我國P2P網絡借貸市場中存在的問題研究

摘要 P2P網絡借貸市場的出現滿足了草根的金融需求，是對我國現有投融資體系的有效補充。它在發展的過程中出現了諸如信用、延期還款、法律地位不明確等問題，對此采取相應的舉措予以解決對促進我國金融市場及整個國民經濟的發展具有十分重要的現實意義。

關鍵詞 P2P網絡借貸 信用 金融市場

中圖分類號：F832.479 文獻標識碼：A

一、引言

P2P借貸是peertopeer（或persontoperson）lending的縮寫，中文譯為“人人貸”即個人對個人的借貸，而P2P網絡借貸則是現代社會互聯網和金融相結合的產物，是普通的P2P借貸的線上模式。在互聯網平臺上，眾多借款者與貸款者直接溝通協調，與傳統的借助于銀行系統的間接融資和通過資本市場的直接融資相比，成熟的P2P網絡借貸市場具有方便快捷、靈活多樣、成本低廉的優勢。它的出現使得大型金融機構無法覆蓋到的小額投融資需求得到滿足，有利于提高社會閑置資金的利用率。伴隨著我國P2P網絡借貸市場的發展，其所面臨的各種問題也開始顯現，鑒于其在利用和引導龐大的民間資金方面的作用，我們必須對這些問題加以重視并積極的尋求解決之策，從而促進我國金融市場健康有序的發展。

二、我國P2P網絡借貸市場存在的問題分析

（一）借款者的信用問題。

首先，在P2P網絡借貸市場中，借款人需要將自己的身份證、學歷證明、收入證明、資金用途等資料上傳到網絡借貸平臺供貸款者決定是否予以貸款及利率水平的高低，但是這些資料的真實性難以鑒別。其次，盡管借款者在申請貸款時表明了資金的用途，但在獲得資金后可能存在著道德風險，沒有將資金用于原先聲明的用途而投向了風險更高的其他領域。

（二）缺乏有力的貸款催收制度。

通常來說，P2P網絡借貸市場的資金量單筆數額一般都比較小，而且一筆借款面對的是多個貸款者。對于出現逾期未收回的貸款，貸款者之間可能出現互相依賴的心理而沒有動力去催回或者對于異地的貸款因催收的成本遠高于貸款的收益而放棄催收。現行的解決辦法是通過短信催收或者將借款者列入黑名單并公示，但對于借款者來說顯然并沒有多大影響，換個手機號或者直接忽視即可。另外，有些借款者上傳的資料是虛假的，這樣即使貸款者欲采取措施也難以找到其人，如果訴諸法律手段來解決，這其中花費的成本甚至大大超過貸款的本息和。

（三）法律法規不健全。

P2P網絡借貸是金融創新的產物，金融創新總是領先于金融監管從而使其處于法律法規的灰色地帶。我國目前還沒有針對互聯網金融相融合的P2P網絡借貸市場的專門法律法規，法律法規的缺失使得P2P網絡借貸市場的參與者行為缺乏規范性。在我國現行法律體系下，只有銀行是有發放貸款權利的法人機構，其他的諸如小額貸款公司等盡管可以發放一定的貸款，但有嚴格的條件限制，只允許其運用股本金進行放貸。如果是個人貸款，也有一定的條件限制，根據最高法的解釋，自然人放貸超過銀行同期利率四倍的部分不受法律保護，稍有不慎就會陷入高利貸或者非法集資的糾紛之中。

三、促進P2P網絡借貸市場發展的政策建議

（一）健全我國征信體系，降低借款者的信用風險。

從長遠來看，我國應加強信用體系的建設，把由諸如銀行系統、公安系統等部門掌握的公民個人信息加以整合，形成公民從出生到死亡的完整的信息記錄，并及時對公民的信用情況進行變更。在社會上，要加強全社會的誠信意識，形成人人講信用，信用有價值的良好氛圍。從短期來看，可以充分利用借款人的社交網絡、朋友圈等作為信用評分參考，比如貸款人可以讓借款人通過親戚朋友組團的形式來提高信用級別，用借款人的社交關系來對其形成約束。在借款人申請貸款時，借貸平臺應盡量讓業務員和借款人直接接觸以確認各類證件的真實性和有效性。

（二）采取多種措施保護貸款者的利益。

一般來說，P2P網絡借貸市場的風險水平遠高于銀行所面臨的風險，這就對P2P網絡借貸平臺的風險管理有更高的要求。首先，平臺應建立類似存款保證金的制度，準備一定的風險準備基金，對貸款者的壞賬損失進行相應的賠償。其次，對于貸款者來說應盡量把資金分散投資，降低投資的非系統性風險；同時要加強對借款者的審核，在與其溝通交流中盡量獲取自己想要的可靠的信息。最后，應明確對P2P網絡借貸平臺的監管主體，加大對其資信審核力度，防止出現諸如優易網的借貸平臺跑路的現象。

（三）完善相關法律法規。

P2P借貸市場是金融市場的子市場，我國應像對貨幣市場、資本市場等一樣建立專門的法律法規，明確P2P借貸市場各參與者的權利、義務及責任，尤其是要加強對借貸平臺的組織形式、服務范圍等進行明確規定，防止其成為非法集資、洗錢的產所。針對目前P2P網絡借貸平臺出現的跑路現象，除公安部門加大對此類現象的打擊外，還必須從法律法規上對此進行遏制，建立借貸平臺的準入門檻及實施細則，并不斷提高其公信力。在互聯網金融的模式下，P2P借貸市場的客戶與其他產品市場上的客戶都同樣是消費者，只不過他們消費的是金融產品這種特殊產品而已。所以，對于P2P借貸市場的相關者的利益保護，我們可借鑒消費者保護法的內容與形式，切實保障投融資者的知情權、求償權、平等權等權利。□

（作者：中國政法大學商學院區域經濟學2012級碩士研究生）

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