珠三角300家企業調查

劉健恒 齊丹 王志浩

中國勞動力工資持續增長。根據2013年2 月份春節后展開的第四年度珠三角地區企業工資問卷調研結果顯示，2013 年農民工工資必將增長。此次調研的樣本為 302 家珠三角地區港資制造企業，這是歷次調研收到反饋最多的一次，多于去年的 204 家。

今年的調研結果顯示，珠三角地區制造企業的工資有望增加 9.2%，去年僅為 7.6%。這一增長部分源于政策、部分源于勞動力短缺；63%參與調研的企業稱，最低工資標準的提高至少對他們支付的工資水平產生了一些影響，88%的企業認為當前勞動力短缺狀況與去年相比沒有好轉。企業社會保險繳費更嚴格地執行以及工資集體協商給企業帶來額外的壓力。

工資的提高體現了更高的勞動生產率，勞動生產率增長也有助吸收更高的工資成本；大多數受訪企業認為工人的單位勞動產出增長快于工資增長，這是一個積極的信號。我們也問及企業對勞動力短缺的反應。今年的受訪企業中，計劃轉移產能（向中國內陸轉移或者遷出中國）的比去年多，但大多數仍然打算通過提高資本投資來降低勞動力成本。訂單狀況似乎出現了好轉，人民幣升值預期也已恢復。

制造企業勞動力短缺更加嚴重

如圖1所示，約 75%的受訪企業認為今年工資將增加多達 10%，與去年相仿。然而，過去12個月中工資壓力已經明顯增加。根據最近的問卷調研結果，認為今年工資不會增加的企業數量大大減少，而預計工資將增加 10%以上的企業數量明顯增加。預計今年平均增加幅度為 9.2%，去年只有 7.6%。我們預計今年官方CPI漲幅將從去年的2.6%上升到4.0%，實際工資應將以近似的幅度增長。在我們的302家受訪反饋企業中，180 家（60%）稱今年已經上調了工資，平均上調了 7.9%。

只有 36 家受訪企業（12%）認為今年的勞動力短缺狀況較去年同期有所改善。34%認為勞動力短缺狀況自 2011 年開始越來越嚴重，去年 35%的受訪企業持這樣的觀點。兩種結果都與我們一直以來的觀點相符，即去年經濟下滑期間并沒有發生大規模的失業（見圖 3）。如圖 4 所示，83%的受訪企業的產能利用率達到了 80%。

最低工資標準影響更大

十二五規劃設定了逐步提高最低工資標準的目標，即最低工資標準年均增長13%以上，地方可以酌情設定更高的標準。我們的假設是實際勞動力市場變化已經推動工資增長、最低工資標準的提高普遍滯后。本次調研中的 302 家企業中，只有 31 家（10%）認為最低工資標準提高已經產生了“巨大”的影響。然而，過半反饋稱最低工資標準提高已迫使他們超計劃提高工資。我們 2012 年的調研中有同樣的結果，即最低工資標準提高產生了較大的累積效應，在技術含量最低的領域尤為如此。我們注意到 103 家（37%）受訪企業認為，即便最低工資標準沒有提高，他們也會漲工資（圖表5）。如圖表6 所示，今年有 11 個省市已經宣布提高最低工資標準。平均漲幅為 16%左右。深圳 2013 年最低工資標準調整至 1600 元/月領跑全國。根據人力資源和社會保障部統計，去年總共 25 個省份調整了最低工資標準，平均提高了 20.2%。

更多受訪企業稱在過去 6 個月中曾經與工會或者員工代表進行了正式的工資協商，這樣的企業反饋數量從去年的 9%上升到今年的 19%。其中，60%企業被要求增加5-10%的工資，32%被要求增加 10-20%，其余被要求增加 20%以上。

勞動力問題不止于工資

珠三角地區地方政府在強制企業為員工繳納社會保險方面曾經被視為欠缺嚴謹。五險一金（醫療、養老、工傷、生育、失業和住房公積金）如果全額繳納，金額大概相當于工資總數的 42%，因此它是很大的一塊成本。現在珠三角地區發生著明顯的轉變：216 家（71%）受訪企業稱去年為員工繳納社會保險的要求更為嚴格了（見圖 7），而 2011 年只有 60%的受訪單位如此反饋。

勞動力短缺中適者生存

歷年調研的一個不變的主題是：更高工資反映（也出自于）更高的勞動生產率。如果工資增長大大超過勞動生產率的提高，就會出現“工資通脹”問題；如果單位勞動產出與工資近乎同步增長，則沒有問題。圖表 8 是在缺少可靠的官方數據的情況下我們對勞動生產力的粗略估測。63%受訪企業認為他們的單位勞動產出增長已超過工資增長。但同去年相似，有一定數量的少數受訪者稱單位勞動產出增長落后于工資增長。這意味著我們仍然應該預計一些工資成本的增長分攤到產品出廠價中去，擴大通脹壓力。一些企業明顯比其他企業更需要提高生產力。

