中國商業(yè)銀行的績效效率評(píng)價(jià)
——基于DEA和CCR模型的面板數(shù)據(jù)分析

李金霞，史曉紅

（1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)數(shù)學(xué)院；2.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師，安徽 蚌埠233030）

中國商業(yè)銀行的績效效率評(píng)價(jià)
——基于DEA和CCR模型的面板數(shù)據(jù)分析

李金霞1，史曉紅2

（1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)數(shù)學(xué)院；2.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師，安徽 蚌埠233030）

為了準(zhǔn)確反映中國銀行業(yè)的效率水平，了解中國股份制商業(yè)銀行的效率現(xiàn)狀本文通過選擇國內(nèi)17家商業(yè)銀行，根據(jù)它們的員工總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、營業(yè)支出、所有者權(quán)益、機(jī)構(gòu)數(shù)、營業(yè)收入、新增存款總額、新增貸款總額和不良貸款下降率等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建了反映其績效效率的指標(biāo)體系，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析對(duì)2007-2011年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行績效效率分析.構(gòu)建了反映其績效效率的指標(biāo)體系，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析對(duì)2007-2011年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行績效效率分析.實(shí)證結(jié)果顯示，17家商業(yè)銀行的績效效率普遍較低，國有銀行與股份制銀行相比，股份制銀行的績效效率平均高于國有銀行的績效效率.

商業(yè)銀行；績效效率；DEA分析；CCR模型

1 問題的提出

多年來，中國在進(jìn)行金融體制改革方面，取得了舉世矚目的成就，尤其是中國的商業(yè)銀行.商業(yè)銀行作為中國金融體系的主體之一，對(duì)中國國民經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，它主要經(jīng)歷了一個(gè)從行政化管理到商業(yè)化管理、市場化管理和股份制管理的演變過程.隨著2006年我國金融系統(tǒng)的對(duì)外全方位開放，國內(nèi)銀行面臨著外資銀行和其他海外金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，在這種情況下，中國的商業(yè)銀行只有提高自身績效效率，進(jìn)而提高盈利能力和綜合競爭力，才能面對(duì)國際的激烈競爭，才能實(shí)現(xiàn)中國銀行的持續(xù)發(fā)展.

影響銀行績效效率的因素有很多，經(jīng)濟(jì)的開放、金融體制的改革等等都對(duì)銀行的績效效率具有一定的影響，這在很大程度上能夠反映出銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式的發(fā)展傾向，外資銀行以及其他海外金融機(jī)構(gòu)在不同程度上影響著中國商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)會(huì)和能力，這些都會(huì)通過影響銀行的業(yè)務(wù)和盈利來影響銀行的績效效率.本文通過選擇國內(nèi)17家商業(yè)銀行的員工總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、營業(yè)支出、所有者權(quán)益、機(jī)構(gòu)數(shù)、營業(yè)收入、新增存款總額、新增貸款總額和不良貸款下降率等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建反映其績效效率的指標(biāo)體系，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析對(duì)2007-2011年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行績效效率分析.

2 實(shí)證分析

本文將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(Data Envelopment Analysis，DEA)作為中國股份制商業(yè)銀行的績效效率的評(píng)價(jià)方法.在諸多的績效效率評(píng)價(jià)的定量方法中，DEA是較好的，它在1978年由著名的運(yùn)籌學(xué)家、美國德克薩斯大學(xué)教授Charnes A 及Cooper W W 和Rhodes E提出的.通過多年來世界各地著名學(xué)者的不斷學(xué)習(xí)研究，DEA已經(jīng)成為一種度量多投入多產(chǎn)出決策單元（Decision Making Unit，DMU)相對(duì)效率的面向數(shù)據(jù)的(Data-oriented)方法集（Charnes等，1978）.不同的指標(biāo)體系將會(huì)產(chǎn)生不同的評(píng)價(jià)效果，如何構(gòu)建較合理的指標(biāo)體系，對(duì)于銀行績效效率的評(píng)價(jià)是很重要的.本文構(gòu)建的指標(biāo)體系的輸入指標(biāo)中的固定資產(chǎn)凈值作為是固定資本的實(shí)物形態(tài)，在銀行經(jīng)營過程中發(fā)揮長期作用，反映銀行的總體實(shí)力；員工總數(shù)、機(jī)構(gòu)數(shù)是銀行經(jīng)營活動(dòng)中不可缺少的重要因素；營業(yè)支出反映銀行資產(chǎn)的成本費(fèi)用水平；所有者權(quán)益反映銀行的資本水平；輸出指標(biāo)中的營業(yè)收入反映銀行的獲利水平；新增存款總額、新增貸款總額關(guān)系到銀行的清償能力，清償能力對(duì)銀行的經(jīng)營效率產(chǎn)生影響；銀行的不良貸款下降率關(guān)系到銀行的收益，從而影響銀行的績效效率.

