公基“踩雷”重災區

文|本刊記者 王亮

2012年公募仍然沒有幫基民捂住“錢袋子”，自2008年經濟危機爆發至去年三季度末，公募基金累計虧損已達1.06萬億。

雖然A股不給力是公募基金累計巨虧的重要原因，但在過去的一年中，不斷有公募基金因上市公司爆出的信息地雷而受重創。另一方面，因為大勢不好，公募基金更多選擇“扎堆取暖”，可偏偏公募基金非常集中的白酒、醫藥、金融等行業的一些熱門上市公司，又正是出現信息地雷的高危地帶。

頻發的公募基金踩雷事件，究竟是基金經理能力不足，還是機構對殺的殘酷結果？

踩雷事件一公募“兵敗”白酒股

踩雷主角：廣發聚豐、廣發策略優選等

損失指數：★★★★★

852家公募基金“虎踞”白酒板塊，累計市值約有877.98億元，按說如此陣容不說股價穩升，“護盤”應該沒有問題。但2012年11月19日，酒鬼酒（000799.SZ）“塑化劑”消息一出，酒鬼酒連跌8天，最大跌幅43.06%，市值蒸發66.59億。14家白酒企業股價同期也平均下滑13.45%，市值累計縮水高達1320億元，成為公募踩雷的重災區。

若以三季度公募基金持倉比例計算，公募基金8天時間損失118.09億元。其中廣發聚豐（股票型）基金在貴州茅臺（600519.SH）、瀘州老窖（000568.SZ）上浮虧損2.59億元、1.78億元，不過由于投資相對分散，其全年投資收益為4.35%；持有洋河股份（002304.SZ）廣發策略優選（混合型）基金浮虧1.36億元，但其全年投資收益仍達7.21%。

踩雷事件二吃藥反吐血

踩雷主角：廣發大盤成長、廣發聚豐、富國天益價值等

損失指數：★★★★☆

多位基金經理曾對《英才》記者表示：“A股不行就‘吃藥’?！贬t藥板塊成為公募基金“堡壘”之一，可是一勺“地溝油”讓公募基金吃藥不成反吐血。

2012年8月28日，健康元（600380.SZ）涉嫌采購地溝油制藥，牽連整個化學制藥板塊三天下跌3.38%，市值縮水143.88億元。駐扎醫藥板塊的公募基金也由原來二季度的1812家降至三季度的390家，降幅達到78.48%，相應持股數量也下降36.25%。

其中持有白云山A（000522.SH）的廣發大盤成長（混合型）基金浮虧6385萬元，受此之累，年收益僅為-3.95%；其次是持有科倫藥業（002422.SZ）的廣發聚豐（股票型）基金浮虧4218萬元，年投資收益為4.35%；富國天益價值（股票型）基金浮虧3136萬元，但全年投資收益卻為5.91%。

踩雷事件三“失算”中信證券

踩雷主角：博時價值增長、大成藍籌穩健、海富通精選等

損失指數：★★★★☆

有噱頭多少也能在資本市場分一杯羹，但2012年7月23日中信證券（600030.SH）收購里昂證券當天股價下跌4.06%，直跌到8月28日創新低的9.54元才有所回升。期間累計跌幅達21.4%，市值蒸發349.24億元。截至三季度末有131家公募基金駐守中信證券，相比二季度的291家，仍減少了54.98%，過半的公募“湯”沒喝成，反而“割肉”離場。

其中，博時價值增長（混合型）基金浮虧1.28億元，全年投資收益僅有2.09%；其次是大成藍籌穩健（混合型）基金浮虧7208萬元，不過其年投資收益仍達到6.65%；海富通精選（股票型）基金浮虧6590萬元，年投資收益為-0.05%。

踩雷事件四“飲鴆”張裕A

踩雷主角：大成財富管理2020生命周期、博時第三產業成長、長城消費增值等

損失指數：★★★☆

張裕A（000869.SZ）曾是公募基金最愛扎堆的個股，但8月10日，一條“張裕葡萄酒含有農藥殘留”的微博，卻讓不少基金“中毒”。張裕A單日下跌9.83%，至12月14日股價更是跌到44.95元，累計跌幅達26.07%，市值累計縮水108.57億元。

根據公開數據顯示，在張裕A二季度的股東名單中，共有123家公募基金累計持有5792萬股，而到三季度末僅有7家公募基金“死守”張裕A，持股降至1206萬股，下降79.18%。

在“死守”張裕A的公募基金中，大成財富管理2020生命周期（混合型）基金因此浮虧2600萬元，其年投資收益僅為-2.24%；博時第三產業成長（股票型）基金雖浮虧1871萬元，但其全年投資收益仍10.28%；長城消費增值（股票型）基金浮虧1483萬元，年收益為4.15%。

踩雷事件五中槍“電商大戰”

踩雷主角：嘉實主題精選 、富國天合穩健優、海富通精選等

損失指數：★★☆☆☆

在8月14日的電商大戰當日，蘇寧電器（002024.SZ）股價跌去7.11%，單日市值縮水33.96億元。隨后公募基金逐漸“遺棄”蘇寧。二季度有171家公募基金累計持股蘇寧電器10.46億股，到了三季度末公募基金迅速降至53家，累計持股5.16億股?；饠盗亢统止蓴盗糠謩e下降了69%和50.67%。

期間，損失最慘重的基金是嘉實主題精選（混合型）基金浮虧2727萬元，其在三季度虧損6.43%，全年投資收益僅為2.32%；其次富國天合穩健優選（股票型）基金浮虧1472萬元，年投資收益仍達到6%；海富通精選（混合型）基金浮虧1262萬元，直接導致年投資收益為-0.05%。