20世紀(jì)初美國(guó)的對(duì)華投資

空軍勤務(wù)學(xué)院 王晴 徐安英 盛景軍

20世紀(jì)初，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，美國(guó)加快對(duì)華投資速度，與列強(qiáng)對(duì)華投資展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)了美國(guó)在華經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

1 19世紀(jì)末，美國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展

1880年美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)已趕上號(hào)稱(chēng)“世界工廠”的英國(guó)，躍居世界第一位。隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模快速發(fā)展和生產(chǎn)日益集中，美國(guó)資本的壟斷程度達(dá)到空前規(guī)模，形成以八大財(cái)團(tuán)和六十個(gè)家族為代表的金融壟斷。由于壟斷的形成，金融寡頭的統(tǒng)治，使美國(guó)聚集了大量的貨幣資本，于是出現(xiàn)了大量的“過(guò)剩資本”。“過(guò)剩資本”的出現(xiàn)，為資本輸出提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和前提條件。同時(shí)，美國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正日趨飽和，使美國(guó)資本家和政治家越來(lái)越關(guān)心向海外市場(chǎng)擴(kuò)張。他們認(rèn)定，中國(guó)是美國(guó)工業(yè)“最有出息的投資場(chǎng)所”，“世界最大的市場(chǎng)”。

同時(shí)，在中日《馬關(guān)條約》中，正式給予外國(guó)人在華設(shè)廠辦公司的權(quán)利，美國(guó)利用其在中國(guó)享有最惠國(guó)待遇的權(quán)利，也可以同樣享受，所以《馬關(guān)條約》的簽訂對(duì)美國(guó)資本家向中國(guó)投資起了推動(dòng)作用。1889年美國(guó)提出“門(mén)戶(hù)開(kāi)放”政策，要求各帝國(guó)主義國(guó)家把在中國(guó)奪取的勢(shì)力范圍互相開(kāi)放，這使美國(guó)能共享列強(qiáng)在中國(guó)的權(quán)益。正是在這種背景下，美國(guó)積極展開(kāi)了對(duì)華投資。

2 美國(guó)的對(duì)華投資

就其結(jié)構(gòu)而言分為兩種形式：一種是間接投資，一種是直接投資。間接投資主要是向中國(guó)政府和企業(yè)貸款，這樣做可以給美國(guó)帶來(lái)很多好處。《備忘錄》稱(chēng)，據(jù)說(shuō)中國(guó)的習(xí)慣是，哪個(gè)國(guó)家為它的鐵路和其他開(kāi)發(fā)事業(yè)提供資金，哪個(gè)國(guó)家就實(shí)際上壟斷它的對(duì)外貿(mào)易。

(1)1900年華美和興公司貸款給清政府697.4萬(wàn)美元用于修筑粵漢鐵路。1901年德奧比西美法意日荷俄等國(guó)的庚子賠款借款，總額為關(guān)平銀4.4億兩，其中美國(guó)借款3293.9萬(wàn)兩。

(2)1909年塔夫脫就任美國(guó)總統(tǒng)后，推行以經(jīng)濟(jì)實(shí)力為手段的金元外交，強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)職能，尤其是對(duì)海外投資。從1902～1912年，美國(guó)先后通過(guò)湖廣鐵路借款、錦璦鐵路借款、諾克斯中立化計(jì)劃以及幣制實(shí)業(yè)借款，大力擴(kuò)張美國(guó)對(duì)華投資，拓展在華政治經(jīng)濟(jì)利益。

(3)1909年6月美國(guó)成立了包括摩根公司、坤洛公司、第一國(guó)家銀行和花旗銀行的美國(guó)財(cái)團(tuán)，承擔(dān)對(duì)湖廣鐵路的貸款。經(jīng)過(guò)與英法德三國(guó)銀行團(tuán)的談判和塔夫脫對(duì)清政府的干預(yù)，美國(guó)財(cái)團(tuán)獲得川漢線湖北段一半的貸款份額，即150萬(wàn)英鎊的貸款。

