企業納稅籌劃實施方法探討

宋加富

摘 要：該文基于筆者多年從事企業財務管理的相關工作經驗，以企業納稅籌劃為研究對象，分析了企業納稅籌劃的意義，并深入探討了企業籌資的納稅籌劃和企業投資的納稅籌劃，全文是筆者長期工作實踐基礎上的理論升華，相信對從事相關工作的同行有著重要的參考價值和借鑒意義。

關鍵詞：企業 納稅 籌劃 策略 投資 籌資

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2013）02（c）-0-02

1 企業納稅籌劃的意義

實際證明，在國家稅收政策導向正確、稅收法規制度建設完善的前提下實施納稅籌劃，對企業、國家社會都有著十分積極的意義，具體表現在以下幾個方面。1.1有利于發揮稅收的經濟杠桿作用稅收是政府調節經濟的重要杠桿，政府根據市場規律制定的產業政策、產品政策等無一不在稅收法規上得到充分的體現。在市場經濟條件下，政府運用稅收經濟杠桿通過稅種的設置、稅率的確定、征稅對象的選擇和課稅環節的規定進行宏觀調控，客觀上要求微觀主體一一市場經濟主體適用并反饋信息，以驗證宏觀調控實效。納稅人的納稅籌劃行為是政府以部分稅收優惠條款調配或讓渡稅收利益這一誘因得以奏效的前提。倘若納稅人無強烈的節稅欲望，對國家宏觀調控反應遲緩甚至麻木，則國家欲通過稅收手段貫徹其經濟政策的意圖勢必落空。可見，納稅籌劃與稅收宏觀調控作用在一定時空內共存有其內在客觀必然性。

1.1 有利于促進稅制不斷完善

納稅籌劃從總體上講是尋求低稅點，一些低稅負制度本身就存在不完善的問題，這些不完善的稅制，往往通過納稅人納稅籌劃的選擇才能暴露出來。國家通過對納稅人納稅籌劃行為選擇的判斷和分析，有利于發現稅制存在的問題，進而促進稅制的不斷完善。納稅籌劃是納稅人對國家稅法及有關稅收經濟政策的反饋行為，同時也是對政府政策導向的準確性、有效性和國家現行稅法的完善性的檢驗。國家可以利用納稅人納稅籌劃行為反饋的信息，改進有關稅收政策和完善現行《稅法》，從而促進國家稅制建設向更高層次邁進。

1.2 維護納稅人的合法權利

納稅籌劃有助于實現納稅人財務利益的最大化。納稅籌劃可以減少納稅人稅收成本，還可以防治納稅人陷入稅法陷阱。稅法陷阱是稅法漏洞的對稱。稅法漏洞的存在，給納稅人提供了避稅的機會；而稅法陷阱的存在，又讓納稅人不得不小心，否則會落入稅務當局設置的看似漏洞、實為陷阱的圈套。納稅人一旦落入稅法陷阱，就要繳納更多的稅款，影響納稅人正常的收益。納稅籌劃可防止納稅人陷入稅法陷阱，不繳不該繳付的稅款，有利于納稅人財務利益最大化。

1.3 促進納稅人依法納稅

納稅籌劃要求納稅人必須在法律許可的范圍內規劃納稅義務，這就要求納稅人學習稅法，并依法納稅。同時，納稅籌劃將避免稅收違法作為籌劃的具體目標，可使納稅人從理性分析中解決對稅收違法行為的正確認識，進而提高納稅人依法納稅的自

覺性。

1.4 改變國民收入的分配格局

企業納稅籌劃一般會使企業達到節約稅款支出的目的。這樣，在一定時期內待分配的國民收入份額相應增加，而政府所分得的份額相應減少。至于這種分配結構的改變對整個社會經濟的影響，則應聯系一定時期國家宏觀財政經濟狀況進行綜合考察。

圖1

2 企業籌資的納稅籌劃

企業經營所需的資金不是無償取得的，無論從何種渠道獲取的資金，企業都要付出一定的代價，這種代價稱為資金成本。籌資決策的目標不僅要求籌集到足夠數額的資金，而且要求以較低的代價取得。由于稅法對不同渠道獲取的資金的成本列支方法規定不同，使得企業可能面臨多個可供選擇的籌資方案，企業必須認真研究，才能選出最優籌資方案，使籌資成本最小。稅收對籌資決策的影響主要表現如下。

2.1 籌資方式的籌劃

企業籌資可以選擇權益籌資和負債籌資兩種方式，兩種不同籌資方式會產生不同的稅收后果。籌資時影響稅收成本的是籌資費用在計征所得稅前的扣除問題，即兩種籌資方式各自的資金成本率在計算所得稅時的反映是不同的：借入資金要按照規定到期還本付息，但其支付的固定利息在稅前列支，從而達到抵稅的作用。權益資金具有長期性、安全性，不需要支付固定利息，它是以股息形式從企業繳納所得稅后的利潤中支付的，不具有抵稅的作用，這樣就使得權益籌資的成本一般會比負債籌資的成本較高。但是由于權益資金的長期擁有、自由支配以及沒有還本付息的期限，也決定了企業的經營活動不受外界環境影響、財務風險小的優點。

