民間金融與小企業(yè)融資困境分析

陳曙卿 朱 斌

（新疆財經(jīng)大學金融學院，新疆 烏魯木齊 830026；新疆財經(jīng)大學會計學院，新疆 烏魯木齊 830026）

一、民間金融對中小企業(yè)融資所具有的優(yōu)勢

民間金融活動是建立在民間非正式的一種信任基礎(chǔ)上的。這種居于血緣、親緣、地緣上的信任關(guān)系能產(chǎn)生一種強大的約束力。一旦融資者違約或失信，他的甚至于他親屬的聲譽及信用都會遭到巨大的損失，被其所在的社會網(wǎng)絡(luò)拋棄并存在日后追索的可能。正是這種非法律途徑的制裁措施減少了中小企業(yè)主的逆向選擇和不道德行為。

總體而言，民間金融的使用效率比較高。像是中國人民銀行的廣州分行所做的調(diào)查中顯示，有兩個地區(qū)可以達到80%的回收率，而達到70%、79%就有三個地區(qū)之多，在60%—69%區(qū)間的只有一個地區(qū)，分布在60%之下的僅有一個地方，而且這些地區(qū)的回收率都比正規(guī)的機構(gòu)回收率高。但是在資金的使用方面，民間的使用比例都會達到71.0%，消費的比例只有9.2%，剩下的使用方向都是資產(chǎn)的投資 。從目前來看，民間金融與中小企業(yè)是相互依存的，中小企業(yè)的發(fā)展離不開民間金融。

二、民間金融的局限性及消極影響

我們要用唯物辯證法的眼光看問題，雖然民間金融的優(yōu)勢很明顯，但是其所存在的風險也是不能忽視的。也是這種風險的存在，使得國家對其合法化持有謹慎態(tài)度。為了更好的利用民間金融為中小企業(yè)融資服務(wù)，我們必須得對它現(xiàn)存的風險進行研究。

（一）地域限制的不可擴張性

民間金融的最大的優(yōu)勢是可以解決借款人和貸款人之間信息不對稱問題。因為市場還是在不斷的擴張，所以說一旦有陌生人或是沒有進行署名的人進行交易的時候，就會使金融的管理機制失去本身的效用，這就使活動無法正常進行。所以說活動要建立在法治的基礎(chǔ)上，這樣與金融的體系相比，民間的規(guī)定就不具備擴張性。換句話說，由于民間的集資規(guī)模比較小，這就會使他們沒有經(jīng)濟的優(yōu)勢，這樣就不能達到市場經(jīng)濟的根本需求。但是作為一種金融方式，只能對金融的制度起到補足的方式，主要是在金融部門的基礎(chǔ)上對政府的失策而進行的一種最優(yōu)化選擇。

（二）利息的定價

整體而言，民間的機構(gòu)主要是根據(jù)市場而確定的，主要反映了社會的平均分配的制度以及市場的競爭力。但是因為民間集資方式地域性特征，就會使金融方式出現(xiàn)高利貸，這些都是由于封閉性而導致的。所謂的高利貸就是一種嚴重的剝削措施，使用這個方式的人一般都是因為遇到很難的事情需要解決，所以急需錢，那么這是高利貸就起到了很重要的作用，因為他們可以解決燃眉之急，但是他們的利息往往很大，這就會超出借款人的范圍，這就有可能導致借款人傾家蕩產(chǎn)。

出現(xiàn)高利貸就會導致正規(guī)的企業(yè)機構(gòu)中村看流向民間機構(gòu)，這樣可以獲得更高的利息。所以這樣的話，就會引發(fā)一種犯罪的趨勢。這樣的制度在我們國家是不被推薦的。

（三）、降低金融的宏觀調(diào)控的強度

因為民間的金融機構(gòu)會致使資金從正規(guī)的機構(gòu)流出，在外邊重新形成一個運作的市場。所以說如果不對這種現(xiàn)象加以控制，讓他們隨便發(fā)展，就會使銀行等正規(guī)的企業(yè)面臨著很大的風險。也就是說一個國家的金融總額就是民間的總額與正規(guī)的機構(gòu)資金的總和，而表現(xiàn)在資金分配上，就會有很大的問題，很難達到一個平衡。但是如果過多的資金流入到民間的市場，不受到政府的控制，這就表示國家的宏觀調(diào)控能力在一點點的下降，政策也沒有起到一個很重要的作用。

（四）對正規(guī)金融造成沖擊

由于正規(guī)金融無法自主的決定存款利率，因而在與民間金融市場的存款競爭中易受到攻擊。我國采取利率管制政策，正規(guī)金融機構(gòu)的存款利率較低，而民間金融市場的利率卻很高，這樣大量的資金流向了民間金融市場。在一些地區(qū)，民間金融市場不僅間接截流了大量當?shù)劂y行和農(nóng)村信用社的資金來源，甚至還直接轉(zhuǎn)移了銀行的部分信貸資金。此外，多數(shù)非正式金融交易是以現(xiàn)金方式進行的。現(xiàn)金交易的增加，相應(yīng)地會增加貨幣流通量，減弱了銀行的支付能力，從而增加了中央銀行現(xiàn)金計劃執(zhí)行的難度。

（五）成為社會不安定因素

民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢，但民間金融諸多不利因素也確實存在。仔細思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對于現(xiàn)階段的來說，很多就是因民間金融的地下狀況，政府無法對其活動進行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會加大民間金融的隱蔽性，進而增加風險；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風險。如果我們因暫時存在的困難和風險就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

三、總結(jié)

民間金融對中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢，但民間金融諸多不利因素也確實存在。仔細思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對于現(xiàn)階段的來說，很多就是因民間金融的地下狀況，政府無法對其活動進行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會加大民間金融的隱蔽性，進而增加風險；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動從而降低風險。如果我們因暫時存在的困難和風險就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

[1]樊綱.發(fā)展民間金融與金融體制改革[J].江蘇改革，2000（12）.

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