(4)清政府在1910年9～10月間提出的“幣制實(shí)業(yè)借款”給美國(guó)帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。這筆借款總額為5千萬(wàn)美元，包括“幣制改革借款”和“振興東三省實(shí)業(yè)借款”兩部分。1911年四國(guó)銀行團(tuán)就借款條件達(dá)成一致與清政府簽訂正式合同，貸款總額為1000萬(wàn)英鎊，由英美法德四國(guó)財(cái)團(tuán)平均分擔(dān)，以東三省煙酒稅100萬(wàn)兩、出產(chǎn)稅70萬(wàn)兩、銷(xiāo)場(chǎng)稅80萬(wàn)兩及各省鹽斤新加價(jià)250萬(wàn)兩，共計(jì)500萬(wàn)兩為擔(dān)保。四國(guó)銀行團(tuán)的借款活動(dòng)引起了其他財(cái)團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)，6月，四國(guó)銀行團(tuán)對(duì)俄日兩帝國(guó)主義讓步，以保留日俄對(duì)滿(mǎn)蒙的特權(quán)為附帶條件，吸收了俄日兩國(guó)的壟斷組織參加，于是有了所謂六國(guó)銀行團(tuán)。

(5)1913年，威爾遜就任總統(tǒng)后，決定美國(guó)銀行團(tuán)脫離六國(guó)銀行團(tuán)，重新組織一個(gè)獨(dú)裁團(tuán)。美國(guó)成為國(guó)際性新銀行團(tuán)的盟主，并邀請(qǐng)英法日等國(guó)參加，共同辦理對(duì)華貸款。在組織“新銀行團(tuán)”的前后，美國(guó)并沒(méi)有放棄單獨(dú)進(jìn)行借款的活動(dòng)。1914年，美國(guó)紅十字會(huì)與袁政府簽訂導(dǎo)淮借款墊款10萬(wàn)美金。1916年，美國(guó)利益堅(jiān)順公司與中國(guó)政府訂立借款額為500萬(wàn)美元的《6厘金幣庫(kù)券合同》。同年，花旗銀行、美國(guó)精煉公司與段政府簽訂白銀借款150萬(wàn)英兩，芝加哥大陸通商銀行與段政府簽訂芝加哥銀行借款500萬(wàn)美金。摩根財(cái)團(tuán)和太平洋沿岸幾家美國(guó)銀行合組而成的友華銀行，活動(dòng)最為積極，從1919年起，這家銀行就對(duì)湘督張敬堯、鄂督王占元等，提供政治借款，合辦造幣廠，鼓鑄輔幣，操縱當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)，直到1924年因生金銀買(mǎi)賣(mài)投機(jī)失敗而并入花旗銀行。1919年新設(shè)立的匯興銀行是美國(guó)金融集團(tuán)和加拿大聯(lián)合銀行聯(lián)合組設(shè)的，它在1921年間曾向直系軍閥政府提供借款加幣300萬(wàn)元。

(6)1916年美商李·希金遜公司借款給袁政府財(cái)政部100萬(wàn)美金，用于袁政府軍政費(fèi)用。1916年美商裕中公司借款給袁政府交通部100萬(wàn)美金，用于修建株欽州襄鐵路1500里的測(cè)量費(fèi)用。1918年美國(guó)廣益公司，日本興業(yè)銀行借款給段政府順直水利委員會(huì)25萬(wàn)美金，用于運(yùn)河工程總局經(jīng)費(fèi)。同年，美商慎昌洋行借款給山東龍口商埠12萬(wàn)銀元，用于承包修建龍口碼頭工程；由天津參戰(zhàn)督辦徐樹(shù)錚經(jīng)手，借款200萬(wàn)銀元用于軍火價(jià)款。1919年美國(guó)廣益公司、日本興業(yè)銀行借款給順直水利委員會(huì)35萬(wàn)美金，用于運(yùn)河工程局經(jīng)費(fèi)。1920年芝加哥泰康公司借款給交通部京漢路局189萬(wàn)美金，以期票，交通部擔(dān)保。1921年美商華昌公司借款給財(cái)政部上海造幣廠40.85萬(wàn)美金用于訂購(gòu)機(jī)器。