根據財務管理的理論，加大貸款規模，一定程度上可以提高自有資金的利用率，且利息可以納入管理費用在稅前扣除，當稅率較高時，借入資金節約稅收成本的收益增加。一般而言，如果企業支付利息、稅前的投資收益率高于負債成本率，提高負債比重可以增加權益資本的收益水平，從而使企業的價值增加。但這并不說企業負債籌資越多越好，負債籌資方式的限制性條款較多，而且隨著負債比率的提高，企業的財務風險和融資風險必然會相應增加，如果負債的成本水平超過了息稅前的投資收益率，負債融資就會產生負效應。當企業的負債率過高時，財務風險增大，當超過企業的承受能力時，有可能使企業陷入財務危機甚至破產倒閉。相比之下，利用權益資金籌資風險較小，但由于權益資金需要支付股息，股息要從稅后利潤中支付，造成資金成本較高。因此，企業在籌資時，應充分權衡權益資金和借入資金的利弊，合理確定兩者之間的比例，科學安排籌資的資本結構，使得財務風險和籌資成本保持最佳的配合，從而使得企業價值或股東權益最大化。

2.2 企業籌資渠道的籌劃

融資是企業發展過程中不可避免的問題，企業籌資渠道一般有企業自我積累、向金融機構借款、向非金融機構及其他企業借款、企業內部集資、向社會發行債券和股票等。如果僅從納稅角度看，一般來講，企業內部集資的稅負最輕，其次是向非金融機構或其他企業借款，再次是向金融機構借款，自我積累籌資和發行股票的稅負最重。其原因在于；企業內部集資和企業間資金拆借，其利息也可在稅前扣除，且其利率一般會高于向金融機構貸款的利率，但其籌資成本未必會比向銀行借款的籌資成本高。企業內部集資和企業間資金拆借借款程序簡單，籌資速度較快，所受限制較少；向金融機構借款程序復雜，籌資時間較長，所受限制較多；發行債券和股票，對企業本身的要求就更為嚴格。但其籌資風險較小。因此，選擇哪種或哪幾種組合融資渠道，要考慮企業必須支付的稅收成本，也要考慮企業的實際情況。

例如：A企業與B企業以相互融資的形式提供投資資金，A企業為B企業提供150萬元的資金，B企業為A企業提供100萬元的資金。假設A、B兩企業的投資收益率都是100%，相互提供資金的利率都是10%，兩企業適用的所得稅稅率為33%，利息收入適用的所得稅稅率為20%。則A、B兩企業的稅收負擔變化分析如下：

以上計算可以看出，相對企業全部投資都為自己籌集時，A、B兩企業的稅收負擔降低了許多，它不僅使企業稅后利潤的相對額增加，也使企業稅后利潤的絕對額增加；它不僅使企業繳納的稅額、稅負相對值減少·也使企業繳納的稅額、稅負絕對值

減少。

3 企業投資的納稅籌劃

對于創造價值而言，投資活動是比較重要的，籌資的目的是為了投資，投資決定了籌資的規模和時間。企業必須以全面的、整體的眼光來看待投資活動。投資結構的籌劃是企業獲得最大限度的投資收益所必須的籌劃環節。

3.1 選擇投資方式

投資方式是指投資者以何種方式投資。一般包括有形資產投資、無形資產投資、現匯投資等方式。投資方式選擇法是指納稅人利用稅法的有關規定，通過對投資方式的選擇，以達到減輕稅收負擔的目的。投資方式選擇法要根據所投資企業的具體情況來具體分析，如中外合資經營企業，投資者在以用貨幣方式投資，我國企業稅收籌劃研究也可以有建筑物、廠房、機械設備或其他物件、工業產權、專有技術、場地使用權等作價投資。采用何種方式投資更有利，下面我們做分析比較。

（1）有形資產投資方式

稅法規定，按照合同規定作為外國合營者出資的機械設備、零部件和其他物料，合營企業以投資總額內的資金進口的機械設備、零部件和其他物料，以及經審查批準，合營企業以增加資本新進口的國內不能保證供應的機械設備、零部件和其他物料、可兔征關稅和進口環節的增值稅。

（2）無形資產投資方式

無形資產雖不具有實物形態，但能給企業帶來經濟效益，甚至可創造出成倍或更多的超利潤。無形資產是指企業長期使用而沒有實物形態的資產，它包括專利權、非專利技術、商標權著作權、土地使用權、商譽等。以無形資產的方式進行投資，不僅可以獲得一定的超額利潤，而且還能達到避稅的目的。

（3）現匯投資方式

現匯投資方式一般是指以貨幣直接進行投資的方式。以貨幣方式進行投資能否起到避稅的效果呢？以中外合資經營企業為例，中外合資經營者在投資總額內或以追加投入的資本進口機械設備、零部件等可免征關稅和進口環節的增值稅。

3.2 風險投資稅收籌劃

在投資過程中，如果有多個投資方案，必須在綜合考慮稅收、資金的時間價值及風險之后才能做判斷，下面通過例子來說明風險投資籌劃的具體做法。例如：某廠有1億元人民幣，準備投資一項新產品的開發，最佳生產周期為三年。由于很多因素處于不確定狀態，只能預計一個概率，設定兩個方案，資金年貼現率為6%，甲方案的風險率為2%，乙方案的風險率為4%，兩個方案的收益情況如下表1所示。