，減少信貸市場中的信息不對稱現象。

3.加強中小企業相關法律法規的建設與完善?，F在，中小企業中普遍存在缺少相關法律法規限制的現象，在我國也沒有相關的政策對中小企業的資金融資問題給予支持，這些體制的不完善會很大的限制中小企業的前行。因此，要加大針對中小企業金融問題的法律法規建設與完善，在法律的規范下推進中小企業融資工作的開展。只有這樣，中小企業的經營和融資才有法律依據和保障。

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