保險機制解決中小微企業(yè)融資難的模式研究

浙江商業(yè)職業(yè)技術學院 石曦

中共十八大報告中明確提出，要推進經濟結構的戰(zhàn)略性調整，支持中小企業(yè)，特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展。目前中小微企業(yè)面臨諸多困難，其中融資難問題被認為是影響其發(fā)展的最大障礙。據調查顯示80%的中小微企業(yè)認為，資金短缺和融資難仍然是制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，嚴重地制約了中小微企業(yè)的進一步發(fā)展。

1 中小微企業(yè)融資保險業(yè)務的意義

中小微企業(yè)融資難，最根本的原因是企業(yè)信用不足。中小微企業(yè)融資困難的“瓶頸”是擔保難。為解決我國中小微企業(yè)融資困境，政府投入了大量精力，通過設立多種擔保基金募集了不少資金，部分緩解中小微企業(yè)的融資需求。但由于機制體制等多種原因的影響，信用擔保體系在解決中小微企業(yè)融資困境方面的作用和效率受到局限。如目前的擔保機構數量雖然不少，但是融資規(guī)模小，擔保能力不夠；從擔保期限看多數擔保資金期限短。銀擔合作過程中，擔保機構往往由于實力不夠在談判中處于劣勢，承擔著過量的貸款風險；由于再擔保的風險補償機制不健全，風險始終難以分散到外部，風險過量使擔保機構抑制的代償能力受到抑制。

中小微企業(yè)的融資難題要從根本上得到解決，需要在提高中小企業(yè)內源融資能力的基礎上，進一步建立健全中小微企業(yè)直接融資渠道，完善間接融資體系和中間服務體系。從現實情況看，由于歷史和現實的多種因素影響，上述融資體系難以很快建立和完善。而保險機制的引入可以在中小微企業(yè)與金融機構之間架起一座信用的橋梁，政策障礙相對較小，在解決中小企業(yè)融資方面具有現實的可行性。中小微企業(yè)融資的保險解決模式具有以下意義：

（1）有效提升中小微企業(yè)的信用等級。目前，我國絕大多數的中小微企業(yè)信用等級普遍較低低，銀行的惜貸情況比較突出。為解決這一問題需要形成一種既能提升中小微企業(yè)信用等級，又能保障放貸銀行的資金安全的機制和模式，確保這一金融交易流程能夠順利進行。保險模式具備信用增級的功能,中小微企業(yè)以保險為載體可以在一定程度上解決信用不足的問題。此外，保險公司作為專門從事風險管理的部門，具有風險防范和風險控制的經驗，可以為中小微企業(yè)提供風險管理咨詢服務，幫助中小微企業(yè)強化和提高風險管理能力，消除風險隱患，促進中小微企業(yè)的成長壯大。中小微企業(yè)投保后由于有商業(yè)保險作保障，不管是中小微企業(yè)主的人身保障還是還是企業(yè)財產保障或是企業(yè)信用保證，相比沒有投保的企業(yè)，其信用等級高，且能增強企業(yè)的社會認同感。企業(yè)資金也可以更快地回流,現金流有了保障，信用指數也會提高,信用等級相應提升。

（2）增強銀行信貸資金的安全系數。保險模式解決中小微企業(yè)融資難得過程中，由于保險公司承擔了企業(yè)的信用違約責任，保險公司通過信用風險的分散和補償，能有效降低銀行放貸資金的風險。保險公司作為第三方介入，憑借其的企業(yè)風險識別能力和防災防損經驗，可以參與企業(yè)的整個管理過程，可以提高銀行與中小微企業(yè)間的信息透明程度，使銀保有效合作共同防范并化解由此引起的信用風險。

（3）完善信用擔保體系。運用保險模式解決中小微企業(yè)融資難，其功能和路徑與信用擔保機構類似，都是為中小微企業(yè)的信用風險作為標的，為其提供擔保和保障，從而彌補中小微企業(yè)在融資過程中的信用不足，使其融資能力得以提升。在目前面向中小微企業(yè)的信用擔保體系尚不完善，保險載體的介入，是對現有信貸擔保體系的補充和完善。另外，中小微企業(yè)的信用等級低，使信用擔保業(yè)面臨的風險更高。但是多數擔保機構資金規(guī)模小，擔保能力有限，保險模式與信用擔保相結合，使雙方共同承擔融資中的信用風險，即在信用擔保模式之外再增加了信用保險模式，是對信用擔保模式的完善與深化。

