完善小微企業金融服務的實現路徑——國際經驗借鑒與國內探索

張 莉

（中共商丘市委黨校，河南 商丘 476000）

一、引言

中小企業特別是小型微型企業在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。我國“十二五”轉型發展的重點就是支持中小企業與小微企業發展壯大。小微企業由于規模小、抗風險能力弱等內因作用以及結構調整、節能減排、成本上升、貨幣政策等外部環境變化，多數面臨嚴峻的生存壓力，特別是融資難等金融服務缺失的現實問題，成為較長一段時期內小微企業生存和發展的掣肘。小微企業融資難是一個世界性課題，特別是當一國經濟水平發展到一定程度以后，這個問題更加突出[1]。本文旨在對小微企業金融服務的國際經驗和國內小微企業金融服務模式進行分析，探尋小微企業金融服務中的問題，提出完善小微企業金融服務的政策建議。

二、小微企業金融服務國際經驗和國內探索

（一）國際經驗

雖然各國具有不同的國情，但一些共同特點決定了各國對小微企業的金融服務表現出共同的特征如各國扶持小微企業的財政措施，在收入方面主要包括各種稅收優惠，在支出方面則包括直接的財政補貼及間接的政府采購、貸款擔保和社會資本的引導和整合。此外，有些地方政府也承擔了相應的責任且有較大作為。財政措施主要包括金融機構的間接融資支持、資本市場的直接融資支持以及民間金融的補充融資支持，其中，以政府積極參與的金融機構的間接融資支持為主[2]。其中，美國、德國和泰國泰華農民銀行對小微企業的金融服務值得借鑒。

（1）以市場為導向的美國模式。受美國市場經濟體系發達、崇尚高度自由的市場競爭等本質因素影響,其金融服務側重于解決小企業市場失靈問題，直接行政干預較少。第一，成立有總統任命的政策性金融機構小企業管理局 （SBA）作為管理部門。SBA以國會撥款的周轉基金為資金來源，除了為中小微企業創業準備、計劃擬定、公司成立、行政管理、商業管理等提供咨詢服務以外，還以金融中介的形式向企業提供資金幫助，經國會授權撥款提供直接貸款、協調貸款和擔保貸款。第二，全方位多渠道融資渠道。小企業融資結構中，股權、個人信用卡借款等內源性融資占比44%。外源性融資中，商業信貸等金融機構貸款占其全部資金的42%；天使基金和風險投資等直接融資占6%；其他企業貸款占2%；政府資金僅占1%。美國的金融監管機構規定,地方商業銀行等商業性金融機構融資額度的25%須投向小企業。第三，體系多層次、流程市場化的擔保體系。全國性小企業信用擔保機構仍然是SBA，其受理擔保、項目評審、擔保收費洽談與合同簽訂的全過程完全市場化，對貸款的擔保額度則根據貸款額度不同提供90%～85%不等的擔保；區域性擔保體系,由協作銀行加政府出資用以分擔地方銀行貸款風險；社區性擔保為社區內以脫貧為宗旨而創辦小企業的貧困人口提供擔保[3]。第四，健全的法律體系。美國的《中小企業法》是服務中小企業的基本法，明確中小企業標準以及政府應幫助、指導、扶持和保護中小企業的政策；一系列法律保障了中小企業在市場上平等享有貸款的權利、中小企業直接間接融資提供法律支撐。

（2）以融資減稅為導向的德國模式。德國的小微企業金融具有相對于其它發達國家具有獨特之處：第一，管理機構設置的多元化。聯邦政府在經濟部設立了中小企業局專門促進小企業發展。經濟部按行業和職能分設八個處，在各州設有分局，其對小企業的管理主要體現在維護市場秩序、保護市場環境等方面，并不直接干預管理小企業生產經營。此外，聯邦政府財政部、科技部等也設有中小企業管理機構；卡特爾局負責監督和管理大企業對中小企業的吞并等壟斷性行為。第二，金融扶持多樣化。政府和銀行合力出資組建企業發展基金，資金來源主要是財政補貼，符合政府補貼的中小微企業可在所屬財政局申請貸款，評估檢驗通過后可得到基金的資助。商業銀行小微企業金融服務中亦有所創新，政策性銀行還可以參與私人股份制公司進行股本投資。政府還要求各證券交易專門制定新的市場準入條例幫助小企業進入資本市場。健全的信用擔保體系使政府融資擔保占比較高。第三，致力于制定法律保護公平競爭環境。聯邦政府成立了反對限制競爭局，多次修訂《反對限制競爭法》，避免壟斷競爭損害小企業，公司法方面也較多地考慮了中小微企業的特殊利益，各聯邦州根據自身特點制定了涉小微企業相關立法。第四，特別稅收條款減稅力度大。對中小企業實施有利的特別優惠條款累計約20年，對大部分中小手工業企業免征營業稅；對中小企業盈利用于再投資部分免交財產稅；落后地區創立的中小企業5年內可以免交營業稅；所得稅的最高稅額降至53%，最低稅率降到19%。