企業紛紛投資于資本設備 ， 184 家（61%）受訪企業稱這是他們應對勞動力短缺的主要策略（圖 9）。其他企業的反饋包括程序自動化和簡化工序，生產外包或者部分分包，提高自身設計功能以及使用中介公司招聘。

遷出珠三角地區是少數企業的選擇、但卻正變得越來越普遍。91 家（30%）受訪企業稱計劃將產能遷移到內陸，27 家（9%）將遷出中國。盡管這仍只是少數，但比例卻高于去年（當時只有 13%的受訪企業稱將遷移至內陸、4%遷出中國）。很多客戶稱計劃遷移到廣西，因為廣西與珠三角地區的工資差異高達 30%。江蘇、湖南、湖北和江西也被提及。中國之外令企業感興趣的地方包括柬埔寨（提及此地的受訪企業最多，工資差異為 10%-30%）、孟加拉和越南。

如此遷走工廠顯然是個高成本的選擇，而且不僅僅是勞動力成本，其它如失去與供貨商和客戶的接近、應付新的稅收和法規以及承受更高的運輸費用等都是遷廠的障礙。話雖如此，調研建議顯示，企業越來越愿意考慮遷出珠三角地區或者擴張產能到新地區。

人民幣將升值

當被問及當前的訂單狀況以及近期前景，客戶的反饋吻合我們的觀點，即中國經濟正在復蘇。

如圖 10 所示，多數受訪企業反映其過去 3 個月的訂單狀況有所改善（42%反饋有所改善、35%稱沒有變化、23%稱有所下降）。反映訂單量增加的受訪企業稱平均增加約 14%；反映下降的企業稱平均下降約 17.5%。出現這樣的差異，原因可能在于出口市場狀況的不同（美國經濟在復蘇、歐洲仍在收縮、亞洲大部分仍在增長）以及當前中國制造企業走向規模經濟的大趨勢（大型企業更有能力競爭、投資于生產科技以及獲得海外客戶更長期更大額的訂單）。

訂單前景是樂觀的。56%的受訪企業認為其未來 3 個月的訂單量將有所增加（平均增幅 14%），28%認為不會變化，15%預計將下降（平均降幅 17%）。

產能利用率也可以。在302 家受訪企業中有四分之一在滿負荷運行，而大多數稱以健康的 80-90%負荷運轉（圖11），10 家左右只以 60%的負荷運轉。

被調查的客戶幾乎一致認為人民幣將升值。302 家受訪企業中只有 2 家認為今年人民幣將對美元貶值，而 35 家（12%）認為將持平。反饋企業中大多數認為今年人民幣對美元將升值 0-5%（圖12）。我們預測到 2013 年底人民幣對美元匯率將提高 2.1%、升至 6.10、升值主要發生在下半年。幾乎一半客戶認為今年將升值 0-3%。

珠三角地區的臺資企業

今年我們還會見了珠三角地區的 11 家臺資企業。他們的情況與香港公司相似。受訪的臺資企業今年也計劃提高工資，平均漲幅為 10.5%（去年提高了 10%）。大多數受訪企業稱計劃在春節后漲工資。多數企業稱最低工資標準的提高并沒有影響到其工資水平，但是社會保險繳納執行得更嚴格了。超出 70%的臺企稱勞動力短缺狀況與 2012年相比持平或者惡化。在單位勞動生產力增長是否超出了工資增長這一點上，企業反饋出現了差異。

80%的臺資企業稱訂單在持續恢復、并預計未來 3 個月有所增加。這些客戶普遍預計人民幣將適度升值。

調研之后的思考

我們 2013 年工資問卷調查是在中國一個長期面臨勞動力短缺問題的地區展開。但我們發現過去幾年珠三角地區制造企業工資趨勢反映了全國的狀況。這是一個高度靈活的勞動力市場，內陸工資略低、但也在增長。

我們認為調查結果清楚顯示出中國已經達到了劉易斯拐點，在勞動力剩余縮小到一定程度、不漲工資就不能將農民從土地吸引到城市的時候，農民工的實際工資才被提高。同時勞動力狀況受到人口構成轉換的沖擊。根據國家統計局統計，2012 年 15至 59 歲人口數量下降了 345 萬，這是二十世紀七十年代以來中國勞動力出現的首次凈下降（盡管勞動保障部門似乎并不認同這些數據）。

（作者為渣打銀行經濟學家）