緩解中小企業融資難問題的新對策——基于電子商務平臺的網絡融資

劉 菁

（河海大學商學院，江蘇南京,211100）

0 引言

中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用，中小企業占企業總數的99%，提供了75%的城鎮就業機會。然而融資難問題一直是造成中小企業發展瓶頸的重要原因之一。我國中小企業融資渠道狹窄，承受的融資成本較高，融資形勢不容樂觀。隨著信息技術的不斷發展，基于電子商務平臺的網絡融資作為一種創新融資方式逐漸被中小企業接受。這種融資方式的服務對象為中小企業，更具有針對性，為解決中小企業融資難問題提供了新的對策。

1 中小企業融資現狀分析

1.1 中小企業融資渠道狹窄

我國中小企業的融資渠道十分狹窄，中小企業主要依靠銀行貸款來補充資金。我國的資本市場處于成長階段，規模有限。政府對資本市場進行很嚴厲的監管，對發行股票和債券企業的經營規模、獲利能力、資信等級等諸多方面都設立了較高的門檻。我國中小企業經營規模小，信用等級差，因此大多不具備發行股票和債券的條件，中小企業想要通過直接融資的方式獲得資金非常困難。其次中小企業在創業初期大多通過自有資金等方式籌資，但在企業的發展過程中，“中小企業由于受經濟條件、資源條件、技術條件和人才素質等方面因素的影響，投資規模小、產品檔次低、經濟效益差，導致自有資金并不充足”，已經不能滿足自身的需求。民間借貸雖然現在比較活躍，但因為其利率過高，條件苛刻，所以并不能長期使用。

1.2 信用擔保機構較少

中小企業在向銀行申請貸款時，銀行為了有效的控制和防范風險，會要求企業在貸款時提供抵押和擔保。而中小企業因其規模和收益原因，資產總量較少，更缺乏像土地或房產這樣能夠用于抵押擔保的資產。此外，中小企業的信用低，更增加了融資的難度。這時，就非常需要信用機構能夠提供擔保，幫助中小企業順利融資。遺憾的是我國中小企業信用擔保機構數量少，規模小，并且這些中小企業信用擔保機構大多數分布在大中城市，中小城市很少。

1.3 中小企業融資成本較高

首先，央行在近年來多次上調貸款基準利率，這直接導致小企業融資成本不斷上升。其次，由于中小企業的信用度比較低，銀行放貸的風險比較大，同樣從四大國有商業銀行貸款，與大中型企業相比他的借貸成本要高很多。此外，銀行給中小企業貸款的方式一般為抵押和擔保，由此產生的諸如擔保費、抵押資產評估費等相關費用需要有中小企業支付，這又增加了中小企業融資的成本。

2 中小企業融資難問題的原因

2.1 企業自身的原因

首先，我國的中小企業大多是勞動密集型企業，這些企業的附加值低，缺乏技術含量，盈利水平低下。中小企業的規模小、自有資金不足，使其在向銀行申請貸款時缺乏足夠的抵押擔保。我國有大量的民營中小企業還處于家族式的管理結構，缺乏現代化的管理理論，致使企業管理混亂，從而影響企業的發展。其次在財務管理方面，中小企業普遍沒有建立健全的財務核算體系，外部想獲得企業的真實會計信息非常困難。最后，中小企業的信用度很差，中小企業的不良貸款比率大大高于大企業的不良貸款比率。

2.2 商業銀行等金融機構方面的原因

目前在我國，不管是四大國有商業銀行還是股份制銀行或外資銀行分支機構，他們在放貸時都傾向于大型企業，導致中小企業融資困難。中小企業的貸款存在其特殊性，即：貸款時間急、貸款頻率高、貸款金額少。但是，銀行辦理貸款的手續繁瑣，在收到申請貸款時，要嚴格按程序報批發放，時間周期比較長，難于滿足中小企業的需求。另外，我國缺乏專門扶植中小企業發展的政策性銀行和投資公司等中小型金融機構。已經設立的一些中小金融機構資本金少，規模有限，經營管理水平不高，抗風險能力也比較弱，很難為中小企業提供完善的服務。

2.3 資本市場的原因

我國的資本市場尚不完善，處于一種高度壟斷、層次單一的市場結構之下，“這極大抑制了企業發展過程中對融資和股權交易的需求”。在我國，發行股票和債券對企業的經營規模、獲利能力、資信等級等諸多方面都有嚴格的要求，而大多數中小企業都不具備發行股票和債券的條件。

3 網絡融資的概念及主要融資平臺

網絡融資的概念從美國進入中國，網絡融資是指建立在網絡中介服務基礎上的企業與銀行等金融機構之間的借貸活動，將中小企業信貸和電子商務信用體系、互聯網運營機制相結合，是一種數字化的新型融資方式。貸款人在網上填寫企業信息資料，向銀行等金融機構或者第三方平臺提出貸款申請，經金融機構審核批準后發放貸款。目前比較典型的網絡融資主要有兩種形式，一是基于銀行本身網絡平臺的融資服務，例如網貸通；二是基于第三方電子商務平臺的網絡融資，例如阿里貸款。