（3）以“信貸工場”為導向的泰國泰華農民銀行模式。泰華農民銀行是1945年創建并依托小微企業發展戰略成功走出亞洲金融危機的泰國四大銀行之一，其創立了“信貸工廠”小微企業金融服務模式，主要經驗有：第一，科學高效的運營模式。建立強大的業務支持平臺，在小微企業總部建立三個業務推動管理部門及一個集中式的業務操作中心即“信貸工廠”，從營銷規劃、銷售策略制定到客戶活動策劃及品牌管理，從客戶挖潛、流程監控到業務審批、定價等都有明確的界定；“信貸工廠”集中了小微企業信貸審批業務操作，并以高度的IT信息系統和內部工廠化流程強化后臺集中作業，提升信貸審批效率；同時建立起專業高效的銷售體系[4]。第二，聯動、交叉銷售、增值服務提高小微企業業務綜合回報率，保持了較高的小微企業存貸派生率、資金沉淀率和綜合收益，有效降低了成本收入比。第三，完善的風險控制體系。利用基于經過完整的經濟周期考驗的歷史數據研發的信貸審批模型系統，泰華農民銀行具有獨特的風險控制體系。

（二）國內發展經驗探索

（1）中國銀行為小微企業提供全面優質的金融服務。作為四大國有銀行之一的中國銀行將提升小微企業服務能力作為全行戰略性重點工作之一，率先成立中小企業部，創新推出專門針對小微企業的服務模式，出臺并完善了支持小微企業發展的相關制度措施。中國銀行從三個方面提升對小微企業客戶的服務水平：第一，加強客戶細分，擴大小微企業服務范圍。根據小微企業分布地區廣泛、個體差異大的特點，對不同地區、不同行業、不同類型和不同規模的小微企業區別對待，分層分類支持，形成多層級的融資服務體系，進一步完善小微企業服務渠道。第二，發揮綜合優勢，提高小微企業服務深度。在為小微企業提供貸款的基礎上，全面提供包括賬戶服務、貿易融資、財務顧問、“走出去”、上市中介推薦、上市后資金管理、保險在內的全面增值服務，拓寬服務領域，擴大服務深度，幫助小微企業提高自身管理水平和發展能力，增強小微企業持續發展的內生動力。第三，以科技為引領，提高小微企業服務效率。緊跟市場、客戶和技術發展趨勢，及時學習、消化、吸收科技進步和技術創新的成果，強化客戶關系管理、產品管理和渠道管理的職能整合、工作協同和流程再造，滿足信息時代小微企業客戶對金融服務的需求。

（2）中國民生銀行：從小微企業貸款轉向小微企業金融服務。截至2012年11月末，民生銀行已累計發放小微企業貸款7000億元，小微企業貸款余額已突破 3000億元；小微企業客戶數超過80萬戶，其中小微企業貸款戶超過20萬戶[5]。與 2009年最早推出的小微企業貸款“商貸通”相比，民生銀行轉向了小微企業金融服務，主要包括：第一，在小微金融服務在服務模式和組織架構的突破，民生銀行一方面推進小微企業專業支行的建設，設立專業化的經營機構，為小微企業提供專業金融服務，推出“小微金融提升版 2.0”、小微手機銀行都是服務創新[6]。第二，進一步主動提高保證、信用等非抵押方式在貸款結構中的比重，改進授信定價體系。民生銀行支持小微企業客戶已達到 91.5萬戶，較年初增幅達100%以上，其中，有貸款授信的客戶達 21.8萬戶，非貸款授信客戶占了絕大多數。弱擔保和信用貸款的比重提升，非抵押貸款的比例已經達到 62%[7]。第三，加強售后服務。除了做小微企業客戶貸款外，結算業務也是其發力的領域，全年的小微企業資金結算量超過1萬億元。民生銀行正將市場團隊培養成為特色行業里的專家，而這種專業化經營明顯提升了他們的調查與作業效率，深受客戶信賴。民生銀行正在以小微業務為突破口實現民營銀行業務的整體轉型，未來將真正可望成為“小微企業的銀行”。

