從“微型金融”看金融多樣化改革

文|賈康

現在人們所討論的“小額信貸”，也被稱為微型金融。它面對的是經濟社會發展中的低端人群，著重解決所謂“草根生存”、“草根就業”、“草根創業”層面的融資支持問題。以此為導向，微型金融主要服務于實體經濟，服務于民生，也順應經濟社會實現轉軌的要求。它的意義顯然非常重大。

我國的“金融多樣化改革”勢在必行。有人說發展微型金融是“填補斷層”，如此形容絕不為過?，F有金融體系覆蓋面并不完整，存在斷檔斷層，尤其是草根部分幾乎沒有像樣的金融支持。為使這部分低端民眾得到更好的生產、生活條件，當然需要得到比較規范、更為有效的金融支持。

但現實問題是，現代金融體系里的大銀行、大金融機構出于趨利避險的考慮，注定無法可持續地關注“草根層面”的融資需求。因此，需要尋找一些大型銀行金融機構以外的、更為多樣化的、可以有效進行金融供給和可持續發展的機制。有一些切入點，我認為可以初步列出來：

第一，小額信貸“批量化”的積極探索。類似像民生銀行正在嘗試和社區、集貿市場、商城以及相關管理主體形成合作關系，使民生銀行對低端、分散、小型的金融支持達到“批量化”，從而控制風險和成本。

第二，國際經驗借鑒。尤努斯式的面對農村、農戶的“小額信貸”，在中國是不是可以探索？我認為，至少這種“中利貸”的形式是有道理的：它使原來注定無望得到正規金融“低利貸”的分散農戶，可以避開“高利貸”的高壓力，降低了融資的門檻，解決了不少現實問題。

第三，建立存款保險制度。村鎮銀行（也包括一些中小型銀行），要想有效地在小額、微型融資方面持續發揮作用，離不開存款保險制度。對中小銀行、村鎮銀行而言，如果沒有存款保險制度，安全性問題將不足以使他們產生必要的社會公信力和具備持續運營的吸儲條件。這也是金融多樣化改革中需要積極探討的制度建設要點之一。

第四，溫州試點中的探索創新。溫州全國首創的“民間借貸登記服務平臺”，非常值得進一步探索。這種促進民間借貸雙方融資的平臺有一定政府支持的背景，但主要運作模式是由當地一家民營企業提供場地，并解決了部分前期投入和運行成本問題，使平臺先運轉起來。下面的問題是：怎樣進一步理順平臺機制？政府如何進一步投入配套政策？

第五，政府的政策支持。這要從兩個角度考慮：首先，對小額貸款公司的政策支持要更開明，降低準入門檻，要意識到小額貸款公司在運作表現形式上必然以“中利貸”為主，要求它實行常規金融那樣的“低利貸”，就不能體現它在競爭中的相對優勢了。“中利貸”和正規金融的“低利貸”綜合在一起，應該能夠形成把“高利貸”邊緣化、把“高利貸”擠出去的態勢，這才是我們應該追求的前景。其次，財政收支應該更加積極地直接介入微型金融機制建設，支出的運作應該采取“政策性資金、市場化運作、專業化管理、信貸式放大”的方式。