中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響因素研究

【摘 要】本文在闡述獨(dú)立董事制度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系基礎(chǔ)上，研究獨(dú)立董事制度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，從而提出通過(guò)完善獨(dú)立董事制度來(lái)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】獨(dú)立董事；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量一直是會(huì)計(jì)學(xué)界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注點(diǎn)和難題。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題并不是單純的會(huì)計(jì)行業(yè)問(wèn)題，其更深層次的原因是公司治理結(jié)構(gòu)缺陷。我國(guó)公司治理機(jī)制雖然已通過(guò)一系列規(guī)則和制度實(shí)現(xiàn)公司治理的目標(biāo)，但公司治理仍然存在問(wèn)題。為完善公司治理結(jié)構(gòu)，從20世紀(jì)90年代末開(kāi)始，我國(guó)一直致力于推行獨(dú)立董事制度的建立。獨(dú)立董事制度成為公司治理的重要組成部分，是為解決我國(guó)上市公司股權(quán)過(guò)于集中、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等因素導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的一種制度安排。近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)外關(guān)于獨(dú)立董事與財(cái)務(wù)信息的研究主要集中在對(duì)上市公司盈余管理行為、舞弊行為、自愿披露、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量等方面。雖然探索性研究較多，但由于由于我國(guó)獨(dú)立董事制度推行較晚，有關(guān)獨(dú)立董事的研究總體偏少。而完善獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)公司治理，對(duì)于公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著重要作用。研究獨(dú)立董事制度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系最終是為了研究獨(dú)立董事是否對(duì)公司行為進(jìn)行了有效的監(jiān)督，從而進(jìn)一步為完善獨(dú)立董事制度提出建議。

一、獨(dú)立董事制度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

1.獨(dú)立董事選拔與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。獨(dú)立董事監(jiān)督作用的發(fā)揮很大程度上取決于其獨(dú)立性的保障，其中獨(dú)立董事的選拔是一個(gè)重要環(huán)節(jié)及保證。國(guó)外通常是由獨(dú)立董事組成的提名委員會(huì)提名、由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。國(guó)內(nèi)獨(dú)立董事目前一般由公司董事會(huì)提名、由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。理論上講，由于組成提名委員會(huì)的獨(dú)立董事地位相對(duì)獨(dú)立，提名委員會(huì)提名方式下產(chǎn)生的獨(dú)立董事，其獨(dú)立性應(yīng)相對(duì)直接由董事會(huì)提名時(shí)要強(qiáng)。

2.獨(dú)立董事比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。從各國(guó)對(duì)于獨(dú)立董事制度的規(guī)定不難看出，獨(dú)立董事比例是影響?yīng)毩⒍履芊癜l(fā)揮監(jiān)督職能的重要因素。證監(jiān)會(huì)2001年頒布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》要求獨(dú)立董事人數(shù)達(dá)董事會(huì)成員的“三分之一”比例。

3.獨(dú)立董事專業(yè)背景與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。《指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確要求了上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立董事至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人員，這表明了獨(dú)立董事的會(huì)計(jì)專業(yè)背景對(duì)其職能的充分發(fā)揮有著重要作用，也說(shuō)明了要關(guān)注獨(dú)立董事的專業(yè)背景。獨(dú)立董事的監(jiān)督職能有事前監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、決策監(jiān)督等特點(diǎn)，要使這些職能充分履行，就需要獨(dú)立董事具有足夠的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。對(duì)于法律、投資等方面的知識(shí)也要有所掌握，具有一定的業(yè)務(wù)能力，更有效地抑制信息失真等現(xiàn)象發(fā)生。一般來(lái)說(shuō)，文化程度越高，專業(yè)勝任能力越強(qiáng)，其做出的決策會(huì)有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高。但是，如果獨(dú)立董事的獨(dú)立性不能保證，高水平的專業(yè)背景也可能成為利潤(rùn)操縱等行為的幫兇。

4.獨(dú)立董事工作投入程度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。獨(dú)立董事有效發(fā)揮其職能需要通過(guò)各種形式完成，是否有效履職與其工作投入程度有關(guān)。工作投入程度包括獨(dú)立董事參會(huì)次數(shù)、兼職情況、發(fā)表建議的積極性等。《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定“獨(dú)立董事連續(xù)2次無(wú)故缺席或者連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換”。可見(jiàn)看出，獨(dú)立董事參加董事會(huì)會(huì)議的頻率代表著其投入的時(shí)間和精力，代表者其工作投入度。由于獨(dú)立董事大多身兼數(shù)職，有些來(lái)自于其他行業(yè)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況不甚了解，參與董事會(huì)會(huì)議是他們獲取公司信息的主要途徑。獨(dú)立董事的兼職情況不能以多少下結(jié)論，身兼多職可能代表著務(wù)其能力較強(qiáng)，有著某些受到各公司青睞的口碑或能力，有助于獨(dú)立董事發(fā)揮其職能，提高決策質(zhì)量。但帶來(lái)的問(wèn)題就是時(shí)間、精力受到限制。