考慮到數(shù)據(jù)的可得性和一致性，本文收集了中國17家銀行2007-2011年的5個(gè)輸入和4個(gè)輸出共9個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)樣本，數(shù)據(jù)來源于《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》和各銀行年報(bào).

由于部分樣本企業(yè)利潤總額等指標(biāo)數(shù)據(jù)存在負(fù)數(shù)，因此對(duì)原始數(shù)據(jù)做了無量綱化處理.用xi表示實(shí)際數(shù)值，xmax表示指標(biāo)上限值，xmin表示指標(biāo)下限值，xi’表示xi無量綱化處理后的對(duì)應(yīng)值，則xi’=0.1+0.9×(xi-xmin)/(xmaxxmin).無量綱化處理后的xi’數(shù)值范圍為[0.1,1].

θ為第i個(gè)決策單元（DMU）的效率值，滿足0≤θ≤1.當(dāng)θ=1時(shí)，則稱DMU為D E A有效，當(dāng)θ<1時(shí)，則稱DMU為非DEA有效.

本文采用DEA-CCR的投入導(dǎo)向模型，對(duì)所收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行運(yùn)算，結(jié)果如表1.由表1可以看出，從2007-2011年間17家商業(yè)銀行的效率值普遍偏低（即θ<1），其中只有較少的效率達(dá)到了相對(duì)有效（即θ=1）.五大國有銀行中只有中國農(nóng)業(yè)銀行在2007年的效率值θ=1，其他國有銀行的效率值都小于1；橫向看各國有銀行在2007-1011年間的效率值變化不大，縱向看2007年中國農(nóng)業(yè)銀行的效率值最高，2008年中國建設(shè)銀行的效率值最高，2009-2011年中國工商銀行的效率值最高；從國有銀行效率的平均值可以看出2007年的平均效率值最高為0.947，其他年份都有下降的趨勢.除五大國有銀行外的12家股份制商業(yè)銀行的效率值相對(duì)國有銀行的效率值要高一些；橫向看這12家銀行的效率值有先下降后回升的趨勢，縱向看2009年各銀行的效率值都要小于1，都未達(dá)到相對(duì)有效；從銀行效率的平均值看這幾年的效率值變化不大，沒有大的波動(dòng).表中17家銀行的效率值存在差異，銀行的經(jīng)營政策、業(yè)務(wù)構(gòu)成不同，導(dǎo)致銀行的效率不同.由于DEA分析是以營業(yè)收入、新增存款總額、新增貸款總額和不良貸款下降率作為產(chǎn)出指標(biāo)的，這說明商業(yè)銀行的績效效率較低，在一定程度上削弱了銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新能力、盈利能力、國際競爭力等綜合能力水平.

表1 2007-2011年17家商業(yè)銀行效率值

3 結(jié)論

近年來，我國金融業(yè)發(fā)展迅速，商業(yè)銀行的表現(xiàn)更是活躍，其占據(jù)的市場份額快速增長，是我國金融業(yè)發(fā)展的主要力量.本文利用我國17家商業(yè)銀行2007-2011年的面板數(shù)據(jù)，采用DEA-CCR模型對(duì)銀行的績效效率進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成、盈利能力等是影響銀行績效效率的重要因素.一般研究都僅以貸款數(shù)額作為產(chǎn)出指標(biāo)，本文主要運(yùn)用不良貸款下降率作為銀行產(chǎn)出的指標(biāo),合理反映了銀行的質(zhì)量和效率.

本文存有不足，在指標(biāo)體系中，僅考慮了員工總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、營業(yè)支出、所有者權(quán)益、機(jī)構(gòu)數(shù)、營業(yè)收入、新增存款總額、新增貸款總額和不良貸款下降率這幾項(xiàng)影響銀行效率的因素，可能還存在著其他影響因素.再進(jìn)一步研究中，如何更好的選取指標(biāo)是值得努力的.從哪方面研究銀行的績效效率是今后研究的方向.

〔1〕Berger,A.N.&Mester,L.J.Inside the black box:what explain differences the efficiencies of financial institutions [J].Journal of Banking and Finance,1997,21(7):895-947.

〔2〕Klein,P.G.,Saidenberg,M.R.O rganizational Structure and Performance at Bank Holding Companies,GeorgiACollege of Business Adm inistration Department of Economics.2000,10:99-474.

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〔4〕于春良,鞠源.壟斷與競爭:中國銀行業(yè)的改革與發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)研究,1999（8）:45-57.

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F830.33

A

1673-260X（2013）10-0053-02

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項(xiàng)目（ACYC2012033）;國家社科基金一般項(xiàng)目（11BJL039）