緩解我國中小企業融資困難的問題探討

張瑞霞

【摘要】中小企業在推動經濟增長，促進就業和技術創新方面發揮著重要作用，但其在發展過程中面臨的融資問題卻嚴重制約了中小企業的發展壯大。一般來說企業資產規模與其融資能力正相關，企業資產規模越大，融資能力越強；而企業風險與其融資能力成負相關，風險的增加往往導致外部對企業的投資減少。鑒于此，本文剖析了中小企業融資困難的原因，并針對中小企業融資過程中存在的問題，提出了緩解中小企業融資難的解決措施。

【關鍵詞】中小企業；融資；措施

改革開放以來，我國中小企業發展迅速，對國民經濟的貢獻率不斷提高，尤其在促進經濟增長、就業、提高居民收入、活躍市場和吸納農村富余勞動力等方面發揮越來越重要的作用。

雖然中小企業的貢獻巨大，但由于各方面的原因，也面臨著一系列困難與挑戰，在眾多問題中，融資難的問題又最為突出，嚴重制約了中小企業的發展壯大。中小企業融資問題解決得好壞，將在很大程度上決定了中小企業的快速健康發展。本文將探討中小企業融資難的原因及可行『生的解決措施。

一、中小企業融資困難的原因分析

中小企業融資金困難，經常出現資金緊張情況，是企業自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度支持不足等眾多因素共同作用的結果，原因是多方面的：

（一）與國有大型企業或跨國公司相比，中小企業由于規模小、成立時間短、底子薄、產品質量沒保障、基礎較差等原因，企業內部管理水平底，管理不規范，甚至相當一部分中小企業還存在家庭式管理。這就導致了中小企業的經營風險較大，給銀行的貸款帶來了很大風險，從而不利于中小企業融資問題的解決。

（二）中小企業經營管理水平的低下，缺乏規范化的財務會計信息核算與披露機制，讓財務會計信息不真實，使銀行無法了解企業的真實財務狀況，造成了銀行與企業間信息不對稱。信息不對稱的結果便是，銀行在信貸比例中，中小企業的比重非常之小。

（三）中小企業的信用意識較差，這與目前我國企業整體信用意識體系不完善有關。現代社會的核心問題是信用，而信用是現代經濟的核心，是金融的基礎。我國中小企業的信用等級普遍不高，維護自身形象的意識不強。更有一些中小企業因各種各樣的原因逃債、偷稅、漏稅等，這些行為都降低了自己信用等級。信用問題使金融機構的信用貸款很少投入到中小企業中。

（四）雖然近年來政府對中小企業的支持有所改善，政策也有所改善，但很多政策措施并沒有從根本上解決中小企業事融資困難的問題，并且國家對國有大企業與中小企業的政策還是有所區別。尤其我國二板市場尚未建立與基金組織等其他形式的融資處于初建階段，也使中小企業的融資渠道不寬。

（五）整個社會信用制度的不健全與信用擔保體制的不完善沒有為中小企業的融資提供合適的土壤。中小企業的信用缺失與國家缺少信用體系的強力監督有關。我國信用體系建設還處于起步階段，沒有建立相應的企業貸款及擔保情況查詢系統，監督機制和懲罰機制的缺乏使中小企業的信用意識淡薄。

（六）商業銀行的經營理念使銀行的貸款主要面向國有企業等大企業，這有利于商業銀行的利益實現。而中小企業的貸款金額較小，導致銀行向其貸款的運作費用和管理費用較高，這違背了商銀自主經營、自負盈虧的經營理念。

二、解決中小企業融資困難的有關建議

（一）企業自身方面的應對措施

1.需要企業從根本上改善經營管理水平，提高盈利能力和提升競爭力。

2.解決融資難題，需要中小企業自身拓寬融資渠道，不僅局限于銀行貸款，還可利用租賃、易貨貿易等商業借貸形式，也可以采用典當和商品貿易融資、融資租賃等新方式。

（二）政府方面的努力

1.加大政策供給力度，加強中小企業經營和融資的法律法規建設，改善企業的融資環境。通過完善相關法律政策推動中小企業進一步發展，緩解其資金困難。

2.建立專門服務于中小企業的政策性金融機構或委托商業銀行開辦專門的中小企業政策性融資業務。這類政策性金融機構不以盈利為目的，而是向中小企業提供低息貸款和借貸服務。

3.成立中小企業貸款擔保機構，建立支持中小企業發展的信用擔保制度。

（三）金融體制、金融機制層面的改善

1.金融機構的自我完善，深化商業銀行的改革，完善金融企業制度。首先，商業銀行應根據市場經濟的發展要求，轉變觀念，由于中小企業數量眾多，實際上分散了銀行的貸款風險，降低了風險成本。其次，在商業銀行內部成立中小企業信貸部，規范貸款管理，專門負責中小企業貸款審批、發放與管理。最后，開發更多的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率和提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業建立健康的財務會計制度。

2.建立向中小企業融資的激勵和約束機制。出臺具體政策，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構等以中小企業為主要服務對象。鼓勵國有商業銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業的貸款比例。

3.嘗試股權改革，開拓中小企業直接融資渠道，共同發展多種融資方式。一方面可以盡快按現實需要建立交易成本較低、準入標準較松的二板市場或地方柜臺交易市場，為中小企業的融資提供直接融資的場所。另一方面，有選擇、有條件地對一些中小科技企業進行產權交易試點。

總的來說，關于中小企業企業融資難的原因，不僅與企業自身有關，還與政府的支持力度和金融機構的借貸政策有關，而且與金融借貸制度等整個社會環境有關。需要我們用整體的觀點看待與分析，結合各個因素綜合起來考慮。