（4）拓寬保險公司的業(yè)務空間。目前中小微企業(yè)的投保率比較低，一方面是中小微企業(yè)想節(jié)省經營成本，另一方面中小微企業(yè)大多盈利情況不好、購買力低。保險機制一定程度上促進中小微企業(yè)融資難問題的解決，提高中小微企業(yè)的融資能力。這一險種的發(fā)展壯大有利于擴大保險公司的業(yè)務領域，開發(fā)新的業(yè)務品種和利潤增長點，也能激發(fā)中小微企業(yè)的潛在保險需求，提高企業(yè)的保險意識，為其他保險產品的銷售形成良好氛圍,。

2 中小微企業(yè)融資保險業(yè)務的主要模式

2.1 保銀結合模式

目前，銀行信貸是中小微企業(yè)貸款不可或缺的組成部分，銀保合作有較好的發(fā)展空間。這種合作的可行模式主要是貸款保證保險，由中小微企業(yè)購買貸款保證保險之后，如果借款的中小微企業(yè)違約不能按期償還本息，保險公司就需要負責向銀行賠償。目前，部分省市已開展了小額貸款保證保險業(yè)務的試點等。

2.2 保擔結合模式

此模式由擔保機構作為投保方向保險公司投保信用保險，保擔雙方共擔承擔風險。 若中小微企業(yè)貸款逾期后無力償還貸款，由擔保機構先代中小微企業(yè)償還，然后擔保公司可以根據合同約定向保險公司申請賠償。保險公司享有代位求償權。這一模式是在中小微企業(yè)信用擔保制度基礎上再構建的保險機制， 可以有效降低擔保公司的運營風險，擴大擔保杠桿率，降低中小微企業(yè)獲得貸款擔保的難度和提高獲得貸款的速度。

2.3 保貿集合模式

這種融資模式主要以出口型中小微企業(yè)可向銀行申請辦理信保項下貿易融資，以應收賬款、預付賬款和權益為標的，保險公司承保中小微企業(yè)的貿易信用，如果投保企業(yè)的買方因為破產或拖欠賬款的情況出現，保險公司就按照合同約定賠償損失。一般無需提供抵押、質押或擔保即可獲得融資。同時，由于信用保險的保證基礎，在作為賣方的企業(yè)為應收賬款購買保險之后，可將賠款權益轉讓給貸款的銀行，銀行則在參考中小微企業(yè)的保險金額后向提供貿易貸款融資，此模式的作用類似于擔保。這樣降低了融資門檻，節(jié)約了融資成本，提高了企業(yè)“承接訂單”的能力，加速了企業(yè)資金周轉。通過投保出口信用保險，建立起專業(yè)的第三方監(jiān)督和管理風險的控制機制。利用信用保險機構專業(yè)的信息技術優(yōu)勢和風險管理平臺，引導和幫助企業(yè)加強信用分析與風險管理工作，正確選擇貿易伙伴，動態(tài)控制貿易風險，降低企業(yè)因自身進行風險管理而需付出的運營成本。同時，企業(yè)還可將自身承擔不了的政治風險一并交給信用保險機構承保。不僅能保障應收賬款的安全，及時獲得經濟補償，減少企業(yè)應收賬款的拖欠率和壞死率，而且能借助信用保險機構龐大的國際追償網絡，幫助企業(yè)進行應收賬款的催收和追討，提高了應收賬款的回收率，有效維護出口企業(yè)的利益。

2.4 保租結合模式

租賃融資也是中小微企業(yè)的融資困難的一種途徑，但融資租賃公司的資金實力不強，目前還難以獨自承擔融資租賃項目的風險，也需要一種外部的風險分擔機制來分散其風險。而保險與租賃相結合，既可以促進租賃公司業(yè)務的發(fā)展，化解其經營風險，也可以為中小微企業(yè)在資金短缺的情況下引進設備、加快技術更新有了可能。租賃公司和作為承租人的中小微企業(yè)簽訂租賃融資協議以后，以中小微企業(yè)的信用或其財產作為保險標的向保險公司投保，當中小微企業(yè)無力支付租金或租賃設備發(fā)生損壞等情況發(fā)生時，保險公司向租賃公司進行賠償。 雖然大多數中小微企業(yè)的資產較少，這種模式可有效緩解部分中小微企業(yè)融資的壓力。此外，目前租賃公司的資金大部分來源于銀行的貸款，有了租賃信用保險這一信用載體，銀行貸款給租賃公司貸款時可以提供更優(yōu)惠的貸款利率，一定程度上可促進融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大。

