指尖上的理財風(fēng)暴

張襦心

“阿里巴巴馬上要推的理財產(chǎn)品，收益率7%，準(zhǔn)備開搶！”

雙11前一天早晨，正在廚房忙乎的馬瀅，聽到丈夫摩拳擦掌的新聞播報，第一反應(yīng)就是：“又要投入戰(zhàn)斗了?！?/p>

她還記得十幾天前，自己經(jīng)歷過類似的一幕。

宕機風(fēng)波

那是10月28日，看似普通的一天，馬瀅一家卻定了鬧鐘早早起床，驅(qū)車趕往離小區(qū)最近的銀行開通網(wǎng)銀。為了搶時間，他們使用了VIP通道，然后以最快的速度開往各自的公司。這對夫妻的目標(biāo)，就是務(wù)必要搶到那款逆天的“理財神器”——百度第一期理財產(chǎn)品，傳說中8%的超高收益。為此，馬瀅動用了22萬銀行活期存款，占她所有活期的一半，而她丈夫原本準(zhǔn)備投入得更多。

“豪友們，10/28發(fā)財節(jié)！”“準(zhǔn)時開搶，10月28日10點28分，一起發(fā)財！”百度理財火紅的首頁和宣傳語，也在烘托緊張氣氛。

搶錢流程看似不是很復(fù)雜。

第一步：開通百度“百付寶”的賬戶（百付寶是類似支付寶或者財付通的支付平臺）。第二步，綁定銀行卡。第三步，登陸百度理財，點“我要投錢”，把錢打入理財產(chǎn)品。

但準(zhǔn)時坐在電腦桌前的馬瀅，遭遇了神奇的一幕。

“一點‘我要投錢，就跳回到首頁，還被踢出登錄了。重新登錄，再點，再被踢，來來回回折騰了十幾次，到后面干脆無法登錄?！辈粌H是她，當(dāng)天上午準(zhǔn)備搶錢的“豪友”們大都被卡在登錄環(huán)節(jié)。

10點53分，百度理財官微發(fā)消息稱：“由于頁面訪問瞬間并發(fā)數(shù)巨大，導(dǎo)致部分地區(qū)用戶登錄受到影響。我們將在最快時間內(nèi)修復(fù)。”遭到網(wǎng)友調(diào)侃：“請12306的技術(shù)支持一下?！绷碛芯W(wǎng)友猜測：百度在學(xué)小米搞饑餓營銷？抑或根本就像是傳言所說，這款理財產(chǎn)品根本沒有通過政府審批？

網(wǎng)友的揣測也非空穴來風(fēng)。

自從百度宣布，“百度金融中心——理財”平臺將于10月28日正式上線，屆時還將推出預(yù)期年化收益率8%的理財計劃“百發(fā)”，互聯(lián)網(wǎng)就炸了鍋。10月23日證監(jiān)會給了一個難以捉摸的表態(tài)：“百度聯(lián)合華夏基金推出的理財計劃目標(biāo)年化收益率8%，不符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，將對該業(yè)務(wù)合規(guī)性予以核查?！彪S即百度改口，“零風(fēng)險”、“年化收益率8%”等宣傳字樣被撤下。

10月28日下午1點36分，馬瀅的丈夫打來電話稱：可以登錄了！

盡管在這個過程中，他不斷遭遇各種劇情，但最終還是小部分地實現(xiàn)了13萬，成功秘訣就是“多試幾次”。受到鼓勵的馬瀅繼續(xù)開戰(zhàn)，登錄20多次未果，等來了售罄的結(jié)局——在百度金融中心理財首頁陸續(xù)恢復(fù)正常登錄后，1小時50分鐘的時間內(nèi)，原定10億元的額度已經(jīng)銷售一空，參與購買用戶超過12萬。

盡管馬瀅現(xiàn)在提起這事就是一肚子吐槽，但她認為大家的情緒主要來自沒搶上。對他們而言，這是一筆穩(wěn)賺的生意，才形成了“邊罵邊買”的奇景?！翱赡苁菫榱艘?guī)避監(jiān)管，百度理財首款產(chǎn)品的年化收益率表面上沒有8%那么高，才4.7%，和余額寶差不多，但玄機在于那個百度送給注冊用戶的‘百寶箱。這個百寶箱的開啟時間是12月27日，并聲稱用戶將會獲得意外驚喜。因為百寶箱有個口號是‘買多少送多少，這個‘不能說的秘密肯定就是補足8%的那部分，百度自己掏腰包補貼。這種促銷方法類似爆款，有一次就不錯了，所以我們才花那么大力氣去搶。”

從屌絲到高富帥

就在李彥宏闖進門不久，記者得到消息，傳說中“懷揣著一手好牌在門口觀望著”的微信理財平臺，也已經(jīng)進入“保密期”。“財付通正積極與多家大型傳統(tǒng)金融機構(gòu)保持密切的合作，將共同開發(fā)出適合微信、手Q等移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的余額理財產(chǎn)品。合作初期主要以貨幣、債券等風(fēng)險可控的固定收益類產(chǎn)品為主?！彬v訊相關(guān)負責(zé)人告訴記者。