（3）包商銀行模式。截至2011年年末，包商銀行微小企業金融部當年累計發放貸款 63937筆，金額985098萬元，貸款余額699182萬元，不良率控制在僅0.44%的超低水平，各項指標均達到了國際先進水平[8]。包商銀行支持小微企業發展的具體做法是：第一，以差異化經營創新小微企業服務。全面引入德國IPC公司微小企業貸款的理念與技術并結合實際情況，在市場營銷、客戶調查、貸款審批、利率定價、風險管控等方面進行大量的創新，對傳統銀行高度依賴抵押的模式進行了一系列的變革，確立了差異化競爭戰略，將重點轉移到小企業信貸業務上。第二，以差別化服務細分小微企業市場。在服務對象、組織管理、產品線和信貸隊伍等方面進行細分，以差別化服務提升小微企業金融服務質量。第三，開展跨區域發展服務更多小微企業。在內蒙古自治區全區12個盟市中 設立分支行，隨著在寧波、深圳、成都等城市設立支行，逐步形成一個覆蓋整個內蒙古，布局長三角、珠三角以及西南重鎮的全國性股份制商業銀行。而支撐包商銀行快速跨區域發展的，正是微小企業金融服務。

（三）我國小微企業金融服務存在問題的原因探究

中國銀監會主席尚福林認為，在當前復雜的經濟金融形勢下，小微企業金融服務存在一些問題，既有小微企業自身在主營業務、公司治理、技術水平、內部管理等方面的缺陷，也有銀行業金融機構服務小微企業的戰略布局、機制建設、專業能力等方面的不足，還有立法、財稅、擔保、信用體系等配套政策體系方面的薄弱環節[9]。小微企業融資難是一個很復雜的問題，是由多方面的原因造成的：第一，小微企業自身的經營發展具有缺損性、風險性和不確定性。第二，政府金融支持滯后性，對小微企業金融服務的法律制度不健全，目前推動小微企業發展的相關法律制度也不完善，征信管理條例尚未出臺，存款保險制度尚未建立，動產物權擔保制度不完善，民間借貸款法或放貸人條例仍未出臺，以及擔保公司、小額貸款公司法律地位和監管模糊，政策扶持不足；對小微企業金融服務的財政扶持不足；生產資料供應缺乏向小微企業的優惠傾斜。第三，市場金融支持滯后性等，全方位、多元化金融服務體系不完善包括金融服務組織體系不完善，服務缺位，銀行與保險公司聯動性不強，銀行與擔保公司合作不足；符合小微企業需求的金融產品和服務創新相對缺乏；缺乏適合小微企業成長周期的金融支持體系[10]。

三、改進和完善小微企業金融服務的實現路徑

（一）進一步加大政策扶持力度，改善小微企業金融服務的政策環境。第一，健全支持小微企業發展的法規體系，為小微企業的經營發展提供全面的、系統的政府金融支持制度與政策；加大信貸傾斜、降低融資成本、完善金融服務網絡、推進資本融資等方面制定具體可操作的政策；金融監管部門應適當制定具體的考核指標，加強對有關政策落實的監管，使小微企業實實在在地享受到國家政策的優惠。第二，建立政府小微企業管理機構。政府小微企業管理機構統籌小微企業的經營發展戰略、制定支持小微企業發展的制度與政策，監督管理小微企業經營發展重大措施的落實，使小微企業的發展就會得到政府的全面支持。政府主管部門應定期召開小微企業融資協作洽談會，向金融機構推薦生產經營好、發展潛力大、貸款風險小的優秀企業。第三，對小微公司貸款實行營業稅與所得稅優惠。建議對銀行專營小微公司貸款的營業稅適當減免征收，對銀行小微公司貸款經營利潤的所得稅稅率適當調低，稅收減免用于核銷小微公司貸款壞賬。同時，增加支持小微企業發展的政府財政專項資金，根據國民經濟發展戰略和發展目標方向以及提高國民經濟效益等方面的需要，鼓勵引導小微企業改進技術、調整生產方向結構、進行經濟轉型，政府應增加支持小微企業經營發展的財政專項資金。第四，改善金融生態環境。在保護銀行債權、防止逃廢銀行債務、處置抵貸資產、合法有序進行破產清算等方面給予積極的支持。制定金融支持小微公司的考核獎勵辦法，提高金融機構發放小微公司貸款的積極性。同時政府也可以通過建立國家政策小微企業銀行，健全政府擔保和再擔保體系，建立和發展政府對小微企業風險投資資金，通過政府采購支持小微企業資金回收，規劃和規范小微企業上市融資的制度與管理，引導和規范社會閑散資金和民間資本向小微企業的投入行為等創新活動支持小微企業發展。

