上市公司財務信息網絡披露存在的問題及對策研究

【摘 要】企業財務信息網絡披露規范問題是一個非常值得研究的選題。本文針對目前我國上市公司在互聯網上信息披露現狀進行分析，針對其中存在的問題從企業和監管部門兩個角度提出了規范上市公司財務信息網絡披露的一些相關建議，以期能將企業財務信息網絡披露與規范的研究向前推進一步。

【關鍵詞】上市公司；財務信息；網絡披露

在國際互聯網絡飛速發展的今天，越來越多的企業抓住了信息技術所帶來的機遇，在鼠標點擊之間，將更廣泛的企業信息提供給信息使用者。財務信息網絡披露，也可稱網絡財務報告，是指企業在充分利用現代信息技術的基礎上，通過互聯網或與之相關的傳播媒介公開披露企業各項經營與財務信息。它的表現形式主要有通過公司自己的網站提供完整的一套財務報表（包括附注和審計報告）或者鏈接到存放在因特網其他網站上（如證券交易所網站）的財務報告等。網絡財務信息披露在每個國家都有不同程度的發展，其重要性日益受到人們的關注。面對國外在這個領域的飛速發展，我國上市公司在這方面所要做的已不僅僅是知道其重要性，而是將重點放在如何促進財務信息網絡披露真正落實，使財務信息披露更加流暢，企業信息披露效益達到最大。

一、目前上市公司財務信息網絡披露存在的問題

我國強制要求上市公司進行網上財務披露的工作始于2000年。由于證監會的強制性規定，所有上市公司都需要在指定的網站上進行年報、中報、季報的披露。但隨著市場的日漸成熟，目前上市公司財務信息網上披露暴露出許多不足，主要表現在：（1）披露的內容不全面。對于非經營性信息和有關經營風險的信息披露較少且不夠及時。結合上市公司目前公布的年報可以看出，多以籠統概括內容為主，未能深入地涉及財務信息，尤其對關聯交易的信息披露很不充分。究其原因，一方面由于證監會對上市公司網上信息披露的規范中有特殊要求，即在指定網站上披露后才可以在其他網站公布信息；另一方面也可能由于財務信息含有重要的商業秘密，為了避免在市場競爭中處于弱勢地位，上市公司不愿主動披露的過多。（2）披露的對象較模糊。信息披露的對象為廣大信息使用者，而對于具體利害關系人（如項目投資人、債權人、擔保人等）則未能專門提供相關財務信息，披露的信息內容與特定使用人的決策分析相關性不強。這與具體財務信息的生產成本較高有一定關系，但對象的模糊化也給上市公司財務信息操縱提供了滋生的溫床。（3）披露的間隔周期長。披露的間隔周期長，對于信息使用者來說，信息有些滯后。按照規定，上市公司應當在每個會計年度結束之日起四個月內將年度報告刊登在中國證監會指定的網站上。對于廣大信息使用者來說，四個月的時間將大大降低信息的使用價值。即使按照證監會的財務報告預警規定，上市公司本年度經營狀況的重大變化也要等到次年1月份才能全部披露出來，導致報表上的金額從來不是當前時點的金額，這對于信息瞬息萬變的時代，顯然是不夠及時的。（4）披露的報表格式單一。由于傳統財務報告的局限性使上市公司難以在財務報告中披露更多個性化的信息，上市公司財務信息網絡披露遠不能滿足信息使用者的需求。目前國內網上披露的報表多是將現存的紙質財務報表轉換成電子文檔在網站上進行公布，披露格式基本與紙質財務報表相同，格式的單一使內容難以適應信息多樣化的需求。