自此，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的BAT三巨頭（百度、阿里、騰訊）全部上馬互聯(lián)網(wǎng)理財，今年也被視作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。而這紅火的一幕，都要感謝“余額寶神話”對市場的教育。

6月17日上線的余額寶，以及引發(fā)的全民大討論，形成了第一次真正意義上的理財大普及，讓許多對貨幣基金聞所未聞的網(wǎng)民成為了余額寶第一批客戶。

“我當(dāng)時就是在看了貴刊對余額寶的報道以后，回去查了查自己的支付寶賬戶，剛好有80元的余額，心想百八十塊的，丟了也不心疼，就買了玩一下。一開始每天都會去看，大概每天都會有1毛、2毛錢的收益。我有位朋友膽子大，投了1000元?！?0后馬瑤告訴記者。

“我估計余額寶最早的出發(fā)點，就像它的名字一樣，應(yīng)該是看到了很多用戶的支付寶里都有沉淀的零散余額，就想把這筆錢利用起來，這也是一種互聯(lián)網(wǎng)聚小成多的思維，至少可以提升支付寶用戶的黏性。“一位互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)人士認為。

余額寶鼓勵網(wǎng)友每天曬他們的收益單。在這個以“屌絲理財”為傳播突破口的階段，爆出了諸多令人忍俊不禁的段子：“自從有了余額寶，伙食得到了明顯改善，每天拉面（小碗）里面可以加一塊2元的素雞（或雞蛋）或者自豪地叫一聲“大碗拉面一碗”；以往單位到地鐵站有一站路都是走的，現(xiàn)在可以瀟灑地登上空調(diào)公交乘一站了；以前抽的是7元的軟盒紅雙喜，現(xiàn)在改為8元的硬盒雙喜了。”

在屌絲理財歡樂多的時候，年入超過百萬的齊斌，沒有絲毫動心。這位非淘寶用戶，10月14日往余額寶里存了30萬，純粹是因為聽到一位同事說他投了余額寶?！白铌P(guān)鍵的是他說每天都有進賬。近5%的七天年化收益率還是比較有吸引力的，我就打算去研究一下?！?/p>

此前齊斌雖然早已持有招行金葵花理財卡（注：賬戶資產(chǎn)達到50萬人民幣即可申請金葵花卡），卻從未購買過任何理財產(chǎn)品。“我的錢大部分都投在股市，不買理財產(chǎn)品的原因是過不了信任關(guān)。正常情況下，人們應(yīng)該更相信面對面，而不是網(wǎng)絡(luò)。但我們國家誠信缺失的情況非常嚴重，理財銷售往往故意夸大或者誤導(dǎo)客戶，出了問題基本上都是客戶敗訴。像阿里巴巴、百度、騰訊這種大公司主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)理財能打動我，就是因為跨過了信任關(guān)。那么多人買，風(fēng)險小；隨時還可以把錢取出來；互聯(lián)網(wǎng)的透明度高?！?/p>

劉淇把50多萬元活期存款，都轉(zhuǎn)入余額寶，則是因為一直懶于理財?shù)乃?，某天聽到電視里在討論通貨膨脹與負利率，突然想到了自己存在銀行的錢，原來每天都在縮水。50萬活期，根據(jù)銀行的活期存款利率0.35%計算，一年利息少得可憐，只有1750元。如果轉(zhuǎn)存為一年定期，利率3%，利息則漲到15000元。轉(zhuǎn)存三年定期，利率4.25%，一年利息收入則是21250元，這之間的巨大差異讓她嚇了一跳。除了把大部分用不到的錢存了定期之外，出于應(yīng)對不時之需的考慮，收益率與三年定存利率不相上下的余額寶，就成了打理余款的首選?！芭苴A通脹是不可能了，現(xiàn)在做的只是多止點損?！眲繜o奈地說。

央行近日公布了《2013年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，報告顯示，今年10月份，在財政性存款增加6284億元的同時，人民幣住戶存款卻減少了8967億元。專家分析一個月之內(nèi)“失血”近九千億元，多系季節(jié)性因素，但理財渠道的多元化，將會讓“存款搬家”成為常態(tài)。

基因顛覆

當(dāng)屌絲理財興起的時候，銀行還可以傲嬌地說：“這不是我的菜?！?金融圈有個說法，銀行80%的利潤是由20%的高端客戶創(chuàng)造的。對銀行而言，“屌絲客戶”以前讓他們頭疼得要死：存款不多、交易頻繁，銀行很難在他們身上賺到什么錢，現(xiàn)在這些人把錢轉(zhuǎn)去余額寶，就讓他們轉(zhuǎn)唄。甚至還有銀行業(yè)人士笑稱：“我要把10萬塊存到余額寶而不是放銀行買理財，我老婆不抽我一頓才怪！”