（二）促進多元化、競爭性的金融服務體系的形成。鼓勵和引導全國性大中型銀行發揮重要作用，積極發揮城市商業銀行、農村信用社等地方性商業銀行的主導作用，大力發展村鎮銀行等社區性小銀行，以及貸款公司、典當行等非存款性金融組織，規范民間借貸市場。要從根本上解決小微企業行為特征與金融行業傳統經營理念之間、小微企業個性化的金融需求與金融行業傳統經營模式之間的矛盾。特別指出的是，應該破除“大型金融機構天生不適合為小企業服務”的傳統觀念，不存在銀企規模機械對應的關系，大中型商業銀行具有“可為”的比較優勢、“必為”的市場與監管要求、“能為”的技術條件以及“善為”的模式重構能力[11]。通過要創新信貸評審機制以解決銀企信息不對稱的矛盾、創新信貸審批流程以滿足小微企業融資時效要求、創新客戶服務渠道以改善小微企業的客戶體驗、創新金融服務產品以豐富小微企業的服務內容和創新風險管理機制以保證小微企業信貸的商業可持續性等路徑創新小微企業金融服務。

（三）提升小微企業綜合素質，增強信用能力和融資能力。提升小微企業綜合素質，增強信用能力和融資能力可以規避市場風險獲得發展。第一，企業要增強信用意識，正確處理生產經營中發生的債權債務關系，建立起籌措有方、使用有效、償還有信的資金營運新體制。第二，要樹立全新的現代經營理念，轉換經營機制，完善企業治理結構，建立現代企業制度，規范企業財務管理，健全財務制度，為投資者提供客觀準確的財務信息，增加信息透明度。第三，建立起適應市場競爭需要的、具有自我積累能力的企業制度，積極培育自我積累能力，增強自身擔保能力，提高融資水平；四是重視選拔和引進各類人才，加強員工培訓，提升管理水平。第四，要樹立風險意識，加強風險管理，防范和化解各種經營風險，從而建立起良好的企業形象。

[1]陳四清.加大對小微企業的金融支持[N].經濟日報，2012-3-16（014）.

[2]高培勇，于樹一.國外有哪些支持小微企業的財政金融政策措施[J].中國黨政干部論壇，2012（5）:56-58.

[3]齊巍巍.小微企業金融服務國際經驗分析及啟示[J].農村金融研究，2012（4）:30-33.

[4]陳鏗.“小微企業就是工作伙伴”——泰國泰華農民銀行小微企業金融服務的做法及借鑒[J].中國農村金融，2012（16）：76-77.

[5]中國民生銀行：全面推進小微企業金融服務升級[N].金融時報，2012-12-20（010）.

[6]龍昊.小微金融的民生銀行模式[N].中國經濟時報，2012-12-24（007）.

[7]蔡穎.民生銀行重構小微金融服務模式[N].經濟參考報，2012-12-24（007）.

[8]郝海燕，施紅兵.金融支持小微企業發展的情況及啟示——以包商銀行為例[J].華北金融，2012（3）：44-46.

[9]尚福林.新時期小微企業金融服務工作[J].中國金融，2012（16）：10-11.

[10]陳學建，等.改進和完善小微企業金融服務的思考——基于國際經驗及國內探索視角[J].西南金融，2012（11）：17-20.

[11]汪興隆.非不能也 實不為也——駁“大中型商業銀行天然不適合小微企業金融服務”[J].武漢金融，2012（9）：20-24.