4G助力移動支付大幕開啟

陳斌

隨著首批4G 牌照落地，通信行業正式進入4G時代，每次技術升級都會孕育新的商機，這次4G商用又能提供什么樣的機會呢？

移動支付作為線上和線下結合的一個天然入口，戰略意義重大。而4G 具有上網速度快、延遲時間短、流量價格更低等特點，能夠有效實現移動狀態下的高速數據業務，這無疑為移動支付提供了物理技術上的強支撐。4G牌照已發，運營商對終端的集采力度顯著增強。移動支付將借4G推廣的“東風”，有望實現大規模的普及。

中移動領跑4G 電信奮起直追

4G的快速普及是移動支付的重要抓手，運營商之間的4G競爭將加速4G手機的普及。國外的發展表明，4G用戶的發展速度要明顯快于2G/3G 時點。3G 時代，牌照發放3 個多月后，中國電信才第一個宣布實現商用。12月4日4G牌照發放，兩周后，中國移動就在12月18日發布其4G“和”品牌，年底前將推30款4G終端，明年上半年推50款手機，同時將有iPhone5S等明星機助陣，有理由相信4G的商用進度將顯著快于3G。

除了通過iPhone5S 等明星機搶占高端用戶，中國移動還主動降低4G終端門檻，由“五模”降到“三?！?，2014年4G千元手機將成為主力機型，覆蓋客戶群將顯著增大。中國移動明年計劃采購4G 終端5000萬部，這意味著4G單月新增客戶將在400萬以上，顯著高于3G同時期的客戶發展規模。

在獲得4G牌照之后，中國電信在全國超過40個城市開展建設4G試驗網絡，中國電信也已公布了4G移動業務品牌名稱為“天翼4G”，并提出了“天翼4G，更快更好”的口號。中國電信以如此快的速度推出4G移動業務品牌，實際上反映了中國電信希望4G后發先至。

2014或成移動支付發展元年

看好移動支付產業發展的主要邏輯在于：1、國內移動支付產業規模發展的客觀條件已經成熟，技術標準的統一掃除了硬件環境改造障礙、銀行與電信運營商合作模式逐步明晰使得產業鏈合力形成；餐飲、娛樂以及購物中心等更容易接受移動支付的業態的增加，將加快消費者對移動支付的接納度和依賴度。2、從過往PC端第三方支付最終所向披靡，于在線支付中扮演重要角色來看；移動支付也將成為消費者在碎片化時代的自然選擇。領頭羊中國移動出于長期增長的考慮主動整合產業鏈資源，2013年6月9日，中國銀聯與中國移動共同打造的移動支付產業重要基礎設施—移動支付平臺上線。平臺上線意味著運營商與銀聯兩家的利益分成達成一致，開始在合作共贏的基礎上一起推動移動支付發展。

移動支付2013年規模啟動，運營商和銀行系均開始積極布局。作為移動支付領頭羊的中國移動對移動支付的一向持積極態度，2013年4月率先在北京、上海、廣州等14個城市推廣NFC手機錢包。在“2013第四屆中國移動支付產業年會”上，中國移動中移電子商務總經理范金橋表示，2014年新上市的手機將逐步默認具備NFC功能；未來2-3年，NFC手機將成為客戶標配；中國移動手機錢包業務在未來3-4年有望突破3億規模。

由此可見，中移動集采4G終端亦將大部分加載NFC功能，支持NFC的移動支付卡采購數量也將與其移動用戶數呈正比。2014年中國移動明年1個億量級的規模已經初步確立，移動支付卡商將顯著受益。

中國電信也展開雄心勃勃的追趕計劃，11月28日，中國電信與10 多家大中型銀行聯合發布“天翼手機錢包”業務，并表示：1）4G 時代的天翼終端將全部具備NFC 功能，2014年1月起，新上市的天翼3G終端將逐步實現全部機型支持NFC；2）2014年將推出3000萬張支持NFC的移動支付卡。

中國電信在此次發布會上所提及的2014年3000萬張NFC-SIM 卡采購量、終端對NFC功能的支持計劃均超出市場預期，表明中國電信正明顯發力，意圖追趕中國移動在此領域形成的業務優勢。

由于電信運營商競爭處于典型的“囚徒博弈”格局，故在中移動及中電信顯著加大移動支付發展力度后，中國聯通大概率會在后續采取超市場預期的行為。

申萬的研究報告也指出：根據產業鏈的調研，預計2014年運營商將在移動支付業務明顯發力，推進進度及力度超市場預期。2014年有可能成為移動支付的發展元年。

作為NFC移動支付不可或缺的銀聯也加緊宣傳。12月12日，中國銀聯宣布與中國銀行、建設銀行、中信銀行等7家發卡機構聯合，啟動基于銀聯移動支付平臺的NFC手機支付全國推廣活動。

重點公司

移動支付SIM 卡商將是此輪行業發展的最確定性受益者。移動支付NFC-SIM 卡作為電信運營商開展移動支付業務必不可少的硬件條件，移動支付用戶規模的快速擴大將會給移動支付NFC-SIM卡廠商帶來確定性的爆發式市場需求，天喻信息、恒寶股份和同方國芯是三大重點受益廠商可重點關注。此外，NFC天線龍頭碩貝德也值得關注。

天喻信息：專業的智能卡產品研發生產商，已掌握成熟的移動支付卡技術，是中國移動的SIM卡核心供應商之一，在移動份額達到40%以上。近期，公司又成為中國聯通首批SWP-SIM 供應商，產品也通過了中國電信組織的測試。公司是移動支付爆發最受益標的。

恒寶股份：國內磁條卡和SIM卡制卡龍頭，擁有優質的客戶資源，在電信、聯通的手機支付卡份額最大，中移動份額位居第二。

同方國芯：公司目前在移動支付市場各種技術方案都有，未來有望獲得20%左右的市場份額，在明年一季度基于NFC-SWP-SIM的產品有望量產。

碩貝德：公司在NFC天線領域耕耘多年，領跑優勢明顯，其他國內競爭對手仍在起步階段。