然而在“后余額寶”時代，當(dāng)金融圈急了，都想成為下一個天弘（余額寶合作基金）或者華夏（百度合作基金），一時間這個寶、那個寶蜂擁而出；當(dāng)高端客戶也開始“存款大搬家”，銀行開始感受到寒意。

觸動金融界的，還有互聯(lián)網(wǎng)的玩法與打法。建行一位先知先覺的研究人士提出：“余額寶的推出，對商業(yè)銀行的最大啟示應(yīng)當(dāng)是，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中必須‘以客戶為中心?！绷鲿车目蛻趔w驗，完全站在客戶的使用角度和使用習(xí)慣來研發(fā)、設(shè)計產(chǎn)品，雖然這些在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)早已是老生長談，一旦嫁接到傳統(tǒng)領(lǐng)域，卻足以讓外界驚艷。

低到1元的進入門檻、一鍵開戶、每天都能查看收益、隨時都可以贖回基金用于消費支付和轉(zhuǎn)出、比銀行存款更高的收益率，這些都是用互聯(lián)網(wǎng)的方式，做的接地氣的事。

“不做T+0，就沒法打動互聯(lián)網(wǎng)用戶。在互聯(lián)網(wǎng)上，實時性很重要。如果一個理財產(chǎn)品，點完購買，三個月才給你錢，在互聯(lián)網(wǎng)上簡直不可想象。哪怕收益率和其他理財產(chǎn)品差不多，但是用戶體驗非常好，比如一鍵開戶，每天都能看到錢進賬，老白姓要的就是這個：爽，并有安全感?！?/p>

建設(shè)銀行研究部研究分析報告也提到信息化技術(shù)在余額寶推出中占有的舉足輕重的地位：“為了使支付寶用戶只需點擊‘轉(zhuǎn)入按鈕，確認信息，即可完成基金開戶，實現(xiàn)便捷的‘一鍵開戶流程，天弘基金公司專門與金證科技公司合作開發(fā)了嵌入支付寶的基金直銷系統(tǒng)，并與支付寶后臺進行了大量的復(fù)雜技術(shù)安排；基金T+0贖回變?yōu)楝F(xiàn)實。正是基金公司借助大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了對資金流動性的準(zhǔn)確預(yù)估，降低了流動性風(fēng)險，才使基金贖回從傳統(tǒng)的T+2、T+3變?yōu)門+0，進而使余額寶實時消費支付成為可能?！?/p>

至于互聯(lián)網(wǎng)的打法，更是不言而喻。招商銀行前行長馬蔚華直言“招行最大的威脅來自馬云，而非其他銀行”的時候，馬云才剛剛推出支付寶。借助顛覆性手段和阿里巴巴強大的營銷能力，天弘增利寶成功實現(xiàn)了以小搏大，成為國內(nèi)基金史上首只規(guī)模突破千億關(guān)口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。被國泰君安固定收益部研究主管周文淵戲稱為 “宇宙貨幣基金”。

至于百度一役，連老對手360公關(guān)部領(lǐng)軍人物都忍不住在微博上贊嘆：“顯然百度公關(guān)是在戰(zhàn)斗中成長。百度理財那個8%炒作得不錯呀?！?/p>

也有金融專業(yè)人士不屑稱，余額寶、百度理財產(chǎn)品的實質(zhì)不過就是貨幣基金，小白們拿貨幣基金的收益和銀行存款利率相比，這不是關(guān)公戰(zhàn)秦瓊嗎？

只可惜老百姓不這么看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和基金也不這么看。天弘基金副總經(jīng)理周曉明曾表示，下一步余額寶的重點就是擴大應(yīng)用場景。換而言之，余額寶從功能上將越來越向銀行活期賬戶靠攏。而在美國，貨幣基金幾乎完全替代了銀行活期儲蓄。

“今年互聯(lián)網(wǎng)改變銀行業(yè)，已經(jīng)成為鐵定的事實?！币晃汇y行界朋友說。

為了減少互聯(lián)網(wǎng)理財對商業(yè)銀行的沖擊，幾乎所有銀行都推出了每日可申購贖回的理財產(chǎn)品，可以想見，利率市場化的步伐也將加快。

馬云曾在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。”

這種外來攪局的戰(zhàn)役，在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部，早已操練純熟，360這個“野蠻人”就曾用“免費”這一打法，將舊有的殺毒軟件市場連鍋端。

周鴻祎不想做第二家瑞星，正如馬云他們一點也不想再做一家銀行。這才是真正殘酷之處?；ヂ?lián)網(wǎng)大佬們掀起的完全是一場“非對稱戰(zhàn)爭”。

中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長吳曉求稱之為 “基因式變革”：“互聯(lián)網(wǎng)在資源配置、風(fēng)險管理、提供價格信息上與金融有相同基因，將對金融將起到破壞性創(chuàng)新的作用。如果運行結(jié)構(gòu)與現(xiàn)行金融機構(gòu)一樣，任何一家新設(shè)立的民營銀行在50年內(nèi)都難以挑戰(zhàn)工商銀行，而互聯(lián)網(wǎng)有這一能量?！?/p>