3.1 阿里貸款

阿里貸款是由阿里巴巴聯合建行、工行等多家中資銀行，將誠信通、中國供應商會員作為服務對象的網絡融資平臺。推出的貸款具有無抵押、利息低、獲貸額度高、零門檻、方便快捷等特點。阿里貸款的母公司阿里巴巴11年來積累了龐大的電子商務數據庫，建立了一套對貸款風險的控制機制，包括貸前風險評估、貸中風險監控預警和貸后風險處理。依托這一優勢，阿里貸款幫助數千萬在阿里巴巴平臺上的電子商務企業解決融資難的問題。中小企業融資難的一部分原因是在于中小企業沒有建立健全的財務體系，外部想獲得企業真實的會計信息非常困難，而阿里巴巴平臺上的企業每一筆交易都能在電子商務平臺數據庫中得到體現。因此，通過電子商務平臺，阿里貸款可以掌握企業真實的經營情況和會計信息，可以有效的預測風險。

3.2 貸款通

貸款通是由網盛生意寶公司聯合多家銀行創建的針對中小企業的融資平臺，首批與工商、農業、中行等六家銀行合作。貸款通的特點是在提供貸款信息平臺的基礎上，增加了企業信息認證、銀企配對等功能，對貸款信息進行整合處理、精準定位，提高企業信息在銀行間的流通，縮短企業獲得貸款的時間，提高成功率。貸款通不限會員，適合創業初期和成長初期的中小企業及個體戶。

3.3 一達通

一達通與中國銀行進行合作，將外貿會員企業作為服務對象。一達通通過平臺聚集起數千家中小企業，化整為零，憑借龐大的規模與銀行進行貸款融資議價。一達通會對中小企業的資質和貿易的真實性進行審核，節約銀行成本，降低銀行風險。銀行通過一達通的平臺，可以隨時看到企業的貿易流程數據，降低調查管理成本。在這種合作模式下，一旦出現壞賬，一達通和銀行各自承擔50%的損失。企業與銀行之前也簽有協議，如果出現貿易風險，該企業會被列入銀行信用體系的黑名單。

3.4 e單通

e單通是金銀島與建行、制定物流第三方系統對接，為大宗商品交易商辦理全流程網上操作的短期融資服務。e單通具有門檻低，額度高的特點，只要是成立18個月以上、在金銀島網絡信用記錄及金融機構的記錄良好、在建行沒有貸款余額的公司就能申請，授信額度300萬起。e單通的客戶可以自己確定貸款金額及期限。

3.5 e保通

e保通是建行與敦煌網合作推出的網絡信貸產品，服務對象為外貿會員企業。該產品無需實務抵押及第三方擔保，只要是在敦煌網誠實經營的賣家，都可以憑積累的信用向建行申請貸款。銀行會審核申請人在平臺的交易情況和資信記錄，以決定是否發放貸款。該產品的特點是全程網絡化，流程簡便，能夠實現遠程貸款。

4 網絡融資的優勢

4.1 簡化貸款程序，縮短審貸期限

中小企業融資具有資金需求量不大，但頻率較高的特點，網絡融資要求貸款人在網上填寫企業信息資料，向銀行等金融機構或者第三方平臺提出貸款申請，經金融機構審核批準后發放貸款，采用網絡化的融資方式，方便快捷。

4.2 有助于完善中小企業信用，改善銀企信息不對稱

中小企業很難從銀行獲得貸款，主要原因是因為銀行掌握的中小企業會計信息及信用信息不足，且獲取這些信息的成本較大。銀行出于規避風險的考慮不愿意給中小企業貸款。而網絡融資中的第三方平臺儲存了企業的網上持續交易記錄和網絡信用，可以據此計算風險。中小企業信用的完善有助于構建中國電子商務體系。另一方面，銀行可以通過第三方平臺查詢到企業的經營狀況、財務情況及信用信息等，降低了銀行的調查成本，有助于銀行加快通過審批。若中小企業違約不歸還貸款，銀行還可以向第三方電子商務平臺提出申請，對其進行懲罰，從而提高中小企業違約成本，有效降低中小企業不還貸款的風險。

[1]林秀琴.《金融危機背景下的中小企業融資難問題研究》.黑龍江金融.2010.06：78-80

[2]趙尚梅 陳星.《中小企業融資問題研究》.知識產權出版社.2007年2月.107

[3]吳曉光.《淺談商業銀行網絡融資業務的風險控制》.新金融.2011(7)：109-110

[4]沈鳳池.《如何依托電子商務管理破解中小企業的“融資難”》.經濟導刊.2011.05:84-85