3 對策建議

為促進中小微企業(yè)解決融資問題的解決，各級政府出臺了不少政策，采取了不少舉措，如拿出財政專項扶持資金、減免中小微企業(yè)的費用、組建各類非銀行性專門融資機構、建立健全擔保體系等等。這些措施取得了一定成效，部分緩解了部分中小企業(yè)的融資問題。但中小微企業(yè)量多面廣，僅有這些遠遠不能滿足他們的融資需求。

3.1 政府應當承擔更多的責任

中小微企業(yè)信貸風險大，涉及面廣，必須在能夠有效識別、分擔和控制風險的基礎上，促使金融監(jiān)管、財稅、公安、司法、宣傳等部門進行資源整合形成支持合力，共同探索保險支持微小型企業(yè)融資的新模式。首先是爭取財稅優(yōu)惠政策，由各級政府應該劃撥專項資金，對投保貸款保險的中小微企業(yè)、擔保公司給予保險費的補貼，更重要的是要建立全國性或區(qū)域性的貸款保險的超賠風險補償基金，這對于促進這項業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展很有必要，同時對超過保險費收入或銀行貸款一定比例以上的損失給予全額補助，而從目前試點地區(qū)的補貼基數來看普遍偏低。其次是建立工作協調機制，由于中小微企業(yè)貸款保險涉及多個部門和主體，應建立快速有效的協調機構，督促個相關政府部門各司其責，在風險識別、監(jiān)測和處置方面進行資源整合，建立和完善貸款追償機制與法人失信懲戒機制。最后是完善信用體系，協調有關部門建立專門的中小微企業(yè)征信平臺，整合中小微型企業(yè)的基本信息、經營信息、財務信息、信用信息和貸款使用信息，及時與試點金融機構溝通共享。人民銀行應當為開辦中小微企業(yè)貸款保險的保險公司開放相關的征信系統(tǒng)查詢權限，資源共享。

3.2 創(chuàng)新產品服務，為企業(yè)融資提供便利

銀保擔等機構作為利益攸關方要通力合作，加強中小微企業(yè)貸款產品的融通創(chuàng)新和金融服務創(chuàng)新。共同確定抵（質）押物或擔保物的范圍和額度，合理確定貸款保險險種的費率、銀行貸款的利率浮動幅度，將融資成本控制在中小微企業(yè)能夠承受的合理范圍。與集中于大中城市的大中型企業(yè)不同，中小微企業(yè)星羅棋布于城鄉(xiāng)之間。銀保機構服務中小微企業(yè)僅僅依賴少數分支機構是不夠的，需要構建立體的客戶服務體系：既要有專職的中小微企業(yè)客戶經理隊伍提供專職服務；又要發(fā)揮網點優(yōu)勢提供就近服務；還要充分借助電子渠道來發(fā)展電子銀行業(yè)務，通過網絡和電話銀行提供遠程服務。

3.3 加強專業(yè)人才的培養(yǎng)

信用保證保險在我國起步很晚，時間短，經驗不足，由于涉及不同的學科、不同的行業(yè)和專業(yè)，技術性較強，人才儲備和培養(yǎng)無法滿足現實發(fā)展的需求，一定程度上制約著我國保證保險的進一步發(fā)展。一方面要對現有的從業(yè)人員進行財務管理、風險管理、信用管理等多方面的知識培訓，使他們適應不斷變化的環(huán)境要求。另一方面，要加強與高等學校的合作，使后者在專業(yè)設置、課程設置、實訓基地建設和就業(yè)指導方面與金融企業(yè)同步，從而培養(yǎng)出更多適應中小微企業(yè)貸款相關機構需要的人才。

[1] 紀瓊驍,易士佳.中小微企業(yè)融資保險機制初探[J].武漢金融,2012(1).

[2] 廖新年.保險機制介入中小企業(yè)融資問題探討[J].金融與經濟,2009(9).