5.獨(dú)立董事薪酬與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。報(bào)酬是激勵(lì)機(jī)制的重要部分。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，被上市公司聘請(qǐng)為獨(dú)立董事的一般都是有一定社會(huì)地位和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的人，因此除了薪酬本身，會(huì)更多地看重社會(huì)聲譽(yù)等無(wú)形回報(bào)。只有在當(dāng)他認(rèn)為所得到的有形或無(wú)形報(bào)酬能夠體現(xiàn)其價(jià)值時(shí)，他才能夠真正有效履職，發(fā)揮監(jiān)督作用。這樣來(lái)看，獨(dú)立董事報(bào)酬與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是正相關(guān)。但實(shí)際情況有時(shí)恰好相反，由于獨(dú)立董事的薪酬一般是由公司管理層決定，造成獨(dú)立董事過(guò)分依賴于公司管理層，獨(dú)立董事可能被大股東、管理層的高薪酬收買成為損害中小股東利益的幫兇，破壞獨(dú)立董事獨(dú)立性，也會(huì)導(dǎo)致一系列監(jiān)管問(wèn)題發(fā)生，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量無(wú)法保證。關(guān)于獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制，聲譽(yù)激勵(lì)也是重要途徑，但是由于我國(guó)的信譽(yù)市場(chǎng)尚未形成，很難達(dá)到理想的激勵(lì)效果。因此，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求上市公司給予獨(dú)立董事適當(dāng)津貼，在缺乏對(duì)獨(dú)立董事其他激勵(lì)方式情況下，高薪酬是獨(dú)立董事有效發(fā)揮作用的動(dòng)力。

6.獨(dú)立董事任期與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。一般情況下，獨(dú)立董事在某一公司任職的時(shí)越長(zhǎng)，對(duì)公司的的業(yè)務(wù)情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況就會(huì)更加了解，其判斷決策會(huì)更準(zhǔn)確客觀，有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。但同時(shí)需要注意任期越長(zhǎng)也可能使獨(dú)立董事與董事會(huì)共謀，獨(dú)立性喪失。

7.獨(dú)立董事參與公司治理配套保障措施與會(huì)計(jì)信息質(zhì)

量。要使獨(dú)立董事真正履行職責(zé)，還需要一系列配套保證措施使來(lái)保障獨(dú)立董事可以充分了解公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等情況。一般來(lái)講，公司管理層為獨(dú)立董事了解企業(yè)的日常運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)管理、戰(zhàn)略決策、財(cái)務(wù)狀況等各方面的信息提供的措施更完善，獨(dú)立董事掌握的信息更充分，知情權(quán)越得到保障，獨(dú)立董事就越能有效發(fā)揮作用，更好地保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

二、健全獨(dú)立董事制度，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

1.完善獨(dú)立董事選拔機(jī)制。目前我國(guó)一般由公司董事會(huì)提名、由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。導(dǎo)致這中方式結(jié)果不理想的根本原因仍在于委托代理關(guān)系的錯(cuò)位。獨(dú)立董事制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要舉措，應(yīng)該通過(guò)建立以獨(dú)立性為原則的獨(dú)立董事選拔機(jī)制。可建立獨(dú)立于公司之外的第三方獨(dú)立董事選拔市場(chǎng)或機(jī)構(gòu)，由該等機(jī)構(gòu)向上市公司委派獨(dú)立董事、對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考核和薪酬管理。對(duì)于由誰(shuí)來(lái)管理協(xié)會(huì)的問(wèn)題，現(xiàn)階段比較可行的是由證監(jiān)會(huì)管理，由證監(jiān)會(huì)實(shí)施獨(dú)立董事的招聘、選拔、分配、考核、薪酬管理等工作，各上市公司交納一定費(fèi)用。期間各上市公司獨(dú)立董事要將意見(jiàn)建議反饋至機(jī)構(gòu)，直接向大眾披露，在一定程度上保證了獨(dú)立性，也提升了獨(dú)立董事的社會(huì)聲譽(yù)。形成一個(gè)開(kāi)放有效的獨(dú)立董事人才市場(chǎng)是最理想的方式。但是這樣的市場(chǎng)的建立不是單靠政府的命令，而是通過(guò)各種機(jī)制的完善，尤其是激勵(lì)和約束機(jī)制。

2.適當(dāng)提高獨(dú)立董事比例。保證獨(dú)立董事整體的獨(dú)立性呢最直接的方法就是讓獨(dú)立董事在董事會(huì)中擁有多數(shù)席位。盡管目前我國(guó)上市公司獨(dú)立董事已按要求在董事會(huì)中所占的比例達(dá)到了三分之一，但是許多公司只是把這當(dāng)成一種被動(dòng)完成的任務(wù)，應(yīng)考慮公司實(shí)際情況基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高獨(dú)立董事比例，真正發(fā)揮監(jiān)督作用。

3.注重獨(dú)立董事專業(yè)背景。目前我國(guó)上市公司獨(dú)立董事不乏高學(xué)歷、高文化程度的人士，然而其在專業(yè)知識(shí)充足的情況下專業(yè)能力是否適應(yīng)公司需要還存在一定爭(zhēng)議。因此，上市公司選擇獨(dú)立董事時(shí)，除了應(yīng)注意其學(xué)歷文化程度，還應(yīng)注重其專業(yè)背景，尤其是專業(yè)能力，對(duì)獨(dú)立董事專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行考察。