二、完善上市公司財務信息網絡披露的對策

（1）上市公司應加快公司網站建設的步伐。上市公司應該依托信息技術促使信息公告的報送向電子化、標準化、數據化方向發展，實現通過專用網絡電子郵件報送信息公告。另外，現在我國正在引進國外“投資者關系管理”的概念，以引導公司為投資者和新聞媒體參加公司股東大會創造條件，完善路演形式，增加公司的透明度，方便投資者直接接觸公司。結合這樣的環境，我國上市公司可以借鑒外國大公司網站建設的經驗，在公司網頁上單獨辟出“投資者關系”一欄，將公司的財務信息情況列入此欄加以反映，這樣不僅規范了網絡財務信息的放置場所，使投資者能夠清晰明了地知道點擊什么地方就能得到所要的財務信息，而且使各公司網站的這個欄目具有可比性。（2）上市公司應該加強網上財務信息的技術含量。從以上分析的我國網絡財務信息披露的現狀來看，目前我國上市公司在其網站上進行相關財務信息披露時，上市公司所采用的信息披露技術基本上屬于低端的靜態信息披露技術。除了少數幾家公司在財務報告中應用了鏈接設置以及圖形分析工具等，其余的都只是提供簡單的HTML以及PDF格式的報告，少數以WORD、ASP等格式出現，這些技術存在的一個致命的缺陷就是平臺依附性，以及在文件結構方面不是最優，不利于搜索引擎對財務信息的查找。另外，我國上市公司由于自身技術上的缺陷，幾乎沒有在公司網站運用多媒體增強技術來進行網絡信息發布，在網絡上進行實時轉播年度股東大會會議、利潤宣布會以及財務分析大會的現場情況等等。我認為，網絡財務信息如果沒有利用到網絡技術的優勢，則這種信息是不完整的，充其量只是多了一個財務信息的獲取渠道，這樣的財務信息的有用性是大打折扣的，而且也失去了自身的發展空間。針對以上的問題，要完善我國網絡財務信息披露的技術，就必須發展財務信息網絡披露的核心技術——可擴展的財務報告標示語言。（3）規范網絡財務信息披露主體。網絡財務信息披露主體，即誰應在互聯網上披露財務信息。影響我國網絡財務信息披露的主要因素有公司規模、公司業績、行業等，根據我國的實際情況，可以將主板市場上的上市公司納入網上財務信息披露的主體。一方面，上市公司財務信息網下披露經過多年的強制規范，信息披露制度比較健全，再經過這幾年網上的自愿性披露，比較容易發展為網上規范披露。另一方面，上市公司經營規模大、經濟實力強，有能力也有網上披露的動力。同時，大多數上市公司擁有自己的網站，從另一方面也具備了財務信息網上披露的物質條件。（4）制定IT審計準則。要發展我國的IT審計事業，首先必須做到有章可循。國家有關部門要盡快召集IT行業及財務審計領域的專家學者，借鑒國際IT審計經驗，研究起草我國IT審計的基本標準和具體準則。IT審計主要考慮IT審計合同、獨立性、職業道德、能力等方面。IT審計的具體準則主要應包括IT審計合同、組織關系和獨立性、職業道德和專業精神、IT審計計劃、IT審計的重要性概念、IT審計的風險評估、IT審計取證、IT審計抽樣、IT審計文檔、信息系統控制、應用系統評審、對違規行為的評審、信息系統業務外包情況下的審計、計算機輔助審計技術、其他審計工作成果的利用、IT審計報告等。

三、結語

受規模、業績和利益等因素的影響，目前我國上市公司往往都立足于自身利益，缺乏整體的宏觀協調。各上市公司追求自身利益的狹隘性和近期性，導致財務信息網絡披露水平參差不齊，缺乏規范。為此，上市公司應該加快利用網絡披露財務信息的步伐，提高網絡信息披露的技術含量；同時，監管部門應該制定有關財務信息網絡披露的會計準則和審計準則，強調財務信息網絡披露體系的安全機制。

參 考 文 獻

[1]郁國建.通過網絡獲取會計信息的幾個問題研究[J].中國會計電算化.

2000（9）：13～14

[2]張天西等.信息技術環境下的財務報告及信息披露研究[J].會計研究.

2003（3）：47～52

[3]李金順，賈烈.構建網絡會計信息披露準則的思考[J].四川會計.2002（4）：46～47

[4]周新玲.我國IT審計的發展對策[J].科技進步與對策.2004（3）：123～

124