(7)間接性投資指美國(guó)在華企業(yè)投資，商人、資本家在中國(guó)建辦的工商業(yè)。一戰(zhàn)后，美國(guó)加快發(fā)展在華企業(yè)，各類(lèi)工廠、公司總投資已超過(guò)1億美元，大多數(shù)集中在中國(guó)一些沿海港口城市。以上海為例，美商工廠和公司有32家。在滬美商八大企業(yè)中，以紡織業(yè)規(guī)模最大，資金超過(guò)100萬(wàn)美元。建筑材料、造紙印刷、進(jìn)出口加工，食品醫(yī)藥等均占很大比例。隨著戰(zhàn)后綜合國(guó)力的不斷加強(qiáng)，美國(guó)加快同英日等國(guó)對(duì)華投資的競(jìng)爭(zhēng)步伐，短短幾年時(shí)間在中國(guó)建立美孚、運(yùn)通、友華、中華懋業(yè)和大通等五家銀行。1914年美國(guó)在上海成立的花旗銀行，除總部在上海外，還在廣州、大連、北京、漢口等處設(shè)立分行，為美國(guó)擴(kuò)大在華企業(yè)投資提供便利。美國(guó)的跨國(guó)企業(yè)在華活動(dòng)日益活躍，除了早期的美孚公司和英美煙草公司早在中國(guó)內(nèi)地發(fā)展外，其他各類(lèi)企業(yè)也不斷在中國(guó)興起。1914年在上海建立的中國(guó)汽車(chē)有限公司，從事進(jìn)口汽車(chē)、卡車(chē)及其零件等業(yè)務(wù)活動(dòng)。怡隆洋行經(jīng)營(yíng)皮革、金屬、棉花等。值得一提的是英美煙草公司的在華經(jīng)營(yíng)，該煙草公司在成立后不久就把目光轉(zhuǎn)向中國(guó)，認(rèn)定4億人口的中國(guó)是一個(gè)極具潛力的巨大市場(chǎng)。該公司一打進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)就同清政府簽訂低稅合約，享受優(yōu)惠稅捐特權(quán)，使其生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)日益擴(kuò)展。到1919年，這個(gè)公司在華資本已達(dá)1.25億美元。

3 美國(guó)的對(duì)華投資具有對(duì)華經(jīng)濟(jì)侵略的性質(zhì)

美國(guó)在對(duì)華借款中，條件非常苛刻，年息一般達(dá)到4.5%～7.0%；有很大的折扣，一般在9.5折～8.3折；帶有政治性的條件，如規(guī)定到期不能還本付息時(shí)，借權(quán)國(guó)有直接往各通商口岸征稅之權(quán)，還有的規(guī)定借權(quán)國(guó)派人監(jiān)督借款的用途等，其中最嚴(yán)重的是以關(guān)稅鹽稅作擔(dān)保。而鹽稅和關(guān)稅是中國(guó)政府主要的財(cái)政收入，如1913年的預(yù)算中，關(guān)稅占總收入的20.4%，鹽稅占23.2%，合起來(lái)占總收入的將近一半。美國(guó)控制了這兩大稅收，就等于扼制了中國(guó)財(cái)政的咽喉。外國(guó)銀行和壟斷集團(tuán)在簽訂鐵路借款合同時(shí)總是取得許多其他特權(quán)，如采購(gòu)機(jī)件物料的優(yōu)先權(quán)和免征稅厘的優(yōu)惠權(quán)，借款所建各路還必須雇傭外籍工程人員和會(huì)計(jì)人員。例如，“新銀行團(tuán)”成立后對(duì)華借款中，不僅對(duì)于借款的用途具有監(jiān)督稽核的特權(quán)，從而使中國(guó)財(cái)政受它的嚴(yán)格控制和支配，并且還無(wú)理要求北洋軍閥政府對(duì)美國(guó)財(cái)團(tuán)在第一次世界大戰(zhàn)期間以低價(jià)套購(gòu)的湖廣鐵路德國(guó)債券，清償本利。它所要求的低價(jià)稅款并不以關(guān)稅、 鹽稅余款和煙酒稅、印花稅等為滿(mǎn)足，還要擴(kuò)展到田賦租課。

除了向中國(guó)政府和企業(yè)提供借款來(lái)加強(qiáng)美國(guó)在華經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，美國(guó)教會(huì)與慈善機(jī)構(gòu)為了傳播基督教文化，在中國(guó)創(chuàng)辦許多教會(huì)學(xué)校和教會(huì)醫(yī)院，投入大批錢(qián)財(cái)進(jìn)行文化滲透。1913年，美國(guó)摩根公司和加吉尼平和社曾分別借給袁政府外交部20萬(wàn)美金用于留美學(xué)費(fèi)墊款。1919年花旗銀行借款給教育部30萬(wàn)美金用于教育部及大學(xué)費(fèi)用。1920年美京銀行借款給留美學(xué)生監(jiān)督處6萬(wàn)美金用于留美學(xué)費(fèi)。

[1]盛宣懷.愚齋存稿(卷77),電報(bào)54.

[2]財(cái)政科學(xué)研究所、中國(guó)第二歷史檔案館編.民國(guó)外債檔案史料(第一卷)[M].檔案出版社,1990.

[3]徐義生.中國(guó)近代外債史統(tǒng)計(jì)資料[M].中華書(shū)局,1962.