4.提高獨(dú)立董事工作投入程度。參與董事會(huì)作為獨(dú)立董事了解公司事務(wù)、發(fā)表決策意見(jiàn)的主要途徑，建議證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)制定上市公司獨(dú)立董事例會(huì)的約束規(guī)定，檢查參會(huì)頻率，對(duì)于經(jīng)常不能親自出席會(huì)議的獨(dú)立董事給予公開(kāi)譴責(zé)。同時(shí)可以規(guī)定上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，獨(dú)立董事負(fù)有連帶責(zé)任，以此來(lái)督促獨(dú)立董事積極參會(huì)。另外可規(guī)定獨(dú)立董事否決的事項(xiàng)作為重大事項(xiàng)再議，給予獨(dú)立董事充分的發(fā)言權(quán)；重視獨(dú)立董事專業(yè)性意見(jiàn)。根據(jù)南開(kāi)大學(xué)公司治理中心評(píng)價(jià)課題組（2008）調(diào)查結(jié)果所示，涉及387名獨(dú)立董事中有80名同時(shí)在三家或三家以上的上市公司中兼任獨(dú)立董事。兼職的獨(dú)立董事本職工作和社會(huì)活動(dòng)會(huì)影響其工作投入度，難以深入了解公司詳細(xì)情況。

5.完善獨(dú)立董事激勵(lì)與約束機(jī)制。一套合理有效的激勵(lì)和約束機(jī)制可以在解決由于獨(dú)立董事與企業(yè)利益無(wú)關(guān)從而可能產(chǎn)生的代理問(wèn)題的同時(shí)，使獨(dú)立董事在積極履行職責(zé)的過(guò)程不致為獲取利益而喪失其獨(dú)立性。目前我國(guó)上市公司基本使用的是薪酬激勵(lì)。獨(dú)立董事薪酬津貼一般與公司業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)，這種做法是合理的。獨(dú)立董事的工作就是參加董事會(huì)會(huì)議并提供意見(jiàn)，與業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)，甚至公司問(wèn)題越多，獨(dú)立董事越需要發(fā)揮作用，工作量越大。如果與公司業(yè)績(jī)掛鉤，可能會(huì)影響其獨(dú)立性，甚至耗費(fèi)太多精力以至其本職工作受到影響。另外，可以支付給董事帶有限制條款的股票或股票期權(quán)，或以股票或股票期權(quán)代替聘金和會(huì)議費(fèi)用等方式給予獨(dú)立董事更多動(dòng)力進(jìn)行工作，對(duì)公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督也有一定幫助。除薪酬激勵(lì)外，聲譽(yù)機(jī)制是集激勵(lì)和約束為一體的機(jī)制。聲譽(yù)在一定程度上給獨(dú)立董事帶來(lái)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益，然而我國(guó)目前聲譽(yù)市場(chǎng)并不健全，聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制作用參差不齊。因此，目前應(yīng)該采取混合激勵(lì)方式較為合適，力求在既承認(rèn)獨(dú)立董事的貢獻(xiàn)又不損害其獨(dú)立性之間找到最佳均衡點(diǎn)。

6.充分保證獨(dú)立董事的知情權(quán)。可以采取為獨(dú)立董事召開(kāi)提前會(huì)議、適度讓獨(dú)立董事與參與客戶交流、為獨(dú)立董事提供相關(guān)資料文件、對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行適當(dāng)培訓(xùn)等方式，保證獨(dú)立董事的知情權(quán)。

7.其他完善對(duì)策。對(duì)獨(dú)立董事薪酬的合理披露、加強(qiáng)獨(dú)立董事的道德教育、通過(guò)樹(shù)立企業(yè)文化建立誠(chéng)信透明的董事會(huì)文化等，從而完善公司治理結(jié)構(gòu)，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題深層次的原因是公司治理結(jié)構(gòu)缺陷。現(xiàn)階段由于我國(guó)的監(jiān)管體制尚不完善，沒(méi)有一套完善的體系來(lái)規(guī)范獨(dú)立董事的責(zé)任，獨(dú)立董事的經(jīng)理人角色也在一定程度上影響其履行維護(hù)中小股東利益的義務(wù)，加之我國(guó)是強(qiáng)制采用獨(dú)立董事制度，許多上市公司并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上重視，導(dǎo)致一些獨(dú)立董事并沒(méi)有發(fā)揮真正作用，影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

本文雖然對(duì)健全獨(dú)立董事制度，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出了一些建議，但歸根結(jié)底，要想真正保證獨(dú)立董事制度的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，還需要從獨(dú)立董事市場(chǎng)的建立健全入手，從根本上保證獨(dú)立董事從選拔到投入工作一系列活動(dòng)的獨(dú)立性和質(zhì)量，從而真正發(fā)揮其職能，解決我國(guó)上市公司股權(quán)過(guò)于集中、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等因素導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題。

參 考 文 獻(xiàn)

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